אגוד: "המניות עשויות להמשיך לעלות"; מהן ההמלצות החמות?

שוקי המניות עתידים לסכם שבוע חיובי לאחר שהבנקים המרכזיים הרגיעו את המשקיעים והביעו תמכיה גורפת במדיניות המוניטרית המרחיבה. כלכלני בנק אגוד אופטימיים לגבי כיוון השווקים ומספקים המלצות מעניינות.

"להערכתנו, למרות רעשי הרקע והתנודות שצפויות להימשך, ההרחבות יימשכו, הריבית והדולר יישארו נמוכים והמניות עשויות להמשיך לעלות השנה. מבחינת בנק ישראל והיצואנים - דולר נמוך הוא כאב ראש לא קטן כך שהריבית בארץ עוד עשויה להמשיך לרדת", מעריכים באגוד.

לגבי אסטרטגיית ההשקעות, בבנק אגוד מציינים בסקירה השבועית שפרסמו, להגדיל את החשיפה ב-2% ברכיב המניייתי מ-16% ל-18%. בתיק השקעות ספקולטיבי, באגוד ממליצים על חשיפה מנייתית של 30%. להערכתם של כלכני אגוד, באפיק המנייתי- מומלצת השקעה של כ-60% בחו"ל ו-40% בארץ. "בחו"ל אנו ממליצים בעיקר על השקעה בארה"ב וכן גם באוסטרליה בה ניתן להיחשף לחברות בעלות תשואת דיבידנד גבוהה", נכתב בסקירה.

מבחינת סקטורים בארה"ב באגוד ממליצים על חשיפה לסקטור הפיננסיים, המזון, צריכה בסיסית, הקמעונות וסקטור הבניה. בנוסף מומלצת השקעה במניות דיבידנד אמריקאיות גלובליות בעלות תזרימי מזומנים יציבים. ללקוחות אוהבי סיכון ממליצים כלכלני אגוד להשקיע בסחורות חקלאיות אשר נמצאות במחיר מעניין להשקעה, בנוסף ניתן גם להיחשף לחברות הכרייה והמתכות. "ההשקעה בסחורות מומלצת בין 5% ל- 9%, בראיה לטווח ארוך בהתאם לסיכון התיק", מעריכים בבנק.

ומה לגבי המלצות קונקרטיות יותר? באגוד ממליצים בעיקר על קרנות סל (ETF) סקטוריאליות וכאלו שעוקבות אחר חברות המחלקות דיבידנדים.

XLF - קרן סל המשקיעה בבנקים וחברות פיננסיים בארה"ב, בהתפלגות: 47.2% בנקים, 26% ביטוח, 13.5% ריט, 11.5% שירותים פיננסיים. בין החברות הבולטות במדד: ג'ייפי מורגן, ברקשייר האתווי, וולס פארגו, בנק אוף אמריקה, סיטי גרופ, גולדמן זאקס, AIG ועוד. 10 האחזקות הגדולות מהוות כ-50% מהתעודה.

HDV - קרן סל המשקיעה בחברות בארה"ב המחלקות דיבידנד. בין הסקטורים הבולטים שבו: פארמה 28.5%, מוצרי צריכה 24.5%, טלקום 17% ותשתיות 15%. בין החברות המוחזקות: AT&T פייזר, פרוקטר אנד גמבל, ג'ונסון אנד ג'ונסון, אינטל, פיליפ מוריס ואלטריה ומרק.

XHB - קרן סל המשקיעה בחברות בנייה וכאלה המספקות שירותים ומוצרים לבית בארה"ב. כ- 28% מהחברות בתעודה הינן חברות בניה, 15% מספקות חומרי גלם לבניה, 20% קמעונאות, 13% מתחום הריהוט. בין החברות הנכללות במדד: Lennox המספקת מוצרים ושירותים לקרור, וחימום בתים. Home Depot המספקת מוצרים לבית, Whirlpool (WHR) המספקת מוצרי חשמל לבית, Lennar (LEN), Ryland (RYL), Toll Brothers (TOL) חברות נדל"ן/בניה אמריקאיות ועוד. התעודה טיפסה 53% מתחילת השנה.

XLP - המשקיעה בכ-42 חברות צריכה בסיסית גדולות בארה"ב חלקן בעלות פעילות בינלאומית. לקרן חשיפה למספר סקטורים: ביניהם: מזון, משקאות, פרמצבטיקה, קוסמטיקה והיגיינה אישית. בין החברות נמנות: פרוקטר אנד גמבל, פיליפ מוריס, וול מארט, קוקה קולה, קראפט, אלטריה, קולגייט- פלמוליב קוסטקו ועוד. תשואת דיבידנד של 2.9%.

למשקיעים הספקולנטים יותר, ממליצים באגוד על קרנות סל המשקיעות בחברות הכרייה ובסחורות.

XME - באמצעות תעודת סל זו ניתן להיחשף לחברות הכרייה והמתכות ה המורכבת מחברות אמריקאיות ברובן (כ- 98% ) בהתפלגות של : כ-40% מהחברות בתחום הכרייה, כ-34% בתחום הפלדה והברזל, כ-20% בפחם וכ- 6% מתכות אחרות. עשר האחזקות הגדולות של ה -ETF מהוות כ-36%, בין החברות הגדולות בו ניתן למנות את: STILLWATER MINING(3.8%),LLEGHENY TECHNOLOGIES CLIFFS NATURAL (3.8%)STEEL DYNAMICS (3.7%) , NUCOR (3.7%), ALCOA (3.4%) וכו'.