בדיקת "גלובס": כך דלדלה הנהלת חח"י את קופת המזומנים

הנהלת חברת החשמל אפשרה לכמות המזומנים בקופת החברה לרדת עד ל-50% מתחת לקו האדום, ובכך חשפה את החברה לסכנת חדלות פירעון בהתרחשות אירועים בלתי צפויים, דוגמת הבור התזרימי שהתגלה.

כך, למשל, במהלך הקיץ הידלדלה כמות המזומנים בקופת החברה לרמה שהספיקה למימון תפקוד החברה לפחות מעשרה ימים.

מבדיקת "גלובס" עולה כי סוכנויות הדירוג התריעו בפני החברה על הידלדלות המזומנים בקופתה, אך ההנהלה התעלמה ככל הנראה מההתרעות.

"כרית הביטחון" היא כמות מזומנים מינימלית שחברה חייבת לשמור בכל עת בקופתה על מנת שתוכל לספוג אירועים בלתי צפויים. הדברים נכונים במיוחד לחברה דוגמת חברת החשמל, שנאלצת להתמודד עם הפסקות בלתי צפויות בהזרמת גז שיוצרות תנודות חריפות בעלויות הדלקים לייצור חשמל.

יצויין כי מנכ"ל החברה הקודם, עמוס לסקר, אף הגן על גיוסי ההון היקרים שנעשו בתקופתו באומרו כי הסכום היה חיוני לשמירת יתרת מזומנים מספיקה בקופה.

בתקופתו של המנכ"ל הנוכחי, אלי גליקמן, נקבעה כרית הביטחון על מיליארד שקל. ואולם בפועל נותרה בקופת החברה כמות מזומנים נמוכה בהרבה מהקו האדום שקבעה ההנהלה - זאת למרות ערבויות מדינה בהיקף 6.5 מיליארד שקל שהחברה קיבלה על מנת להבטיח שתגייס את כל ההון הדרוש לה לרכש הדלקים.

מדיווחי החברה לבורסה עולה כי כבר בתחילת השנה ירדה כמות המזומנים אל מתחת לקו האדום ועמדה על 861 מיליון שקל ב-31 במארס, הרבה לפני ביקושי השיא לחשמל בקיץ. ב-30 ביוני השנה היו בקופתה 657 מיליון שקל בלבד, סכום שהספיק למימון עלויות הדלק של החברה למשך פחות מעשרה ימים.

ל"גלובס" נודע כי סוכנויות הדירוג, המדרגות את האשראי של החברה, התריעו בפניה בעבר על הידלדלות מלאי המזומנים בקופה והמליצה לחברה לשמור בידיה כרית ביטחון של 2 מיליארד שקל.

"הכרית נועדה בדיוק לכך"

מחברת החשמל נמסר בתגובה: "החברה פועלת זה שנים ארוכות על פי כרית ביטחון של מיליארד שקל ולא 2 מיליארד. בשנה האחרונה, עקב המצב התזרימי הקשה של החברה והצורך להגדיל בשיעור ניכר את הסכומים המיועדים לרכישת הדלקים, היו ימים שאכן סכום כרית הביטחון ירד מקו מיליארד השקלים לסכומים נמוכים יותר. כרית הביטחון נועדה במיוחד למצבים מעין אלה - הבטחת רזרבה כספית למצבי משבר".

 לאן נעלמה הכרית