כחודש לאחר שחברת אלקטרה מוצרי צריכה (אמ"צ) דיווחה על משא ומתן לרכישת חברת התקשורת הסלולרית גולן טלקום, אתמול עידכנה אמ"צ כי נחתם הסכם הרכישה תמורת 350 מיליון שקל (כפוף להתאמות). מי שסייע לאמ"צ להיכנס לתהליך הרכישה הוא גיל שרון, לשעבר מנכ"ל פלאפון, הצפוי להיות אחד המרוויחים הגדולים מהשלמת העסקה. הרכישה עדיין כפופה לכמה אישורים, ובהם אישור של רשות ההגבלים העסקיים ומשרד התקשורת.
מלבד מאמצי התיווך, ככל הידוע, גם השקיע שרון כ-2 מיליון שקל ברכישה, ובתמורה הוא צפוי לקבל כ-10% מהונה של גולן טלקום, "בגין השתתפותו בהשקעת החברה ברכישת גולן ובגין כהונתו המיועדת כיו"ר דירקטוריון פעיל של גולן", בשווי של 35 מיליון שקל - המשתקף ממחיר הרכישה.
מפרטי ההסכם לרכישת גולן טלקום עולה כי שרון יקבל עם השלמת העסקה 5.5% ממניות גולן טלקום, ושיעור נוסף של 4.5% מהמניות במסגרת תוכנית הקצאת מניות, שיוענקו לו מיידית ויבשילו בארבע מנות שנתיות. נוסף על כך, צפוי שרון גם ליהנות מתגמול נאה בתפקידו כיו"ר גולן.
בכך מפצה עצמו שרון, לפחות באופן חלקי, על תגמולי העתק שאותם ביקש לקבל במסגרת תפקידו כמנכ"ל חברת ההחזקות דיסקונט השקעות (דסק"ש) - במה שהתפתח לסאגה עגומה, שבסיומה (ינואר 2016) נמנע מינויו לתפקיד. שרון ודסק"ש, המשתייכת לקבוצת אי.די.בי, הגיעו להבנות על הפסקת התהליך למינויו למנכ"ל החברה, בעקבות התארכות המהלך וקשיים רבים שעלו במהלכו, שהעמיקו בעקבות חבילת התגמול הגבוהה שדרש שרון והקשיים באישורה.
הסכם השכר, שאותו ייעדה דסק"ש לשרון, היה אחד המנופחים אי פעם בשוק ההון המקומי, ועורר התנגדות חריפה בקרב בעלי מניות המיעוט ומחזיקי האג"ח של החברה, בקרב התקשורת הכלכלית ואף מצדו של יו"ר רשות ניירות ערך, שמואל האוזר.
מדובר היה בהסכם לתקופה ארוכה יחסית, של חמש שנים, בעלות כוללת של כ-70 מיליון שקל, שכלל בגרסתו הראשונה שכר והטבות בעלות של כ-14 מיליון שקל בשנה - שעיקרן בחבילת מניות דסק"ש והחברות הבנות, שופרסל וסלקום, בשווי של כ-42 מיליון שקל, ששרון אמור היה לקבל. בהמשך, הסכים שרון לקצץ 40% מהתמורה במניות שופרסל וסלקום, כך שעלות שכרו תצומצם לעד 11 מיליון שקל בשנה.
דסק"ש דיווחה אשתקד כי תשלם לשרון פיצוי בגובה של שמונה משכורות, כל אחת בסכום של 200 אלף שקל - ובסך הכל 1.6 מיליון שקל. זאת, לאחר שהחברה לא הצליחה לאשר את תנאי העסקתו באסיפת בעלי המניות ולאחריה בוועדת התגמול של הדירקטוריון.
אמ"צ תילווה 270 מיליון שקל
מפרטי ההסכם לרכישת גולן טלקום על ידי אמ"צ עולה כי 80 מיליון שקל מסכום הרכישה מתכננת אמ"צ לממן מהונה העצמי, ואת היתרה (כ-270 מיליון שקל) באמצעות מימון זר לטווח ארוך - כ-130 מיליון שקל מתוכו באמצעות הלוואה ל-10 שנים מסלקום, נוסף על הלוואה של 140 מיליון שקל מבנק ישראלי.
כחלק מההסכם חתמה אמ"צ מול סלקום, שהיא הנושה העיקרית של גולן, על הסכם לשיתוף רשתות, "אשר גם מסדיר הפרשי תשלומי עבר בגין שירותי נדידה פנים-ארצית עד סוף 2015". הסכם שיתוף הרשתות נקבע לתקופה של 10 שנים בתמורה שנתית של 210-220 מיליון שקל, וזו כוללת פיצוי מוסכם של 600 מיליון שקל לסלקום - היקף החוב של גולן טלקום כלפיה.
עוד עולה מהודעת אמ"צ כי כיום לגולן טלקום כ-850 אלף מנויים, וכי ההכנסה החודשית הממוצעת למנוי (ARPU) של המנויים שלה, נכון לסוף מארס 2016, הסתכמה ב-52 שקל.
את הרבעון הראשון של 2016 סיכמה גולן טלקום עם הכנסות של 145 מיליון שקל והפסד של 6 מיליון שקל, אחרי שב-2015 כולה הכנסותיה הגיעו ל-529 מיליון שקל ורווחיה הסתכמו ב-31 מיליון שקל. את המעבר להפסד ברבעון הראשון מייחסים שם בעיקר ל"העלאת דמי השימוש ששילמה גולן לסלקום ברבעון הראשון ל-2016 (סך של 21 מיליון שקל בחודש)".
זאב קלימי, מנכ"ל אמ"צ, מסר כי גולן טלקום "תהווה זרוע פעילות חדשה ומשמעותית בקבוצה, ותייצר עבורנו סינרגיה כוללת בין עולם הקמעונות ומותג מחסני חשמל, שבו אנו השחקן המוביל, לבין גולן טלקום ועולמות הסלולר".
גם המשקיעים רואים בחיוב את השקעתה של אמ"צ, ואחרי שאתמול מנייתה קפצה ב-9%, היום היא המשיכה לטפס והתחזקה בכ-3% נוספים. בכך ממשיכה אמ"צ את המומנטום החיובי שלה מ-2016, שבסיכומה היתה מנייתה אחת הבולטות בבורסת תל אביב, עם קפיצה של יותר מ-90% בערכה, לשווי נוכחי המתקרב ל-1.3 מיליארד שקל. המומנטום החיובי בעסקי אמ"צ נמשך כבר כמה רבעונים, אחרי תקופה קשה לא קצרה שעברה עליה, במהלכה רשמה הפסדים ניכרים, ובעקבותיה אימצה תוכנית התייעלות אגרסיבית.
בחודש שעבר אישרה אמ"צ, המשתייכת לקבוצת אלקו של משפחת זלקינד, את חשיפת "גלובס", שלפיה היא מוכרת את רשת ה"עשה זאת בעצמך" אייס לקרן קדמה לפי שווי של 190 מיליון שקל. במסגרת עסקה זו, תשלם קרן קדמה לאמ"צ עבור הפעילות 145 מיליון שקל, ונוסף על כך תיטול על עצמה התחייבויות בסך 45 מיליון שקל עבור ההון החוזר נטו של אייס. באמ"צ מעריכים כי העסקה צפויה להניב לה רווח לפני מס של כ-95 מיליון שקל עם השלמתה, המתוכננת עד סוף פברואר וכפופה לכמה תנאים, ובהם גם אישור הממונה על ההגבלים העסקיים.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
