האלגוריתמים למסחר שטסו בעשרות אחוזים לאור צניחת הנפט

המחשב שוב מנצח את האדם: בעוד משקיעים רבים שהחזיקו בפוזיציות לונג על הנפט או במניות אנרגיה ספגו הפסדים כבדים בשל צניחת מחירי הנפט, אלגוריתמים למסחר דווקא הרוויחו עשרות אחוזים מהנפילה - והכל בזכות חודש נובמבר שהיה רווחי במיוחד.

סוכנות בלומברג מדווחת כי קרן הגידור Two Sigma, שמנהלת נכסים ב-24 מיליארד דולר והוקמה ע"י מתמטיקאי ואקדמאי המתמחה בבינה מלאכותית, הרוויחה 10% בחודש שעבר בעוד אחת האסטרטגיות שלה הניבה תשואה חיובית של 47% מתחילת השנה.

קרן אחרת המתבססת על אלגוריתם ממוחשב, Cantab Capital Partners, הרוויחה 18% באלגוריתם המרכזי שלה בנובמבר ו-32% מתחילת השנה. קרן Aspect Capital הרוויחה 12% בחודש שעבר ו-100% מתחילת השנה.

לפי נתוני בלומברג, מדד Newedge Trend, העוקב אחר קרנות שמשתמשות במודלים ממוחשבים, עלה ב-17% בשנה האחרונה. כך נוצר מצב שבו מודלים ממוחשבים הביסו שוב מנהלי השקעות אנושיים שלא תפסו את השינויים והגיבו להם במהירות.

וכשמחשבים מנצחים בזירת ההשקעות, יותר ויותר משקיעים מסיטים את כספם לקרנות המשתמשות במודלים. היקף הנכסים המנוהל ע"י אלגוריתמים ממוחשבים הוכפל מאז 2008 ועומד היום על 796 מיליארד דולר, לפי נתוני Hedge Fund Research.