בדרך לעוד הסדר? צים דוחה תשלומים ומדווחת על הפסד עצום

חברת צים, הסובלת ממשבר חריף בענף עקב עודפי ההיצע הנמשכים בשוק הספנות העולמי, הציגה היום (ד') הרעה ניכרת בתוצאותיה עם הפסד ענק של 132 מיליון דולר בסיכום המחצית הראשונה של 2016.

צים, ש-32% ממניותיה מחוזקות על ידי חברת ההחזקות קנון של עידן עופר, רשמה ירידה של כ-20% בהכנסות לרמה של 1.24 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2016. הירידה החדה בהכנסות העבירה את צים להפסד גולמי של כמיליון דולר לעומת רווח גולמי של 163.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2015.

בשורה התפעולית נרשם הפסד של 70.9 מיליון דולר, לעומת רווח של 81.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה ובשורה התחתונה הציגה צים כאמור הפסד עצום לעומת רווח של 20.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה. ברבעון השני השנה רשמה צים ירידה של 19.8% בהכנסות שהסתכמו ב-611.9 מיליון דולר, הפסד גולמי של 11.7 מיליון דולר, הפסד תפעולי של 47.8 מיליון דולר והפסד נקי של 74.6 מיליון דולר (לעומת רווח של 10.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד).

הירידה בהכנסות התרחשה למרות גידול בכמות המכולות שצים שינעה, בהיקף של 5% במחצית הראשונה של השנה (ל-1.19 מיליון מכולות), שכן המחיר הממוצע לשינוע מכולה התכווץ ב-24.8% מ-1,200 דולר אשתקד ל-903 דולר השנה. ברבעון השני חלה עלייה של 6.9% בכמות המכולות שצים שינעה ובמקביל ירידה של 24.7% במחיר הממוצע למכולה ל-866 דולר.

צים, בראשות היו"ר אהרון פוגל והמנכ"ל רפי דניאלי, ביקשה דחייה של פרסום הדוחות לצורך קבלת הסכמה של בעלי החוב של החברה לדחיית חלק מתשלום חובותיה. החברה הגיעה להסכמות עקרוניות לפיהן תדחה תשלומים בהיקף של 115 מיליון דולר שהייתה אמורה להעביר לחלק מהנושים שלה החל מה-30 בספטמבר במשך 12 חודשים, ל-1 בינואר 2018. זאת בתמורה לריבית בגובה ריבית הלייבור פלוס 2.8% שתשלם במזומן מדי רבעון. בצים מעריכים כי קיים סיכוי גבוה, שתוואי ההסכם החדש יאושר סופית בשבועות הקרובים. במקביל, תזכה צים להתאמה של הקונווננטים שלה.

לצים יש כיום חובות בהיקף של כ-1.8 מיליארד דולר והתוצאות הגרועות במחצית הראשונה העבירו אותה להון עצמי שלילי של כ-62 מיליון דולר. צים, נזכיר, עברה כבר שני הסדרי חוב גדולים בשנים האחרונות - ב-2009 פריסה מחדש של החוב ולפני כשנתיים הסדר נוסף במסגרתו ספגו נושיה תספורת של 50% על חוב של 3.4 מיליארד דולר. במסגרת ההסדר, הסכימו הבנקים, מחזיקי האג"ח ובעלי אוניות אותן שוכרת החברה, לוותר על 1.7 מיליארד דולר מהחוב, תמורת הקצאת 68% ממניות צים.

חברה לישראל , שטרם ההסדר החזיקה בבעלות מלאה בצים, הסכימה במסגרתו לוותר לצים על חוב של 238 מיליון דולר, להזרים לה 200 מיליון דולר, וכן להעניק לה אשראי וערבויות ב-60 מיליון דולר נוספים. לאחר השלמת ההסדר נוטרו בידי החברה לישראל 32% ממניות צים, שהועברו בהמשך לחברת קנון , שפוצלה ממנה בתחילת 2015 ונסחרת בבורסות של ניו-יורק ושל תל-אביב.