מחיר לכל החיים? מחולל התחרות של עולם הסלולר מתנדנד. מה זה יעשה לשוק כולו

השבוע נרשם אירוע מהותי בשוק הסלולר. יממה לאחר החשיפה בגלובס כי מפעילת הסלולר אקספון של חזי בצלאל לא העבירה לסלקום את התשלום החודשי השוטף בגין השימוש שלה ברשת, פנתה סלקום לבורסה והודיעה כי אקספון שחולקת עמה שותפות ברשת מעכבת לה תשלומים.

מדובר בתשלום הקבוע שאקספון משלמת לסלקום ואשר אינו נתון במחלוקת, היות שהוא נוגע לרשת הקיימת ולא להשקעות עתידיות בדור החמישי, שם עוד יש אי אלו מחלוקות.
מכאן והלאה החל מחול שדים, שהעלה בין היתר את השאלה לאן הולך שוק הסלולר. האם פניו של השוק לאחור, עם או בלי קשר למצבו הלא ברור של חזי בצלאל?

בצלאל היה האיש שמאז כניסתו לאקספון ב-2018 נחשב למחולל התחרות בשוק הסלולר - בעקבות מחירי רצפה שהציע ללקוחות, שיטה שהצליחה לייצר לו 370 אלף לקוחות בסלולר. הוא עשה זאת רגע לפני נקודת ציון קריטית בענף: במקביל לצמצום של שוק הסלולר לחמש חברות, בעקבות אישור המיזוג בין סלקום לגולן טלקום.

המיזוג: אקספון התריעה על עסקת סלקום-גולן

מי שבוודאי לא שמח על הסדקים באקספון (שעוד מוקדם להספיד אותה) הם משרד התקשורת, רשות התחרות ואגף התקציבים במשרד האוצר, שרק לפני כחצי שנה ראו באקספון את מחוללת התחרות המרכזית בשוק הסלולר, וכמי שבזכותה אפשר לאשר את עסקת הרכישה של גולן טלקום על ידי סלקום. הרגולטורים נקלעו לסיטואציה מורכבת אחרי שאישרו את המיזוג, מתוך הנחה שיישארו ארבעה שחקנים גדולים בשוק - פלאפון, פרטנר, סלקום והוט מובייל, בתוספת שחקן חמישי כמו אקספון שלה יהיה תמריץ להמשיך ולנגוס במתחרות ולהגדיל את נתח השוק שלה על רקע היותה השחקן הקטן בשוק.

 לאחר-הודעת-סלקום-2

כעת מתברר, כך נודע ל"גלובס", כי כבר בעת המיזוג פנתה אקספון והתריעה על הסכנה שבמהלך. אקספון הזהירה את משרדי האוצר והתקשורת, כי לקחו הימור מסוכן בכך שביססו על אקספון את העילה לאישור המיזוג. באקספון התריעו בפני הממונים כי יש להיות זהירים מאוד מלשים על החברה את כל הקלפים, כמי שתמשיך לחולל תחרות לאורך זמן. במלים אחרות - אקספון רמזה שכתפיה לא רחבות דיין לשאת באחריות למיזוג.
מדוע אקספון לא התנגדה למיזוג? בעיקר בשל חשש שאם תרצה היא להתמזג בעתיד, גולן וחברות אחרות יפעלו בכל הכוח כדי למנוע זאת ממנה.

למרות הטענות, המדינה החליטה לאשר את המיזוג בין סלקום לגולן לאור המצב הקשה בשוק הסלולר. ההגנה שלבשה המדינה כדי לחסום את הטענות בדבר יכולתה של אקספון לשמש מחוללת תחרות הייתה שאם דינה של אקספון להיעלם מן השוק בדרך כזאת או אחרת - הדבר אינו קשור למיזוג סלקום וגולן.

אין כאן כדי לטעון שלא היה צריך לאשר את המיזוג. אבל עדיין, לא היה מי שיקשיב לאזהרות של אקספון עצמה ואף אחד מבין הגורמים האחראים למיזוג לא באמת ידע להעריך את יכולותיו הכלכליות של בצלאל והאם הוא איתן ויציב מספיק כדי לשאת באחריות להמשך התחרות.

האם זה אומר שאם המדינה לא הייתה בונה על אקספון, היא עדיין הייתה מאשרת את המיזוג בין גולן לסלקום? קשה לדעת, אבל ללא ספק היה לה יותר קשה לעשות זאת בידיעה שאקספון לא רלוונטית לתחרות.

כך או כך, אקספון של חזי בצלאל, שרבים ראו בה את התקווה של שוק הסלולר, נותרה מעט מאחור. היא היחידה מבין חברות הסלולר שלא השיקה שירותי דור 5, היא לא מציעה שירותי טלוויזיה, וכעת נראה כי המודל של "סלולר במחיר נמוך לכל החיים" לא בהכרח עובד לזכות בצלאל והחברה.

