השבוע בוול סטריט: עונת הדוחות תעיר הדובים או תצית ראלי?

שבוע המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח מחר (ב') ברקע לדוח התעסוקה המאכזב שפורסם בסוף השבוע וכן בצפי לפתיחת עונת הדוחות של הרבעון הראשון. כיוון השווקים עשוי להיות מושפע גם מנתוני המאקרו כגון המכירות הקמעונאיות וכן מנאומיו של יו"ר ה'פד' בן ברננקי.

המסחר בוול סטריט ננעל בסוף השבוע בירידות שערים כאשר המדדים המרכזיים נסוגו מהשיא. מדד ה-S&P 500 סגר את השבוע בירידה של כ-1%, השבוע הגרוע ביותר עד כה ב-2013. הדאו ג'ונס איבד רק 0.1% השבוע והנאסד"ק ירד ב-2%.

בנק אוף אמריקה: אלה אסטרטגיות המסחר המנצחות

כאמור, דוח התעסוקה השלילי שפורסם ביום שישי היווה את הגורם המרכזי לירידות. הדוח הצביע על כך שבחודש מארס המשק האמריקאי ייצר רק 88 אלף משרות, הרבה מתחת לצפי האנליסטים שעמד על כ-190 אלף משרות. שיעור האבטלה אומנם ירד מעט ל-7.6%, אך אנליסטים מציינים כי הסיבה לכך היא שיותר מ-400 אלף מובטלים נפלטו משוק העבודה וכבר לא מחפשים משרות חדשות.

נזכיר, ארה"ב זקוקה לתוספת של 200 אלף משרות בחודש לכל הפחות על מנת להביא לירידה מהותית ובת קיימא בשיעור האבטלה. הפדרל ריזרב הציב יעד של 6.5% אבטלה אותו הוא מתכוון להשיג באמצעות מדיניות מוניטרית מרחיבה.

רוחות המלחמה המנשבות בצפון קוריאה והאיומים החוזרים ונשנים של מנהיג המדינה הקומוניסטית קים ג'ונג און עלולים להעיב על כיוון השווקים. בימים האחרונים הודיעה המדינה כי בכוונתה לחדש את פעילות הגור הגרעיני שלה ביונגביון ואת תוכנית הנשק הגרעיני. מעבר לכך, צבא צפון קוריאה הוציא הודעה דרמטית שלפיה הוא קיבל אישור לתקוף את ארה"ב, אפילו בנשק גרעיני. אבל מה הסיכויים שהמדינה, במצבה הכלכלי הנוכחי, תפנה לנשק יום הדין? מומחים רבים מבקשים להרגיע וסבורים כי קולות המלחמה הללו שמשמיע ג'ונג און נועדו לצרכי פנים ולביסוס מעמדו.

מעבר לכך, משקיעים רבים נושאים עיניהם כעת לעבר עונת הדוחות לרבעון הראשון של השנה, שצפויה להיפתח מחר. ראשונה לדווח תהיה, כמו בכל רבעון, ענקית האלומיניום אלקואה, שצפויה לדווח על רווח של 0.08 סנט למניה. צפי האנליסטים, בממוצע, הוא לעלייה מזערית של 1.6% בלבד ברווחים המצרפיים לעומת עלייה של 6.2% ברבעון הקודם.

פרוטוקולי הריבית ונאום ברננקי

זירת המאקרו תהיה דלילה השבוע אך המשקיעים יהיו דרוכים לקראת נאומיו של יו"ר ה'פד' בן ברננקי וכן לפרסום פרוטוקולי הריבית.

ביום שלישי ברננקי צפוי לשאת דברים בכנס כלכלי בשלוחת ה'פד' באטלנטה. האם הוא יענה לקולות המבקרים בבנק המרכזי הקוראים להאט את קצב רכישות האג"ח ולהתכוננן למדיניות מרסנת יותר? נחכה ונראה.

עוד באותו היום יתפרסם נתון המלאים הסיטונאים לחודש פברואר, שצפוי לעלות ב-0.4% לאחר עלייה של 1.2% בחודש הקודם.

ביום רביעי יתפרסמו פרוטוקולי הריבית מישיבת ה'פד' בחודש הקודם. הפרוטוקולים עשויים לחשוף האם ההתנגדות למדיניות המוניטרית המרחיבה גדלה עוד יותר לעומת החודשים הקודמים. זאת לאחר שבימים האחרונים מספר בכירים בבנק המרכזי הצהירו כי יש להאט את קצב רכישות האג"ח או להפסיק לחלוטין את המדיניות המרחיבה עד סוף השנה.

ביום חמישי יפורסמו, כמדי שבוע, תביעות האבטלה השבועיות לשבוע שהסתיים ב-5 לאפריל. התחזיות בשוק צופות ירידה לרמה של 362 אלף תביעות לאחר שטיפסו ל-385 אלף.

ביום שישי יתפרסם נתון המכירות הקמעונאיות לחודש מארס. האנליסטים צופים כי הנתון ישאר ללא שינוי, לאחר עלייה שטיפס ב-1.1% בחודש הקודם. באותו היום ברננקי צפוי לנאום בכנס כלכלי.

האם טבע מהווה יעד להשתלטות? על פי ג'ון פארק האמריקאי, המנהל את קרן Oakseed, התשובה חיובית. פארק, המנהל 35 מיליון דולר, מחזיק במניות טבע בשווי של 1.4 מיליון דולר, ומעריך כי הגיוני מאוד שענקית הצריכה פרוקטר אנד גמבל (P&G) עתידה לרכוש את טבע. בתוך כך, בית המשפט בארה"ב החליט ביום שישי לאשר לענקית התרופות הגנריות למכור את גלולת "היום שאחרי" (Plan B) ללא הגבלת גיל וללא מרשם רופא.

בסקטור הטכנולוגיה, פייסבוק תמשיך לרכז עניין לאחר שהכריזה בסוף השבוע על מסך נעילה חדש לאנדרואיד, שמתחבר ישירות לעדכונים מפייסבוק ומציג תמונות והודעות של החברים ברשת החברתית מבלי הצורך להיכנס לאפליקציה של פייסבוק.