יוטרייד ממליצים לבצע שורט על הבורסה הרוסית ולונג על הרובל

"אנו ממליצים למשקיעים ספקולטיביים לבצע שורט על המדדים המובילים ברוסיה ולרכוש את המטבע הרוסי שצפוי להתחזק באמצעות עסקאות הצלבה עם מטבע שצפוי להיחלש", כך כותבים בבית ההשקעות יוטרייד על רקע משבר רוסיה-אוקראינה שבינתיים רשם רגיעה זמנית כשפוטין אמר כי אין בכוונתו לפעול צבאית נגד אוקראינה.

לדברי האנליסט אלעד סלומון, "לא מן הנמנע שפוטין דיבר על פעולה צבאית על מנת להפנות את תשומת הלב לבעיות החוץ של רוסיה על חשבון בעיות הפנים ובראשם הכלכלה המקרטעת". לדבריו, "העליות של היום ברוסיה הן קניות חלשות ואינן סימן להתאוששות ארוכת טווח".

סלומון ממליץ על שני אפיקי השקעה אפשריים לרווח מחשיפה לשוק הרוסי: גידור כללי של תיק ההשקעות על ידי חשיפה הפוכה (מכירה בחסר של המדד הרוסי). המדד הרוסי (MICEX) נסחר סביב 1,333 נק' כאשר שבירה של רמת 1,300 נק' כלפי מטה תוציא לדרך מהלך עם פוטנציאל ירידה של כ-20% .

אפיק שני הוא השקעה במטבע הרוסי כאמור, הרובל. לדברי סלומון, "המטבע מקבל זריקת מרץ מהבנק המרכזי ברוסיה שהעלה עם פרוץ המתיחות את הריבית לשיעור של 7%. בעת הנוכחית, התחזית כי הרובל בפני התחזקות, ומעבר לכך ניתן ליהנות מפערי הריביות".