המגעים בין הנהלת אי.די.בי אחזקות למחזיקי האג"ח של החברה לקראת פיצוץ, לאחר שהחברה הודיעה היום (ב') על הבנות חדשות בין בעלת השליטה, גנדן של נוחי דנקנר, לבין המשקיע הארגנטינאי אדוארדו אלשטיין על דחיית המועד האחרון למימוש אופציית ההשקעה שבידי האחרון. זאת, מבלי שמחזיקי האג"ח ידעו על כך מראש.
יש לציין כי הסכום שאמור אלשטיין להעביר לגנדן, בעלת השליטה באי.די.בי אחזקות במידה והאופציה תמומש (75 מיליון דולר) אמור להוות עוגן מרכזי בהסדר החוב של הקונצרן. בד בבד, על בסיס אותה אופציה קיבלה אי.די.בי בחודש דצמבר אורכה של כרבעון לתשלום ריבית למחזיקי אג"ח ד' (65 מיליון שקל).
נציגות מחזיקי האג"ח הגיבה בחריפות וכפי שנחשף היום באתר "גלובס", הודיעה על הקפאת המו"מ להסדר חוב מול אי.די.בי והצהירה על "הפרת אמון" מצד החברה. "לאור ההודעה החד צדדית של אי.די.בי החליטה נציגות האג"ח להשהות את המו"מ על הסדר החוב המתנהל בחברה ולבטל את הפגישות המתוכננות. "אנו רואים בהודעה זו, שמשמעותה היא שהאופציה לא תמומש במועד, הפרת אמון בין הנציגות לחברה ועל פניו מדובר בהפרה של ההסכם. חזרה למו"מ תישקל רק לאחר שיובהרו פרטי ההסכם שנחתם בין גנדן לאלשטיין ולאחר שיובטח לנו שלא יבוצעו פעולות חד צדדיות נוספות מצד אי.די.בי".
גורם המעורה בנושא אמר היום כי "הדעת לא סובלת את זה שבעוד שמתנהל מו"מ בין הנציגות לבין החברה, האחרונה מגיעה להסכמות כאלה עם אלשטיין ולנציגות לא אומרים שום דבר. זהו צעד חד צדדי". עוד קודם לכן, היו קיימים בין הצדדים פערים גדולים בנוגע למתווה הסדר החוב העתידי החברה. אי.די.בי אחזקות הודיעה לבורסה הבוקר כי "בין גנדן לבין אלשטיין הוסכם כי במקרה שהמגעים בין החברה לבין מחזיקי האג"ח שלה לא יבשילו להסכם סופי עד ל-20 בפברואר 2013, תקופת האופציה שהוענקה למשקיע תוארך עד ל-10 באפריל 2013".
ההארכה האמורה מותנית בקבלת אישור מטעם נאמני האג"ח, ואם לא - החברה עלולה למצוא עצמה בהפרה חמורה של ההסכם בינה לבין המחזיקים מחודש דצמבר. גורם המקורב לקבוצת אי.די.בי ציין היום כי "ההארכה האמורה מרווחת את לוחות הזמנים, כדי שלא תהיה מונחת חרב על הצוואר של איש".
מגנדן נמסר עוד ש"אלשטיין הביע את נחישותו להשלים כמתוכנן את השקעתו בגנדן, ובאמצעותה בקבוצת אי.די.בי, במהירות האפשרית. במקביל אנו פועלים ועושים כמיטב יכולתנו, על מנת לקדם ולהשלים את המגעים עם נציגות מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות, ולהגיע עימם להסדר הוגן בלוח הזמנים הקצר ביותר האפשרי".
נזכיר, ב-21 בספטמבר 2012 התקשרו אלשטיין ודנקנר בעסקה במסגרתה המשקיע הארגנטינאי העביר לגנדן 25 מיליון דולר תמורת 10% מהחברה. הוא גם קיבל אופציה למימוש עד סוף פברואר להגדיל את החזקתו בגנדן לכ-30% בתמורה להזרמה נוספת של 75 מיליון דולר. על פי ההערכות אלשטיין לא יכריע בדבר הזרמת ההון הנוספת בטרם יהיו ברורים לו תנאי הסדר החוב באי.די.בי אחזקות, ככל שיהיו.
בעקבות ההתקשרות בין אלשטיין לגנדן ובמיוחד על רקע האופציה האמורה, קיבלה בדצמבר האחרון נציגות האג"ח את הצעת אי.די.בי אחזקות ואישרה דחיית תשלום הריבית למחזיקי אג"ח ד', בהיקף של כ-65 מיליון שקל, לסוף חודש מארס. תשלום זה תלוי בקבלת הכסף מאלשטיין, כאשר מתוך ההון שישקיע בגנדן יוזרמו לאי.די.בי אחזקות לפחות 120 מיליון שקל.
על פי גורמים המקורבים לאי.די.בי, לפי שעה מסתמן כי לא יוכנס כסף אחר מבחוץ וללא אלשטיין, החברה תידרש למקורותיה הקיימים (כ-200 מיליון שקל הנמצאים כיום בקופת החברה, שהוצאתם ממנה עשויה להיתקל בהתנגדות עיקשת מצד מחזיקי האג"ח הארוכות שיטענו להעדפת נושים). לפיכך, נראה כי כל עוד אין הסכמה בין מחזיקי האג"ח לחברה - על האורכה הנוספת לאלשטיין וכן על תנאי הסדר החוב, אפשר ולא יהיו לחברה מקורות פנויים לתשלום הריבית הדחוי כאמור.
הקשיים וההתנגחויות בין אי.די.בי למחזיקי האג"ח שלה לא עוצרים באי.די.בי אחזקות: נציגות האג"ח בחברה הבת אי.די.בי פתוח שלחה אתמול מכתב חריף מאוד לחברה בו הטיחה כי היא פועלת במטרה לספק את האינטרסים הצרים של בעל השליטה ושהעסקה למכירת כלל ביטוח לכור עשויה להזיק ליציבות חברות מפתח בקבוצה. באי.די.בי דחו מכל וכל את הטענות האמורות במכתב.
"במהלך השבועיים האחרונים פנינו מספר פעמים לנציגות מחזיקי האג"ח בבקשה להיכנס למשא ומתן אינטנסיבי על מנת לגבש הסדר הוגן ולסיימו תוך זמן קצר לשביעות רצונם של כל בעלי החוב", מסרה אי.די.בי. "בתגובה לפניות אלה נענינו כי המשא ומתן צפוי להיות ארוך יותר ולהימשך עוד מספר שבועות. לאור העובדה שמועד האופציה המקורי מסתיים ב-20 בפברואר, ולנוכח הערכת הנציגות כי המו"מ יימשך לאחר המועד הנ"ל, ועל מנת לאפשר לצדדים למצות את הזמן הדרוש לגיבוש הסדר - הגיעו גנדן וקבוצת אלשטיין להסכמה כי אם לא יושג הסדר עם מחזיקי האג"ח לפני 20 בפברואר אזי יוארך המועד למימוש האופציה עד 10 באפריל. הסכמה זו הוכפפה להסכמת נאמני סדרות האג"ח. אנו נכונים להמשיך לעשות כל מאמץ על מנת להגיע להסדר הוגן בלוח זמנים קצר".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
