ברחו לבונקר: פדיונות גדולים בקרנות על רקע "צוק איתן"

חודש יולי התאפיין במגמה מעורבת בשווקים הפיננסיים על רקע המלחמה בחמאס. בחודש שעבר נרשמו מימושים במדדי המניות מחד, ומנגד, עליות באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות שקיבלו רוח גבית מהורדת ריבית בנק ישראל ל-0.5%.

קרנות הנאמנות המסורתיות רשמו ביולי פדיונות של יותר מ-1.3 מיליארד שקל - פדיון ראשון מאז דצמבר 2011. הפדיונות התרכזו בעיקר בקרנות אג"ח קונצרני ,אג"ח כללי וקרנות מניות בישראל מהן נפדו החודש יחד כ-3 מיליארד שקל. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כלליות, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', איבדו כ-1 מיליארד שקל ביולי - פדיון ראשון מאז ספטמבר 2012. ואולם, מתחילת השנה, עדיין הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-15.3 מיליארד שקל.

קרנות אג"ח קונצרניות רשמו ביולי פדיונות עתק של כ-1.7 מיליארד שקל - הפדיון הגבוה ביותר מאז אוגוסט 2011. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרניות מסתכמים בכ-300 מיליון שקל.

בתחום המניות, המשקיעים החלו להסיט כספים לקרנות מניות חו"ל שגייסו כ-350 מיליון שקל. לעומתן, קרנות מניות בישראל וגמישות סיכמו את חודש יולי עם פדיונות של כ-370 מיליון שקל. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות מסתכמים בכ-2.9 מיליארד שקל.

קרנות אג"ח מדינה גייסו ביולי כ-1.25 מיליארד שקל - (חלק ניכר מזה בקרנות המחקות) ירידה של כ-15% בממוצע הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות הממשלתיות עומד על יותר מ-10 מיליארד שקל.

הקרנות הכספיות היו המגייסות הגדולות ביולי עם 3.1 מיליארד שקל - החודש החזק ביותר מאז אוגוסט 2011. בכך הן מחקו פדיונות של כ-3 מיליארד שקל מתחילת השנה ועברו לגיוס חיובי של כ-160 מיליון שקל. במקביל, נמשכת מגמת הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל אשר רשמו גיוסים של כ-240 מיליון שקל. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים בכ-610 מיליון שקל.