שנת 2016 נפתחה בירידה חדה בהשקעות של קרנות פרייבט אקוויטי בישראל. ברבעון הראשון של השנה הושקעו כ-265 מיליון דולר בלבד ב-15 עסקאות, ירידה של 46% מ-488 מיליון דולר שהושקעו ב-21 עסקאות ברבעון הראשון של 2015, וצניחה של 69% לעומת 855 מיליון דולר שהושקעו ב-21 עסקאות ברבעון הרביעי של 2015. כך עולה מסקירה שערכו חברת המחקר IVC ומשרד עורכי הדין שבלת.
קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות השקיעו 114 מיליון דולר בלבד ברבעון הראשון, 43% מכלל ההשקעות. מדובר בירידה של 17% לעומת הרבעון הראשון של 2015, וצניחה של 51%, בהשוואה לרבעון הרביעי של 2015. העסקה הגדולה ביותר שבוצעה על-ידי קרן פרייבט אקוויטי ישראלית ברבעון הראשון הייתה רכישת ספקית התוכנה Continuity Software בידי קדמה, בעסקת ביי-אאוט בסך 40 מיליון דולר. עסקת פרייבט אקוויטי ממוצעת עמדה ברבעון הראשון של השנה על 17.7 מיליון דולר, נמוך מהממוצע ב-2015.
גם פעילות הקרנות הזרות בישראל הצטמצמה. קרנות זרות השקיעו 151 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה, צניחה של 51% בהשוואה ל-307 מיליון דולר (63% מההון הכולל) שהושקעו ברבעון הראשון אשתקד, וצניחה של 64% לעומת 423 מיליון דולר (49%) ברבעון הרביעי של 2015.
סקטור הטכנולוגיה משך את רובן המכריע של השקעות הפרייבט אקוויטי ברבעון, עם 94% מסך העסקאות, כאשר למעשה כל העסקאות שבוצעו ברבעון למעט אחת, התמקדו בחברות טכנולוגיה. מדובר ב- 14 עסקאות, שהסתכמו ב-250 מיליון דולר, עלייה של 67% בהשוואה ל-149 מיליון דולר בלבד (17% מסך ההשקעות) שהושקעו ב-13 עסקאות ברבעון האחרון של 2015.
בתוך סקטור הטכנולוגיה, הובילו חברות התוכנה, וחמש עסקאות משכו 64% מסך ההון שהושקע, בעיקר הודות לעסקאות הרכישה של סקייבוקס בידי פרובידנס אקוויטי (80 מיליון דולר) ושל קונטיניואיטי סופטוור בידי קדמה.
עומר בן צבי, שותף במשרד עורכי דין שבלת, חושב שעדיין מוקדם להכריז על מגמת האטה בשוק הפרייבט אקוויטי הישראלי: "ראינו שיפור בשווקים הפיננסיים ברבעון הראשון, ואנו רואים כבר עסקאות בהתהוות ברבעון השני. סימנים נוספים כוללים סגירת הקרן השישית של פימי בסך 1.1 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2016, והערכות שווי אטרקטיביות שמקבלות חברות טכנולוגיה ישראליות בוגרות".
כיום פעילות בארץ 37 קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות, עם הון מנוהל מצטבר של כ-9 מיליארד דולר. רק אחת מהן, פימי שמוביל ישי דוידי, גייסה קרן מתחילת השנה. פימי סגרה קרן שישית בסך של 1.1 מיליארד דולר. חמש קרנות נוספות נמצאות בתהליכי גיוס הון בימים אלה, והן צפויות לגייס כ-900 מיליון דולר.
עסקאות פרייבט אקוויטי בישראל
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
