הצלחה במכרז האג"ח של איטליה שהינו בבחינת מבחן חשוב בשווקים; איטליה הצליחה לגייס 9 מיליארד אירו בהנפקת אג"ח ל-6 חודשים בתשואה נמוכה של 3.25% זאת לעומת תשואה של 6.5% שנרשמה בנובמבר. הצלחה נרשמה גם בהנפקת אג"ח לשנתיים. איטליה תכננה לגייס 9 מיליארד אירו במכירת אג"ח לחצי שנה ולמעלה מ-2.5 מיליארד אירו במכירת אג"ח לשנתיים.
במסגרת ההנפקה נרשמו ביקושי יתר של פי 1.7, לעומת ביקושי יתר של פי 1.5 שנרשמו בהנפקה הקודמת בחודש נובמבר. התשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה ל-6.77% על רקע הנתוני ההנפקה המוצלחים.
המשקיעים עוקבים מקרוב אחר מכרז האג"ח שהתקיים היום בעיקר לאור התשואה הגבוהה שנרשמה לאחרונה והרקיעה לרמות של 7%. מחר תהיה הנפקה נוספת ומבחן לאג"ח האיטלקית ל-10 שנים ומבחן לתיאבון המשקיעים.
לקראת ההנפקה היה חשש כי כוונותיה של איטליה לגייס כספים במסגרת ההנפקה לא יצלחו בשל בעיית נזילות. יצויין כי התשואה על האג"ח עלתה ב-8 נקודות לרמה של 7.10% ובכך גדל הפער בין תשואת אג"ח איטליה לאג"ח הגרמנית ב-515 נקודות בסיס. רמת אג"ח של מעל 7% נתפסת כתשואה שאינה ברת קיימא, תשואה דומה אילצה את יוון, אירלנד ופורטוגל לבקש חבילת חילוץ.
מחר צפויה הנפקת אג"ח נוספת בה תנסה איטליה לגייס כ-5-8 מיליארד אירו של אג"ח ל-3 שנים, אג"ח ל-7 שנים ול-10 שנים.
"מכירת אג"ח ל-10 שנים צריכה להישען על משקיעים זרים ויהיה זה קשה למכור אג"ח מסוג זה במיוחד בשלב הזה של השנה", כך אמר אסטרטג בכיר בשוק. עוד הוסיף כי מכירת אג"ח ל-3 שנים תהיה קלה יותר כיוון שיש ביקוש של משקיעים מבית.
כדי להיפטר מההגירעון הממשלתי הענק ולשלם את חובותיה של הממשלה האיטלקית תאלץ למכור אג"ח בכ-450 מיליארד אירו (586 מיליארד דולר) בשנה הבאה. הממשלה האיטלקית טרם פרסמה את מטרותיה ואת תוכנית האג"ח שלה לשנת 2012.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
