בעלי המניות של כור אישרו את המיזוג עם דסק"ש

מיזוג כור ודסק"ש עבר היום (א') את משוכת בעלי המניות בשתי החברות, שאישרו את המהלך. כעת ממתינות שתי חברות המטה המשתייכות לקבוצת אי.די.בי לאישור ביהמ"ש, הצפוי לדון במיזוג בסוף חודש אוקטובר. ‏

‏להצבעת בעלי המניות קדמה המלצת חברת הייעוץ אנטרופי לגופים המוסדיים לתמוך במהלך, שפורסמה בשבוע שעבר בהמשך לרוב גורף לו זכתה הצעת כור למחזיקי האג"ח שלה, לפירעון מוקדם של מלוא החוב כלפיהם, בסך של כ-1 מיליארד שקל. ‏‏ ‏

על רקע המהלך, שיהפוך את כור לחברה בת בבעלות מלאה של דסק"ש, ממשיכה כור לממש את החזקותיה בבנק ההשקעות השוויצרי קרדיט סוויס.

הבוקר עדכנה כור על מכירת 5.5 מיליון מניות קרדיט סוויס תמורת כ-157 מיליון פרנק שוויצרי (כ-608 מיליון שקל), מהלך הצפוי להניב לה רווח נטו של כ-76 מיליון שקל בדוחות הרבעון השלישי. מימוש זה מצטרף למכירה בהיקף דומה עליה דיווחה כור בשבוע שעבר, הצפויה להניב לה רווח דומה.

כ-62 מיליון פרנק שוויצרי מתמורת המכירה הנוכחית שימשו את כור לפירעון חלק מיתרת הלוואה שהועמדה לה ע"י הבנקים מורגן סטנלי וסיטיבנק. יתרת האשראי מבנקים אלה עומדת על 218 מיליון פרנק שוויצרי (כ-833 מיליון שקל). לעומתה, עומד שווי יתרת מניות קרדיט סוויס שבידי כור על 571 מיליון פרנק שוויצרי (כ-2.2 מיליארד שקל) והיא מהווה 1.26% מהון הבנק.

מאז עדכנה כור על שינוי מדיניות ההשקעה במניות קרדיט סוויס בחודש אוגוסט, היא מימשה 11 מיליון מניות קרדיט סוויס תמורת כ-312 מיליון פרנק שוויצרי (1.2 מיליארד שקל). ‏מהמימושים צפויה כור לרשום רווח נטו של כ-159 מיליון שקל ברבעון השלישי של השנה, אחרי שמניית הבנק עלתה מתחילת השנה ב-36%. בכור מציינים כי הפער בין שווי יתרת מניות קרדיט סוויס בהן היא נותרה להחזיק לבין שוויין בספרים הוא חיובי ועומד על 272 מיליון שקל. ‏‏עוד ציינו בכור כי "בכוונת החברה להמשיך ולפעול למימוש מניות קרדיט סוויס בהתאם למדיניות עליה דיווחה".

מימוש ההחזקה, שהסבה לכור בשנים האחרונות בעיקר הפסדים, הוסבר בחברה ב"מגמת התאוששות במחיר מניית קרדיט סוויס בשנה האחרונה", וכן על רקע עסקת המיזוג הנרקמת מול דסק"ש. ‏על רקע המימוש הקודם, עליו דיווחה כור בשבוע שעבר, עלה שווייה לצורך המיזוג מ-3 ל-3.45 מיליארד שקל. ‏

בהתאם, התמורה שתשלם דסק"ש לבעלי המניות בכור עלתה מ-1 ל-1.1 מיליארד שקל, ומשקפת תמורה של 72.8 שקל למניה - גבוה בכ-2% משווי המנייה בבוקר, אחרי שזינקה מתחילת השנה ב-53%. ‏‏השווי הסופי של תמורת המיזוג, יחושב במועד השלמת המהלך, על בסיס שווי מניות קרדיט סוויס באותו מועד.