אחרי שגייסה 100 מ' ש' במימוש אופציות: דלק תגייס 37 מיליון שקל במניות

קבוצת דלק  יוצאת לגיוס הון של כ-37 מיליון שקל באמצעות הנפקת מניות לציבור, כדי להשלים את התחייבותה למחזיקי איגרות החוב לבצע גיוסי הון בהיקף מצטבר של 450 מיליון שקל בחודשים מאי, אוגוסט ודצמבר.

נכון ליום שלישי השבוע, גייסה החברה כ-313 מיליון שקל בחודשים מאי ואוגוסט, ועוד כ-100 מיליון שקל בימים האחרונים בזכות מימוש אופציות מסדרות האג"ח 8, 9 ו-11, שהונפקו בשני הגיוסים הקודמים. מחיר המניה בהנפקה משקף הנחה של 3% על מחיר הסגירה ביום שלישי בבורסה.

מנתונים שפרסמה קבוצת דלק עולה כי בעל השליטה בחברה, יצחק תשובה, הזרים לה בימים האחרונים 15.3 מיליון שקל במסגרת מימוש חלק מהאופציות שברשותו. לפיכך, כעת מחזיק תשובה ב-52.4% ממניות החברה.

על פי מתווה ההסכמות שגובש במאי האחרון בין קבוצת דלק למחזיקי האג"ח שלה, תידרש החברה לבצע גיוס הון נוסף בסך 50 מיליון שקל באפריל 2021. לחברה שתי סדרות אופציות (10 ו-12) שהונפקו למטרה זו, שנמצאות כיום עמוק "בתוך הכסף", כך שמימוש מלא שלהן ייתר את הצורך בהנפקה ציבורית נוספת.

חייבת 5.5 מיליארד שקל למחזיקים

מניית קבוצת דלק זינקה בחודש האחרון ב-57% למחיר של 105.7 שקל, לאחר שהחברה פרסמה תוצאות כספיות טובות לרבעון השלישי של 2020. אופציה 10, שעומדת לפקיעה בתחילת אפריל 2021, נושאת מחיר מימוש של 75 שקל, ואילו אופציה 12 נושאת מחיר מימוש של 77 קל עד לתחילת אותו מועד (לאחר מכן יקפוץ מחיר המימוש של אופציה זו ל-150 שקל).

בקבוצת דלק מאמינים כי הסכום הדרוש יגויס היום בקלות יחסית, בזכות השיפור במצבה של החברה, הדוחות הכספיים הטובים שהציגה לרבעון השלישי, הזינוק החד במנייתה והירידה המשמעותית בתשואות האג"ח שלה. יש לזכור כי כשהחברה הייתה בשיאה של תקופת אי-הוודאות, היא זכתה באוגוסט לביקוש של יותר מ-300 מיליון שקל, כשנדרשה לגייס סכום של 167 מיליון שקל בלבד.

קבוצת דלק נסחרה ביום שלישי לפי שווי שוק של 1.78 מיליארד שקל, לאחר ירידה של כ-80% מתחילת השנה. לחברה חוב (במונחי פארי) של 5.55 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה משבע הסדרות השונות.

מרבית החוב, בהיקף של 3.16 מיליארד שקל, מרוכז בסדרת אג"ח ל"א, שנסחרת כיום לפי תשואה שנתית לפדיון של 29%, לאחר שמחירה עלה ב-134% מאז סוף יוני. משך החיים הממוצע (מח"מ) של סדרה זו עומד על 2.1 שנים.