פיצול כוחות בין מחזיקי האג"ח של חברת אלביט הדמיה - במהלך אספת אג"ח שהתקיימה היום בבית ציוני אמריקה בת"א, הגישו מחזיקי האג"ח של סדרות ג' עד ז' ו-1 הצעה חדשה להסדר חוב. עיקרי ההסדר: שלב 1 - המרת חוב של 1.1 מיליארד שקל ל-95% מהון המניות של אלביט הדמיה ומלוא הזכויות בחברה הבת, אלביט מדיקל; שלב 2 - חלק מהמניות יוקצו לבעל השליטה (מוטי זיסר או בנק הפועלים); שלב 3 - מכרז למניות השליטה כשהתמורה תחולק בין בעלי החוב.
לגבי יתרת החוב למחזיקי האג"ח - תונפקנה שתי סדרות אג"ח חדשות צמודות מדד: הראשונה בהיקף של 1 מיליארד שקל והשנייה בהיקף של 400 מיליון שקל. האג"ח החדשות תהינה מובטחות בנכסים שונים ותשולמנה בתוך 8 עד 10 שנים. את המתווה רקחה הנציגות המשותפת למחזיקי האג"ח הארוכות והיא כוללת את שמואל אשל, אדוארד קלר, עופר גזית וואדים פורטנוי והם מיוצגים ע"י משרד עוה"ד קליר-בנימיני.
אלביט הדמיה נקלעה למשבר תזרימי קשה ואינה מסוגלת לעמוד בהחזר חובותיה לנושים בזמן. יו"ר החברה, שמעון יצחקי (שיץ) הסביר על המתווה המוצע להסדר חוב: המרת החוב ל-86% ממניות החברה וקבלת אג"ח חדשות בהיקף של 300 מיליון שקל, שתפרענה בתשלום אחד (Bullet) בעוד 5 שנים. הסדר זה נבנה בשיתוף קרנות ההשקעה הזרות, יורק ו-DK פרטנרס, שרכשו במשותף כ-35% מהאג"ח וצפויות להפוך לבעלות המניות הגדולות בחברה.
במהלך אספת האג"ח דרש עו"ד גיא גיסין מהחברה לחשוף את פרטי המו"מ להשקעה שנוהל עם קרן ההשקעות TPG. החברה מסרה שהמו"מ לא הבשיל לידי הסדר חוב בין השאר כיוון שהוא מגלם "תספורת" של 40% על החוב למחזיקי האג"ח.
מאלביט הדמיה נמסר כי "החברה מאשרת כי הוצעה לה הצעה למתווה המבוסס חוב, ע"י קרן זרה. זאת, על רקע מגעים שקיימה החברה לאורך זמן עם גורמים רבים בחו"ל לבחינת אפיקי מימון והזרמת הון לחברה. ההצעה הספציפית הוצגה בפני דירקטוריון החברה ונדחתה, בין היתר, נוכח העובדה כי הקרן הזרה שעמדה מאחורי ההצעה דרשה מהחברה בלעדיות למשך תקופה של 60 יום שבמהלכה תבוצענה בדיקות נאותות, אך זאת, ללא מוכנות להתחייב להשקעה, בסכום מסויים או בכלל - מה שהיה מחייב את החברה להימנע מלבחון פתרונות חלופיים ולמעשה, להביא בכך להתפוגגותן של כל ההצעות האחרות שעמדו על הפרק - דבר אשר היה בלתי אחראי הן כלפי החברה והן כלפי נושיה.
"בנוסף, דרשה אותה קרן עמלה בסכומים לא מבוטלים. זאת ועוד, הצעת הקרן הזרה גילמה 'תספורת' של עשרות אחוזים מסכום החוב, כתנאי פתיחה לפני בדיקת נאותות. הצעות החברה להגמיש דרישות אלו לא נענו, ומשכך, המשיך דירקטוריון החברה לבחון פתרונות חלופיים, אשר מתוכם נבחר המתווה הנוכחי מתוך ההנחה, כי הוא מיטיב עם החברה ונושיה לעומת יתר החלופות שעמדו על הפרק באותו זמן.
"החברה והמחזיקים הגדולים מחוייבים למתווה הסדר החוב כפי שהוצג היום באסיפת מחזיקי האג"ח של החברה. החברה סבורה כי מחובתה להמשיך ולפעול לאישור מתווה, אשר משקף כיסוי חוב מלא לבעלי החוב. בהקשר זה יצויין כי המתווה החלופי שהוצע ע"י נציגות הסדרות ג'-ז' ו-1, הוצג בתום האסיפה, על דעתה של הנציגות בלבד ללא כל תיאום עם החברה".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
