מיסוי השקעות בפולין

[נצל את ההזדמנויות שנוצרות במזרח אירופה. הרשם לניוזלטר עסקים מתעוררים]

למרות המשבר הכלכלי, קיימות אפשרויות השקעה מעניינות ורווחיות בשוק הנדל"ן הפולני. בקרקוב לדוגמא, קיימות הזדמנויות השקעה בנדל"ן עם תשואה ממוצעת של- 6%. משקיעים החלו לאחרונה גם להשקיע בנדל"ן תיירותי כגון בתי מלון, לקראת אליפות הכדורגל שפולין צפויה לארח ב- 2012. בהתאם להערכות, האוהדים שיבואו למשחקים יוציאו יותר ממיליארד אירו בפולין.

למה להשקיע בפולין?

פולין היא אטרקטיבית להשקעות, בין היתר, מהטעמים הבאים: הכלכלה הפולנית יציבה, יחסית למדינות אחרות שנפגעו מההאטה הכלכלית הגלובאלית; תחזיות כלכליות מראות כי פולין תמשיך להיות בעלת אחד התוצרים הלאומיים הגולמיים מהגבוהים באירופה; פולין חברה באיחוד האירופי (משנת 2004); שוק מקומי גדול מאוד (40 מליון תושבים); בנוסף, לפולין מערכת מיסוי אטרקטיבית (כמפורט להלן).

מיסוי יחידים: שיעור המס על יחידים הוא פרוגרסיבי (18%, ו-32%). במקרים מסוימים, ניתן לקבע את שיעור המס על יחידים ל -19%.

מס חברות: חברה תושבת פולין חייבת במס על כלל הכנסותיה בעולם. חברות זרות חייבות במס רק בגין הכנסות אשר הופקו ממקורות בתוך פולין, לרבות רווחים הנובעים ממוסד קבע בפולין. שיעור מס החברות הוא: 19%.

מס רווחי הון: שיעור מס רווחי הון, כשיעור מס החברות, הוא: 19%.

קיזוז הפסדים: ניתן לקזז הפסדים מועברים כנגד רווחים בתנאים מסוימים עד חמש שנים קדימה. הקיזוז בכל שנה מוגבל ל-50% מההפסדים.

ניכוי מס במקור: דיבידנד המחולק על ידי חברה פולנית לבעלי מניות זרים כפוף בעיקרון לניכוי מס במקור בשיעור של 19%, למעט במקרים המפורטים להלן.

מס על דיבידנד: דיבידנד המחולק מחברה פולנית לחברת אחזקות מקומית או מהאיחוד האירופי, תהיה פטורה ממס בתנאים מסוימים.

אמנות למניעת כפל מס: פולין חתומה על כ-80 אמנות למניעת כפל מס. מדינת ישראל חתמה על אמנה למניעת כפל מס עם פולין בשנת 1992. בהתאם לאמנה זאת, חברה פולנית המעבירה דיבידנדים לבעלי מניותיה הישראליים חייבת בניכוי מס במקור בשיעור של בין 5% ל - 10%.

תכנון מס למשקיעים מישראל: משקיעים מישראל יכולים, בהתקיים תנאים מסוימים, למנוע את תחולת ניכוי המס במקור בפולין באמצעות הקמת חברת אחזקות במדינה אירופית אשר תחזיק בחברה הפולנית. היות ופולין חברה באיחוד האירופי, לא יחול ניכוי מס במקור בעת העברת הדיבידנד לחברת האחזקות. ניתן, לדוגמא, לשקול הקמת חברת אחזקות בקפריסין. היתרון של שימוש בחברת אחזקות קפריסאית הוא כפול בהעברת הדיבידנד לחברת האחזקות לא ינוכה מס במקור כאמור, וגם בעת העברת הדיבידנד לישראל לא יחול ניכוי מס במקור בקפריסין.

ד"ר אבי נוב, מומחה למיסוי ישראלי ובינלאומי, הוא עורך דין המייצג לקוחות מישראל ומחו"ל בתחום המיסוי ומרצה בבית הספר למשפטים, ובבית הספר למנהל עסקים של המסלול האקדמי המכללה למינהל. ניתן לפנות אליו במייל: avinov@bezeqint.net