האינפלציה האפילה על הדוחות ובורסות ניו יורק ננעלו באדום

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

יום המסחר בבורסות ניו יורק הסתיים בטריטוריה אדומה: מדדי דאו ג'ונס ו-S&P 500 נחלשו ב-0.3%, מדד נאסד"ק ירד ב-0.4%.

בתחתית הדאו בואינג ירדה 4.2% לאחר צמצום בייצר דרימליינר 787, בצמרת ויזה עלתה ב-1.9% ומיקרוסופט התקדמה 1.3%. עוד בלטו JD שקפצה 4.5% בצמרת הנאסד"ק וטסלה שאיבדה 2.5%.

מבין הישראליות, מר טלמנג'מנט סיימה את היום בנפילה של 26%, טבע ירדה 2.2% וראדא עלתה 1.6%.

22:00

נפט מסוג WTI עלה בכ-1.6%, 1.15 דולרים, וחוזה למסירה באוגוסט ננעל במחיר של 75.25 דולר לחבית.

נפט מסוג ברנט התחזק ב-1.8%, 1.33 דורלים, וחוזה למסירה בספטמבר ננעל במחיר 76.49 דולר לחבית.

20:35

הזהב התחזק ב-0.2%, 4 דולרים, וחוזה למסירה באוגוסט ננעל במחיר של 1,809.9 דולר לאונקיה.

המסחר עבר למגמה שלילית: הדאו ומדד S&P 500 מאבדים 0.2%, נאסד"ק נחלש ב-0.1%.

מר טלמנג'מנט הישראלית מתרסקת 27% במחזור גדול במיוחד, לאחר שנסקה 51% ביומיים בעידוד צייצנים בטוויטר.

19:50

הנפט מתחזק: נפט מסוג WTI עולה ב-1.7% ונסחר סביב 75.3 דולר לחבית, נפט מסוג ברנט עולה בשיעור דומה למחיר 76.5 דולר לחבית.

18:50

יום המסחר בבורסות אירופה הסתיים בשינויים קלים במדדים המובילים: מדדי דאקס, פוטסי 100, קאק 40 ומדד סטוקס 600 הכלל אירופי ננעלו כמעט ללא שינוי. מדד אמסטרדם 25 עלה ב-0.6%, מילאנו 40 נסוג ב-0.5% ומדד מדריד 35 ירד ב-1.4%.

פולקסווגן פרסמה עדכון אטסטרטגיה ולפיו היא מתכננת כי 50% ממכירותיה יהיו של כלי רכב חשמליים עד שנת 2030.

בניו יורק ממשיך להתנהל מסחר במגמה מעורבת: נאסד"ק עולה ב-0.4%, מדד S&P 500 מתחזק ב-0.1% ואילו הדאו נחלש ב-0.1%. 

17:40

המסחר מתנהל במגמה מעורבת: מדד נאסד"ק עולה ב-0.3%, הדאו יורד ב-0.2% ומדד S&P 500 מתקדם ב-0.1%.

בולטות בעליות: פפסיקו עולה ביותר מ-2% לאחר שהציגה גידול שנתי של 20% במכירות ברבעון השני; יצרנית המשחקים EA עולה בשיעור דומה; מיקרוסופט ואפל מוסיפות כ-1.5% כל אחת; JD.COM קופצת ביותר מ-5% ובאידו עולה בכמעט 3.5%.

בצד השלילי: בואינג יורדת 3% לאחר עיכובים בייצור דרימליינר 787 בעקבות גילוי פגם חדש; גולדמן זאקס וג'י.פי מורגן מאבדות כ-2% לאחר דוחות חיוביים; רשת המלונות מריוט יורדת 1.7%, טסלה משילה כ-1%, קטרפילר יורדת ביותר מ1% ודיסני נסוגה 1%.

מבין הישראליות, טבע יורדת 1.2%, ראדא מאבדת 0.8% ותופין נופלת 7.4%.

16:50

בבנק הפועלים מתייחסים לנתוני האינפלציה בארה"ב, שעקפה את תחזית השוק באופן משמעותי ורשמה עלייה של 0.9% ביוני (מול 0.5% צפי) ועלייה שנתית של 5.4% (מול צפי של 5%). נדב אופיר, אסטרטג שווקים גלובליים בחדר המסחר של הבנק מציין, כי "מדובר אמנם בנתון אינפלציוני חזק אך השפעתו היא מינורית לעת עתה. לראייה, התשואות לעשר שנים בארה״ב קפצו ב-3 נקודות בסיס בעת הודעת הנתון וחזרו כבר כמעט את כל הדרך לתשואה של 1.351%".

