הנפקה הרביעית של קרן הגשמה - למימון פרויקט נדל"ן באורגון

קרן הגשמה פרסמה תשקיף נוסף, רביעי במספר השנה, לגיוס הון לטובת פרויקט ייעודי בחו"ל. הקרן, המתמחה בהשקעות בתחום הנדל"ן באמצעות גיוס כספים מציבור רחב ("מימון המונים"), מבקשת לגייס כעת כ-44 מיליון שקל (12.4 מיליון דולר) למימון פרויקט יזמי בתחום המגורים בעיר פורטלנד שבמדינת אורגון, ארה"ב. עלותו הכוללת של הפרויקט נאמדת ב-83 מיליון דולר והוא צפוי לכלול בניין מגורים ובו 163 דירות, 170 חניות וכ-60 מחסנים. הקמת הפרויקט צפויה להימשך כשנתיים וחצי.

סכום המינימום להשקעה בהנפקת יחידות הפרויקט בת"א עומד על כ-107 אלף שקל (30 אלף דולר), ובהגשמה מעריכים כי התשואה השנתית ממנו תעמוד על כ-18%. ההנפקה תיפתח להזמנות ביום ראשון הקרוב, 10 בספטמבר, והתאריך האחרון לסגירת הגיוס הוא 1 בנובמבר. עם זאת, ההנפקות הקודמות של הגשמה נסגרו בתוך שעות בודדות מתחילת הרישום, כך שבהחלט ייתכן שגם הפעם הגיוס יושלם בפרק זמן קצר.

על פי התוכנית העסקית, הגשמה ביחד עם יזם הפרויקט, קבוצת PHK Development שבבעלות פטריק קייסי, ירכשו קרקע בשטח של כ-3,500 מ"ר ויקימו עליה את הבניין, לאחר קבלת היתר בנייה (צפוי להתקבל עד לנובמבר, במקביל להשלמת העסקה). מכירת הדירות בפרויקט צפויה להסתיים בתוך כשנתיים וחצי (30 חודשים) ממועד רכישת הקרקע, כאשר היזם יפעל למכירת 70% מהדירות טרם השלמת הבנייה.

הגשמה תחזיק בכ-73% מהפרויקט והיזם ביתרה, לאחר שכבר השקיע כ-4.3 מיליון דולר בפרויקט. במקביל צפויים הגשמה ו-PHK לקבל הלוואה בהיקף של 63.5 מיליון דולר לשנתיים וחצי (79% מהיקף הפרויקט). הגשמה תזכה לדמי ניהול ועלויות גיוס ותפעול בהיקף של כ-6.5% מסך הגיוס, ובנוסף לדמי ייזום חד פעמיים בהיקף של 462 אלף דולר (כ-1.7 מיליון שקל). קייסי יקבל עמלת רכישה ופיתוח בגובה של 2 מיליון דולר, שמרביתם ישולמו לאורך הפרויקט.

הגשמה, בשליטת היזם אבי כץ והמנכ"ל חנן שמש, הוקמה ב-2009. הקרן היא חלוצת קרנות וחברות ההשקעה בנדל"ן המגייסות, החל מהשנה הנוכחית, הון בבורסה לטובת פרויקטים ספציפיים בדרך של פרסום תשקיף. עם השלמת ההנפקה הנוכחית, יגיע היקף גיוסי ההון בדרך זו ליותר מ-130 מיליון שקל בארבע הנפקות שונות.

הגשמה פורטלנד

הפרויקט: בניין מגורים בן 163 דירות בפורטלנד, אורגון

עלות כוללת : 83 מיליון דולר

היקף ההנפקה בת"א: 12.4 מיליון דולר

חלקה של הגשמה בפרויקט: 73%

משך הקמה ומכירה: 30 חודשים

תשואה שנתית צפויה: 18%

מינימום השתתפות בהנפקה: 30 אלף דולר