יותר הון עצמי, משכנתאות לזמן ארוך יותר וריבית נמוכה - אלו הדרכים שעמן התמודד הציבור הישראלי לצורך מימוש החלום לרכישת דירה, בתקופה שבה מחירי הנדל"ן רק עולים.
היום (ד') פרסם בנק ישראל מחקר שביצעו עבורו יואב פרידמן וסיגל ריבון, ושעסק בניתוח אופן המימון של רוכשי הדירות בין השנים 2004 ל-2011. המטרה הייתה לראות כיצד השפיעה עליית מחירי הנדל"ן על הדרך שבה ממומנת רכישה דירה. עם זאת, המחקר סקר נתונים עד לשנת 2011, ולא את שלוש השנים האחרונות, שבהן מחירי הדיור המשיכו לעלות בצורה חדה.
מהמחקר עולים הממצאים הבאים: ראשית, הן ההון העצמי המושקע בדירה והן היקף המשכנתא צמחו. אם ב-2004-2006 ההון העצמי הממוצע לרכישת דירה עמד על 356 אלף שקל, הרי שב-2009-2011 כבר נדרש בממוצע הון עצמי של 457 אלף שקל, עלייה של קרוב ל-30%. ניתן להניח שבשלוש השנים האחרונות נתון זה רק עלה.
בבנק ישראל מציינים כי היכולת של הציבור להגדיל את ההון העצמי נבעה מהעליות בשוק ההון, שהביאו לצמיחה בנכסים הפיננסיים של הציבור. "היכולת של הציבור להגדיל את ההון העצמי לרכישת דירה הושגה גם הודות לעלייה בערך חסכונותיו. עלייה זו מיתנה את העלייה בהיקף המשכנתא, והיוותה גורם שאפשר לציבור לשמור על רמה גבוהה של ביקוש לדירות", כותבים בבנק ישראל.
גם בבנק ישראל מודים כי העליות בשוק ההון פחות רלוונטיות לזוגות הצעירים, שהספיקו לצבור פחות נכסים, ויותר רלוונטיות לרוכשי הדירות המבוגרים או להורים שסייעו לילדיהם, ותרמו להם להון העצמי.
בכל מקרה, הגידול בהון העצמי כמובן לא הדביק את העלייה במחירי הדירות, וגם היקף המשכנתא הממוצעת עלה. המשכנתא הממוצעת עלתה בצורה חדה מ-375 אלף שקל בשנים 2004-2006 ל-557 אלף שקל בשנים 2009-2011, זינוק של קרוב ל-50%. מעניין לציין שלמרות הגידול החד במשכנתא, שיעור ההחזר החודשי של המשכנתא מתוך ההכנסה של משקי הבית לא עלה. שיעור ההחזר עמד בממוצע על 24.1% בשנים 2004-2006, לעומת 21.1% בשנים 2009-2011.
בבנק ישראל מסבירים זאת בכך שהלווים פשוט פורסים את המשכנתא ליותר זמן מאשר בעבר. משך המשכנתא הממוצעת הוארך ב-6 שנים במהלך שמונה השנים האחרונות, מפחות מ-15 שנה בשנת 2004, למעל 20 שנה ב-2013. על רקע זה בנק ישראל הטיל בשנה האחרונה מגבלה על אורך המשכנתא לעד 30 שנה.
בבנק ישראל מציינים עוד שיעור ההחזר החודשי לא השתנה בזכות הירידה בריבית הממוצעת, שנבעה מהירידה בריבית במשק ומהתגברות התחרות בתחום. מה שעוד סייע לדבריהם הוא עליה מסוימת בהכנסה הריאלית של משקי הבית.
מימון רכישת דירה בשנים האחרונות
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