לדבריו, "הוויכוח העז הקיים בין הכלכלנים היום הוא האם האינפלציה היא טרנזיטורית או פרמננטית. אנו סבורים כי עליית המחירים בשיעור של 5% איננה בת קיימא אך כן נראה עלייה מסוימת באינפלציה מול הממוצע הרב שנתי בתקופה של לפני הקורונה".

16:30

האינפלציה הגבוהה מהציפיות בחודש יוני האפילה על הפתיחה החזקה של עונת הדוחות: המסחר בניו יורק נפתח במגמה שלילית קלה והמדדים המובילים נסוגים ב-0.1%. 

תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים יורדת מעט לרמה של 1.359%. הדול רמתחזק ב-0.4% מול סל המטבעות וב-0.1% מול הין היפני לשער של 110.4 ין לדולר. הליש"ט מאבת 0.5% לשער של 1.38 דולר לליש"ט והאירו נסוג ב-0.4% לשער של 1.18 דולר לאירו. נפט מסוג WTI נסחר ביציבות במחיר 74 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט מתקדם ב-0.3% במחיר 75.4 דולר לחבית. הזהב מתחזק בכ-0.1% ונסחר סביב 1,807 דולר לאונקיה.

16:15

על רקע נתוני האינפלציה, החוזים העתידיים על המדדים המובילים בניו יורק נסחרים בירידות של 0.1%-0.3%.

15:35

מאקרו ארה"ב: מדד המחירים לצרכן בארה"ב עלה ביוני ב-5.4% בחישוב שנתי, לעומת ציפיות לעלייה של 5%. לפי נתוני משרד העבודה, זהו קצב עליית האינפלציה הגבוה ביותר זה 13 שנה.

בניקוי מחירי האנרגיה והמזון התנודתיים, מדד הליבה עלה ב-4.5% - הגידול החד ביותר מאז ספטמבר 1991 והרבה מעל לתחזיות שעמדו על 3.8%.

14:30

גולדמן זאקס  היכה את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה. בנק ההשקעות דיווח היום על הכנסות של 15.39 מיליארד דולר ברבעון השני, לעומת צפי אנליסטים לכ-12.2 מיליארד דולר. בשורה התחתונה דיווח הבנק על רווח של 15.02 דולר למניה לעומת צפי ל-10.24 דולר למניה.

מוקדם יותר דיווח ג'י.פי. מורגן על רווח של 3.78 דולר למניה ברבעון, לעומת צפי אנליסטים לרווח של 3.21 דולר למניה.  

12:10

מגמה מעורבת באירופה ובמסחר בחוזים על מדדי וול סטריט. התשואה על אג"ח ממשל אמריקאי ל-10 שנים מתייצבת על כ-1.37%. 

עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים, מציין כי "מאז שהבנק המרכזי בארה"ב ציין לפני כ-4 שבועות שהוא מתחיל לדון בתזמון צמצום ההרחבה הכמותית, תשואות אג"ח הממשלתיות נעו במפתיע כלפי מטה. ישנם מספר הסברים לכך בהם; חששות מהתפשטות ווריאנט הדלתא, שהקושי בגיוס עובדים יעכב את הצמיחה, המשך הרכישות הגבוהות של הבנק מול ירידה בקצב ההנפקות, ההפנמה של השווקים שהעלייה החדה השנה באינפלציה היא זמנית ועוד. למרות שהגורמים הללו לא צפויים להיעלם בקרוב אנו מאמינים שבסופו של דבר, סבירות גבוהה שתשואות האג"ח יעלו על רקע הצמיחה המהירה, הגירעונות הגדולים, הדפסת הכסף המסיבית, וההכנסה הפנויה הגבוהה של משקי הבית".

10:15

יום המסחר בבורסות אירופה נפתח במגמה מעורבת. מדדי דאקס וקאק משילים כ-0.2%, מדד הפוטסי עולה 0.2% בהובלת הבנקים הגדולים. לוידס עולה 1.5%, ברקליס 1.3%, סטנדרט צ'רטרד כ-0.6%.

