בסיומו של שבוע מסחר, במסגרתו סיים מדד המעו"ף בנטייה לעליות קלות, ממשיכים היום (ו') בבנק לאומי להמליץ על הרכיב המנייתי בתיק ההשקעות כאפיק המועדף בחשיפה לסיכון, "למרות שרמת התמחור הכוללת באפיק גבוהה מהממוצע הרב שנתי".
במחלקת המחקר של לאומי מומלצת החזקה גבוהה יחסית בדגש על מניות חו"ל. בנוסף, שיפור מסוים הצפוי בפעילות הכלכלית בישראל בחודשים הקרובים תומך גם באפיק המנייתי בישראל.
"לאפיק המזומן ותחליפיו, המהווה "כרית ביטחון" בתיק ההשקעות, חשיבות גבוהה בשמירה על רמת סיכון סבירה בתיק. מומלצת חשיפה משמעותית לאפיק זה, כרכיב מאזן לחשיפה מנייתית גבוהה", נכתב בסקירה מטעם הבנק.
בנוסף, ממשיכים בלאומי להמליץ על חשיפה נמוכה יחסית לאפיק הקונצרני בישראל, תוך התמקדות בדירוגים איכותיים (A+ ומעלה) ובטווח בינוני-קצר. "מרווחי הסיכון באג"ח קונצרני ישראל בדירוגים נמוכים (High Yield) עלו בחצי השנה האחרונה. מנגד, השיפור הכלכלי בישראל ותנאי המימון מקטינים את הסיכון הרוחבי באפיק. אנו ממליצים על השקעה באגרות קצרות באפיק זה, כאחזקה בסיכון גבוה. מומלצת השקעה סלקטיבית ולא באמצעות מדדים", נכתב.
בבנק ממליצים עוד על יצירת חשיפה לאגרות חוב בריבית משתנה, לאחר מספר שנים בהן הומלץ על חשיפה מזערית לאגרות אלו. מומלצת השקעה הן באמצעות אגרות חוב קונצרניות (על חשבון אג"ח קונצרניות צמודות מדד) והן באמצעות אגרות חוב ממשלתיות (על חשבון אפיק הנזילות).
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
