בית משפט אוסטרלי: "S&P הוליכה שולל את המשקיעים"

בית משפט פדרלי באוסטרליה פסק שסוכנות דירוג האשראי הבינלאומית S&P הוליכה שולל משקיעים לפני המשבר הפיננסי העולמי. S&P העניקה דירוג מושלם של AAA לניירות ערך מורכבים ומסוכנים, שאיבדו לאחר מכן את רוב ערכם.

בפסיקה תקדימית בקנה מידה עולמי, בית המשפט הורה ל-S&P ולבנק שיצר את נייר הערך האמור, ABN אמרו, לשלם פיצויי נזיקין למשקיעים. S&P מסרה שהיא מתכוונת לערער על הפסיקה.

זוהי הפסיקה הראשונה שמתייחסת לחבות של סוכנות דירוג להפסדי משקיעים. השופטת הפדרלית ג'יין ג'אגוט פסקה ש-S&P "הטעתה והוליכה שולל" בדירוג שלה לשני מוצרי חוב מובנה ב-2006, שהיא הגדירה כ"מורכבים בצורה גרוטסקית".

התביעה הוגשה נגד S&P ו-ABN אמרו (בנק הולנדי בינלאומי) על ידי כמה רשויות מקומיות אוסטרליות שהפסידו מיליונים כאשר ערך ההשקעות שלהן באותם ניירות ערך נמחק למעשה במהלך המשבר הפיננסי.

השופטת ג'אגוט פסקה ש-S&P והבנק יצטרכו לשלם 31 מיליון דולר בפיצויים לרשויות המקומיות.

IMF אוסטרליה, חברה למימון תביעות משפטיות שנסחרת בבורסת סידני, מסרה שלפסיקה "צפויות להיות השלכות עולמיות בייחוד באירופה ובארה"ב, שבהן נמכרו מוצרים דומים לבנקים ולקרנות פנסיה". לפי החברה הזו, הפסיקה תסלול את הדרך למשקיעים באירופה להחזיר לעצמם הפסדים משמעותיים מ-S&P ומ-ABN אמרו, שנרכש בינתיים על ידי רויאל בנק אוף סקוטלנד הבריטי.

להערכתה, אותם מוצרים פיננסיים, שמכונים CPDOs ("התחייבויות חוב בשיעור קבוע"), נמכרו ברחבי אירופה בהיקף 2 מיליארד אירו. "הפסיקה של היום תאפשר לרשויות מקומיות לקבל חזרה חלק משמעותי מההפסדים שלהן, כדי שיוכלו לממן שירותים לקהילות שלהן", אמר מנהל IMF אוסטרליה, ג'ון ווקר.