המודל: זול מדי בשביל להיות רווחי

אחת הבעיות שמקשות מאוד על אקספון מצד משקיעים פוטנציאליים היא המודל שבו היא מוכרת חבילות לכל החיים במחיר קבוע. המודל הזה מביא לה בכל שנה כ-100 אלף לקוחות חדשים, אבל הוא גם כרוך בהתחייבות שלא להעלות מחיר. 30 שקל לחודש היום לחבילה, לפני הדור החמישי שייפרס באופן מלא, יכול להיות מחיר הפסדי כאשר יוטמע. בהתחשב במחיר שאקספון משלמת לסלקום על השימוש ברשת המשותפת, יש הטוענים שהיא מפסידה גולמית. זה לא יכול להימשך הרבה זמן.

נקודה נוספת שמוסיפה לאי הוודאות סביב אקספון נוגעת לשוק הנייח. אקספון היא ספק אינטרנט קטן שמוכר היום בעיקר דרך בזק, שמשווקת אותו ומעט מאוד דרך IBC. בעקבות הרפורמה המסתמנת בעוד שנה, של ביטול הפיצול בין ספק לתשתית, המשמעות היא שבמידה שאקספון תרצה למכור אינטרנט היא תוכל לעשות זאת במסגרת השוק הסיטונאי שמופעל על בזק והוט. והסיפור הזה יחייב אותה בהשקעות כבדות.

בסביבתו של בצלאל אומרים, כי אקספון מבחינת חברות הסלולר המסורתיות היא "קוץ בתחת". ההסבר: באופן מעשי אקספון היא זו שמכתיבה את המחיר בשוק - בהעלותה את המחיר, כל השאר יעלו. העובדה שאקספון מציעה מחירים נמוכים עומדת כעצם בגרונן של המתחרות.

אניגמה: מצב בעייתי או מצג שווא של המתחרות

אז מה באמת מצבה של אקספון? בסביבתו של בצלאל מבהירים שהחברה, על אפן ועל חמתן של חברות הסלולר הקלאסיות, עומדת בתוכנית העסקית שלה. זו חברה רזה עם מאות אלפי לקוחות, שלטענתם באה להרוויח רווח סביר ולא חזירי, "וזה יקרה בקרוב".

העובדה שסלקום הזדרזה להוציא דיווח לבורסה על חוב של 8 מיליון שקל בלבד - פרומיל מהכנסותיה, מעידה לדבריהם על כך שהעניין לא נקי משיקולים זרים. ויש גם מי שאומר, ש"אבי גבאי (מנכ"ל סלקום ולשעבר יו"ר מפלגת העבודה) הביא לעולם התקשורת את השיטות שלמד בפוליטיקה".

לטענתם, כל העניין נועד ליצור מצג כאילו אקספון היא במצוקה כספית. "לחזי", אומרים מקורביו, "יש כסף לחמישה דורות קדימה". הם לא מכחישים שהוא מחפש שותף לפעילות שלו, אך לדבריהם זה לא מתוך מצוקה. גם כיום, "מתנהלות שיחות עם גורמים מוסדיים להיכנס כשותפים באקספון. מבחינתו של בצלאל, הוא אוהב להיות עם שותפים בדבר גדול מאשר להיות לבד בדבר קטן".

מקורבים לבצלאל מנסים להסיר את הערפל מעל האירוע האחרון. לטענת גורמים בסביבתו העניין מאוד פשוט: סלקום היא זו שנמצאת בהפרה כלפי אקספון, במסגרת החברה המשותפת CMG - של סלקום, אקספון, וגולן, שנרכשה בתחילת השנה על ידי סלקום. על פי ההסכם, כך מסבירים בסביבת בצלאל, יש להגיע להסכמות בין כל השותפים במידה שאחד הצדדים מתקשר עם אחר, אך זה לא קרה בפועל. כך למשל, התשלום עבור הערבות לשירותי דור 5 בסך 12 מיליון שקל אמור לטענת סלקום להיות מחולק חצי חצי בין סלקום לאקספון, שכן סלקום התמזגה עם גולן; בעוד שלטענת אקספון, היא עדיין צריכה להמשיך לשלם שליש ולא מחצית. "אחר כך באים וטוענים שחזי לא הפקיד ערבות לדור 5", הם קובלים ומבהירים, ש"הדבר האחרון שאפשר להגיד על חזי זה שהוא פראייר. הוא בא בטוב, אבל לא יגיש את הלחי השנייה".

"איש הכמעט": עסקאות רבות שמעולם לא קרו

בצלאל, 72, נולד בבצרה שבעירק, ועלה לישראל בגיל 5. משפחתו התיישבה במעברת אור יהודה. הוא נוהג לכנות עצמו "בוגר מעברה", אף על פי שהפרק הזה בחייו נמשך חצי שנה בלבד. הוא ללא ספק "איש הכמעט". שמו נקשר בעסקאות רבות שכמעט קרו: הוא כמעט קנה את הבנק לפיתוח התעשיה, כמעט קנה עם אהוד ברק את גילת לוויינים, כמעט רכש את טרה, ובאחרונה כמעט הכניס את קשת כשותפה באקספון.

