הטיפ היומי: בזכות הענן - ההפסד של המניה הזו יקטן

חברת הטכנולוגיה Sphere 3D נסחרת בנאסד"ק (סימול: ANY) בשווי 123.5 מיליון דולר. החברה מספקת פתרונות תוכנה בתחום הוויזואליזציה וניהול המידע, וכן כלים שמאפשרים לחומרות ותוכנות שאינן תואמות לפעול יחד.

לאחרונה פורסמו הדוחות הרבעוניים של Sphere, בהם החברה דיווחה על הכנסות של 18.4 מיליון דולר, מעט מתחת לתחזיות שלנו, ועל הפסד נקי של 25 סנט למניה, לעומת התחזית שלנו להפסד של 22 סנט למניה. אנחנו מאמינים ש-Sphere מתקדמת היטב במינוף היכולות שלה בתחום הווירטואליזציה / מחשוב ענן ובתחום האחסון - לכיוונים נוספים. לחברה יש שיתוף פעולה חשוב עם מיקרוסופט בתחום שירותי הענן, והיו לה לאחרונה זכיות יפות בחוזי תכנון (design-wins).

אנחנו רואים ב-Sphere שחקנית צומחת בתחום טכנולוגיות הווירטואליזציה, ניהול המידע והאחסון, ומאמינים שהתוכנה שלה בתחום הווירטואליזציה יכולה "לרוץ" בכל פלטפורמה בסביבת ענן, אנטרפרייז או סביבה משולבת. כוח המשיכה של Sphere גדל עם שותפים אסטרטגיים כמו מיקרוסופט, VMWare, Citrix ואחרים, שמטמיעים ומפתחים איתה פתרונות בתחומי פעילותה. לאחרונה, החברה הציגה הדגמה טכנולוגית של תוכנת הווירטואליזציה שלה יחד עם שירותי הענן של מיקרוסופט.

אנחנו מאמינים שSphere מתקדמת באינטרגציה של תוכנת הווירטואליזציה שלה עם כלי אחסון ויכולות מהחברות שרכשה וכן עם פתרונות בתחום הענן.

להערכתנו, חוזי התכנון האחרונים בהם זכתה החברה יובילו לצמיחה משמעותית בהכנסות החל מ-2016. אחד מהם נחתם עם Novarad, ספקית שירותים בתחום הבריאות. בנוסף, Sphere זכתה לאחרונה בכמה חוזים עם עסקים קטנים ובינוניים, להסבת מערכות תוכנה ישנות לסביבת ענן.

אנחנו מעדכנים את התחזית שלנו לתוצאות החברה ל-2015, ומצפים כעת להכנסות של 84.8 מיליון דולר והפסד של 85 סנט למניה, לעומת תחזית קודמת להכנסות של 90 מיליון דולר והפסד של 76 סנט למניה. להערכתנו, ברבעון הראשון של 2016 היא תרשום EBITDA מתואם חיובי.

מחיר היעד שלנו למניה הוא 8 דולר, יותר מכפול מערכה היום (3.12 דולר), אך אנו מזהירים את המשקיעים שהחברה עוד צריכה להציג ביצועים טובים בתחומי הענן והווירטואליזציה. המלצתנו היא "קנייה".

מחלקת המחקר, Roth Capital

הגורמים בכתבה עשויים להשקיע בניירות ערך ו/או מכשירים, לרבות אלו שהוזכרו בה. האמור אינו מהווה ייעוץ או שיווק השקעות, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.