אלביט הדמיה: אין היענות לבקשת הפירוק של סדרה ב'

אלביט הדמיה אמנם מתקשה לקדם את הסדר החוב שהיא מנסה לגבש מול מחזיקי האג"ח, אולם היא יכולה להתנחם בינתיים בכך שרוב מקרב המחזיקים צפוי שלא לתמוך בבקשה לפירוק החברה, שאותה הגישו מחזיקי האג"ח הקצרות מסדרה ב'.

בחודש שעבר הציגה חברת ההשקעות הכושלת שבשליטת מוטי זיסר מתווה הסדר חוב למחזיקים, אולם הצדדים טרם הגיעו להסכמות לגביו. ביום חמישי הגיש נאמן אג"ח ב' בקשה לפירוק החברה לביהמ"ש המחוזי בתל אביב. היום התכנסו יתר מחזיקי האג"ח כדי להצביע על עמדתם, ופרסום התוצאות צפוי מחר.

היקף סדרה ב' של אלביט הדמיה עומד על כ-20 מיליון שקל בלבד, מתוך חובות אג"ח של כ-2.5 מיליארד שקל. החברה מצדה טענה, עם הגשת בקשת הפירוק, כי רוב הנושים מעדיפים פתרון של הסדר, וכי "גורמים אינטרסנטיים מנסים להלך אימים ולקדם חלופת פירוק".

לזיסר, בעל השליטה באלביט הדמיה, יש חוב פרטי של כ-1 מיליארד שקל לבנק הפועלים (באמצעות חברת אירופה ישראל שבבעלותו). בגין אי-עמידה בתנאי ההלוואה הגיש הבנק בקשה למינוי כונס נכסים זמני למניות השליטה באלביט הדמיה (48% מההון) שמחזיקה אירופה ישראל, אשר משועבדות לטובתו בגין החוב.

בימים האחרונים קבע השופט איתן אורנשטיין דיון במחלוקת בין הצדדים לסוף החודש, וקבע כי בינתיים ימשיך זיסר להחזיק במניות השליטה בחברה, וכי בא כוח הבנק, עו"ד גיורא ארדניסט, יהיה מעורב בהליכי ההסדר שמנסה החברה לקדם מול המחזיקים.

אלביט הדמיה עוסקת בייזום נדל"ן, בעיקר במזרח אירופה ובהודו. החברה פועלת גם בתחום הביומד, באמצעות החברה הבת אלביט מדיקל טכנולוגי'ס.

אלביט הדמיה נקלעה למשבר תזרימי קשה, ובחודש פברואר נכנסה באופן רשמי לחדלות פירעון, כשהודיעה באופן חד-צדדי על אי-תשלום קרן וריבית לסדרות א' ו-ב'.

החברה מציעה כיום למחזיקי האג"ח להמיר את מלוא החוב ל-86% ממניות החברה ולקבל אג"ח חדשות בהיקף של 300 מיליון שקל, שייפרעו בתשלום אחד (Bullet) בעוד חמש שנים. הסדר זה נבנה בשיתוף קרנות ההשקעה הזרות יורק ו-DK פרטנרס, שרכשו במשותף כ-35% מהאג"ח, וצפויות להפוך לבעלות המניות הגדולות בחברה.

במהלך אסיפת מחזיקי אג"ח שהתקיימה בחודש שעבר הגישו המחזיקים הצעה משלהם, הכוללת בין היתר המרת חוב של 1.1 מיליארד שקל ל-95% ממניות אלביט הדמיה, מלוא הזכויות בחברה הבת, אלביט מדיקל, ומכרז על מניות השליטה, כשהתמורה תחולק בין בעלי החוב.

 אלביט