גורמים המכירים את בצלאל ושוחחו עם גלובס, מייחסים זאת לדבר אחד: "קשה לסגור עם חזי", הם אומרים. בסביבת בצלאל, מנגד, מסבירים שהוא אחד שבודק הרבה עסקאות בשוק ועד שאינו משוכנע שהעסקה טובה ונכונה לו מבחינת רווחיות וערכיות הוא לא נכנס אליה.

מאז ומתמיד, נחשב בצלאל לאניגמה במשק הישראלי. תופעה שחוזרת אצל אנשי עסקים אחרים שעשו את הונם בחו"ל, ודאי כשמדובר באפריקה, שם החל בצלאל את פעילותו. גם עתה, יש מי שמודים, שלמרות שהם מכירים אותו היטב עדיין לא הצליחו "לפצח" אותו - את המוטיבציות שלו, ואת מצבו הפיננסי.

אבל אם בוחנים את הרקורד שלו מפרסומים שונים אודותיו, מבחינים שלא פעם היו רמזים לכך שעסקיו מצויים בקשיים: פה הוא לא הפקיד ערבות שהיה אמור להפקיד; שם היה אמור להגיע אליו כסף מאיש עסקים עלום זה או אחר ולא הגיע; במקרה אחר, שעלה מתביעתם של שני עיתונאים שכתבו ספר עבורו, נטען כי אמר שהוא במלחמת הישרדות (בצלאל טען מאוחר יותר כי אמר שהוא "בלחץ", אך הם פירשו זאת כלחץ כספי).

לפני מספר שנים, העתיק בצלאל את מגוריו לישראל, והוא מתגורר כיום בתל אביב, זאת לאחר שנות מגורים ממושכות באפריקה ובלונדון. האם הוא בצלאל כאן כדי להישאר? באחרונה הקים חברה בתחום הארנקים הדיגיטליים שמתכוונת לפעול בתחום האשראי החוץ-בנקאי, ואף קיבלה לכך רישיון מרשות שוק ההון. אף היא מתיימרת להביא ערך חברתי, כפי שהצהיר המנכ"ל שלה חיים כהן.

אם נחזור לענף התקשורת, שם מציינים שאיך שלא מסתכלים על האירועים, בצלאל נמצא כעת מול אתגר משמעותי - הן על רקע ביטול הפיצול בין אינטרנט לספק, שיחזק את בזק, והן על רקע כניסת שירותי דור 5. "חזי", אומרים בענף, "צריך להחליט לאן מועדות פניו. האם הוא מוכר, או האם הוא מכניס שותף. לא סביר שימשיך להביא עוד הון עצמי, מה עוד שלא ברור כמה באמת יש לו".

תגובת אקספון: "אנו מבינים את הלחץ של החברות הגדולות מהצלחתה המטאורית של אקספון, שחרף כוחות נגד גדולים שניסו ומנסים לבלום, אקספון היא היחידה שמחוללת כיום את התחרות בשוק הסלולר. אנחנו עומדים על המשמר ולא ניתן לחברות הסלולר הגדולות לשחק בצרכן הישראלי ולהחזיר את השוק שנות דור אחורה. אקספון היא החברה עם הכי פחות חובות והתחייבויות בשוק התקשורת, חברה יציבה וחזקה שפניה קדימה הן מבחינת שרות ומחיר והן מבחינה טכנולוגיה לטובת הצרכן הישראלי".

תגובת סלקום: "מדובר בחוב שוטף שאינו במחלוקת גם על פי אנשי אקספון. אקספון, בסירובה לשלם את התשלום, יצרה את הארוע שעליו היא מתלוננת". 

העסקים של חזי בצלאל

עסקיו של בצלאל מרוכזים במסגרת חברת מרתון קרני קפיטל. הקבוצה מחזיקה באמצעות חברות בת סניפים בבריטניה, ארה"ב, דרום אפריקה, רואנדה, קניה, אוגנדה, הודו, אתיופיה ומדינות אחרות באפריקה ובאסיה.

מרתון עוסקת במספר תחומים:
● תקשורת: אקספון ו-Tigo. חברת סלולר הפועלת ברואנדה ובריטניה
● פינטק: wepay - חברה בתחום ארנקים דיגיטליים שקיבלה רישיון לפעול כגוף חוץ בנקאי
● נדל"ן: משכירה נכסים בישראל, ניו יורק ולונדון
● בנקאות ופיננסים: הקבוצה מחזיקה בבעלות ומנהלת בנקים בארה"ב ובאפריקה
● תעשייה, תשתיות, מחצבות ואנרגיה (מטאור ספייס): השקעות במגזר המחצבות והאנרגיה במדינות אפריקה
● השקעות: ניהול חשבונות הנוסטרו, ניהול מיזוגים של חברות בת, רכישות וניהול הפעילות הנגזרת של הקבוצה
● קולנוע: חברת Mounataintop, שבראשה עומד בנו של בצלאל. החברה עוסקת בהפקת סרטים