באסיה נרשמו עליות שערים בסגירת המסחר, פרט לבורסת סידני האוסטרלית שנסגרה בתנודה קלה מאוד מטה. הניקיי התחזק ב-0.5%, שנחאי עלתה 0.5%, שנזן מחקה את הירידה שרשמה בתחילת היום וננעלה בעלייה של 0.2%. בורסת הונג קונג, שם עדיין מתקיים מסחר, מטפסת בינתיים 1.6%.

ד"ר רון אייכל, אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון, התייחס למצב השווקים בסין: "הבנק העממי של סין הוריד השבוע באופן בלתי צפוי את יחס דרישת הרזרבה שלו בבנקים ב-0.5%, ל-12% ובכך שחרר נזילות לטווח הארוך של כ-150 מיליארד דולר. זה חלק ממהלך ארוך שנים של ההנהגה הסינית, אך ציפיות השוק היו צנועות יותר וההערכה הייתה שהתמיכה תגיע רק לעסקים קטנים. סין ניסתה בחלק הראשון של שנת 2021 לבלום את צמיחת האשראי, אך החשש להאטת הצמיחה ונוכחות הוירוס גרמו למהפך. אגב, נראה כי מאמצי הממשלה לקרר עלייה בשוקי הסחורות מניבים פרי כאשר מחירי היצרנים ירדו ביוני משיא של 13 שנים שנרשם במאי".

8:42

בשוק הקריפטו נרשמות הבוקר ירידות שערים, והביטקוין מאבד 4% ויורד מתחת לרף ה-33 אלף דולר, ונסחר תמורת 32.7 אלף דולר. האת'ריום יורד מתחת ל-2,000 דולר ומשלים ירידה של 12% בשבוע, הדוג'קוין יורד ל-20 סנט ליחידה - ירידה של 14% בשבוע.

8:05

בורסות אסיה מתנהלות הבוקר במגמה חיובית, כאשר מדד ניקיי היפני מתחזק ב-0.5% (בהמשך לזינוק של 2.3% אתמול), מדדי שנחאי הסיני וסידני האוסטרלי מטפסים 0.2%, והמדד ההונג קונגי קופץ כ-1.9%. מנגד, מדד שנזן מאבד 0.2%.

בטוקיו בולטות לחיוב קבוצת סופטבנק שעולה 2.1% וחברת איתור הנפט אינפקס, שמזנקת 3.8% במחזור מסחר גבוה לאחר שקיבלה מטען ראשון של 145 אלף מ"ק גז טבעי נוזלי בניטרליות פחמן, מפרויקט קידוח באוסטרליה. טביעת הרגל הפחמנית של המשלוח "קוזזה" עם השותפה שלה באוסטרליה Ichthus. החברה מתכננת להפחית את פליטות הפחמן שלה לאפס עד 2050.

החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט נסחרים במגמה מעורבת, כאשר החוזים על הדאו ג'ונס ו-S&P 500 רושמים ירידה קלה, והחוזה על הנאסד"ק עולה כ-0.1%. היום בשעה 15:30 (שעון ישראל) יפורסם מדד המחירים הצרכני בארה"ב לחודש יוני.

בשוק הסחורות נרשמות עליות גם כן, והזהב עולה לרמה של 1,810 דולר לאונקייה. נפט מסוג ברנט מתחזק ב-0.2% בעוד שהנפט האמריקאי עולה 0.3% - והם נסחרים תמורת 75.3 דולר ו-74.3 דולר לחבית בהתאמה.

התשואות על איגרות החוב האמריקאיות מתחזקות היום, ואג"ח ל-10 שנים רושמת תשואה של 1.37%, כ-10 נקודות בסיס יותר מסוף השבוע שעבר. להערכת האסטרטג הטכני הראשי באופנהיימר, ארי ואלד, התאוששות בתשואות האיגרת ל-10 שנים עשויה להוביל לראלי בשוק המניות הרחב. עם זאת, הוא מציין את רמות התשואות הנמוכות במיוחד באפיקי חוב בעולם, כאשר כ-20% מהיקף החוב הגלובלי נסחרים בתשואות שליליות, והדבר ממשיך להעיק על התשואות בטווח הארוך. בכך, ממליץ ואלד על גישה סלקטיבית להשקעות, כולל מגזר הבנקאות שמפגין חולשה מיוחדת במצב ירידת התשואות.