"אנו מזהים סימנים להתייצבות בשוק הסלולר הישראלי, ומצפים לגידול בתשואות המניות במגזר החל מ-2014", כך כותבים כלכלני גולדמן זאקס במסגרת סקירה כללית על שוקי התקשורת. בגולדמן זאקס מעלים את מחירי היעד למניות בזק, פרטנר וסלקום. עם זאת, ההמלצה למניית פרטנר יורדת מ"נייטרלי" ל"מכירה". ההמלצה על סלקום נשארת ללא שינוי, "נייטרלי", ומניית בזק היא המומלצת שלהם בשוק המקומי, עם המלצת "קנייה".
"למרות שבשוק התקשורת הישראלי ישנה רגולציה הדוקה ותחרותיות, אנחנו מאמינים שבזק במצב משופר יחסית לאחרות, משום שהיא חשופה לא רק לשוק הקווי", כותבים בגולדמן זאקס. "להערכתנו, שוק הסלולר יתחיל להראות סימני רציונליזציה על רקע הגעת המתחרות החדשות (הוט מובייל וגולן טלקום, ש.ח.ו) ליעדי נתחי השוק שלהן בינואר 2014. אנחנו לא מאמינים שהשוק הקווי יחווה לחץ משמעותי ממיזם הסיבים של חברת החשמל", הם כותבים. מנגד הם מזכירים את ביטול ההפרדה המבנית כפוטנציאל לחיסכון בעלויות עבור בזק, ומזכירים את תשואת הדיבידנד האטרקטיבית, לדבריהם, של החברה. מחיר היעד למניית בזק עולה ב-36% ל-7.89 שקל, פרמיה של 25% על מחיר השוק.
בפרטנר עולה מחיר היעד ב-31% ל-27.4 שקל, מחיר שמהווה דיסקאונט של 15.7% על מחיר השוק. ההמלצה כאמור מופחתת ל"מכירה". "פרטנר חשופה מאוד לשוק הסלולר הישראלי שהוא מקוטע מאוד ומפוקח מאוד", הם כותבים. לאור העובדה שמניית פרטנר הציגה ביצועי יתר בחודשים האחרונים, הם ממליצים כעת על מכירת המניה.
בסלקום , מחיר היעד מתעדכן ל-12.6 דולר, עלייה של 57.5%, אך ההמלצה נותרת כאמור "נייטרלי". מחיר היעד החדש מהווה פרמיה של כ-1% על מחיר המניה.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
