חברת התוכנה סאפיינס זוכה לשתי המלצות חיוביות במיוחד משני גופים שהחלו לסקר את המניה שלה. ב-Needham מתחילים לסקר את סאפיינס בהמלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 9 דולר למניה - 33% מעל המחיר הנוכחי, ובברקליס ההמלצה היא "תשואת יתר" ומחיר היעד הוא 10 דולר, 47% מעל מחיר המניה.
שני הגופים היו בין החתמים שהובילו את ההנפקה המשנית שביצעה סאפיינס לפני כשבועיים בנאסד"ק, ובמסגרתה גייסה כ-40 מיליון דולר. נהוג לרוב שהחתמים שמלווים את ההנפקה מתחילים לסקר את מניית החברה.
סאפיינס, המנוהלת על-ידי רוני על-דור, מספקת פתרונות תוכנה לעולם הביטוח. האנליסט מייאנק טנדון מנידהאם מזהה במניה יחס סיכוי-סיכון אטרקטיבי. "עם צמיחה אורגנית צפויה של 15%-20% ופוטנציאל להתרחבות שולי הרווח, אנחנו מאמינים שהמניה מתומחרת באופן אטרקטיבי ובמכפיל שמשקף דיסקאונט בהשוואה לחברות דומות", הוא כותב.
לדבריו, חברות הביטוח עוברות יותר ויותר ממערכות מיושנות שפיתחו בעצמן לפתרונות שמוצעים על-ידי גורם חיצוני, כך שסאפיינס, שלה מיצוב תחרותי חזק, חווה ביקוש חזק למוצריה.
האנליסט דיוויד קפלן מברקליס סבור גם הוא שסאפיינס מוערכת בחסר, וכותב שהיא "הזדמנות שנמצאת מתחת לרדאר". "אנחנו מאמינים ביכולתה של סאפיינס למכור בכל תחומי הביטוח, ומאמציה יובילו להאצת קצב הצמיחה ב-2-4 השנים הבאות", הוא כותב. "מחזורי המכירות של סאפיינס ארוכים ומביאים ליציבות ברווחים ותנודתיות נמוכה בהכנסות", הוא כותב.
קפלן מזכיר שהחברה נתקלת בתחרות מצד אינטגרטורים של תוכנה כמו Accenture ואורקל, או מצד ספקי תוכנה שמתמקדים בתחום ספציפי אחד בעולם הביטוח. עוד הוא מציין שההשקעות של סאפיינס במו"פ ובמכירות, הורידו את שיעורי הרווח שלה, והאתגר שלה הוא לחזור לשיעורי הרווח שהיו בעבר. המלצת "תשואת היתר" שלו מבוססת בין היתר על הערכתו שלקראת סוף 2014 ו-2015 יחול שיפור בשולי הרווח לאחר סיום תקופת ההשקעות.
סאפיינס נסחרת ברשימה המשנית של הנאסד"ק ובת"א בשווי 268 מיליון דולר.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
