הציבור חוזר לבורסה: הסתערות על הקרנות המנייתיות ביולי

המסחר בשוקי ההון בחודש יולי הושפע מנתוני מאקרו מעודדים בארה"ב שהביאו לעליות במדדי המניות בארץ ובעולם כמו כן עליות נאות נרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, מה שהביא לזינוק חד של כ-130% בגיוסים לקרנות הנאמנות המסורתיות בחודש שעבר.

תעשיית קרנות הנאמנות גייסה ביולי כ-6.5 מיליארד שקל, מתוכם כ-3.3 מיליארד שקל נותבו לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח כללי וקונצרני שגייסו כ-90% מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו כ-2 מיליארד שקל, כאשר מתחילת השנה הגיוסים לקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-12 מיליארד שקל - האפיק הגדול והמגייס ביותר מבין הקרנות המסורתיות. ·

אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו במגמה חיובית - מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו ביולי תשואה חיובית של עד כ-1.7% בהמשך לכך נרשמה עלייה של 1.5% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות הנאות באפיק החודש, קרנות אג"ח קונצרני הציגו זינוק חד של כ-110% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. זאת, לאחר שגייסו כ-900 מיליון שקל. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-7.6 מיליארד שקל.

מדד ת"א 25 עלה ביולי ב-0.7% ות"א 100 טיפס ב-1.6%. כמו כן, זינוק חד של 5.3% נרשם במדד ת"א 75. בעקבות זאת, ובעקבות העליות הנאות שנרשמו במדדי המניות ברחבי העולם המשקיעים הסתערו על הקרנות המנייתיות ונרשם זינוק חד של כ-180% בקצב הגיוסים לקרנות אלה, שגייסו ביולי כ-570 מיליון שקל, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו מתחילת החודש כ-320 מיליון שקל.

מנגד, קרנות אג"ח מדינה איבדו כ-490 מיליון שקל - עלייה קלה בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה מסתכם בכ-1.95 מיליארד שקל - האפיק הפודה ביותר בקרב הקרנות המסורתיות.

התיסוף בשקל ועליית התשואות באגרות החוב בארה"ב ממשיכה לגבות מחיר כבד מקרנות אג"ח חו"ל שאיבדו ביולי כ-160 מיליון שקל.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון להיום כ-212 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-150.7 מיליארד שקל.