עדות נוספת להתקררות שוק ההנפקות סיפקה השבוע חברת הרחפנים איירובוטיקס, שנכשלה במהלך להנפקת המניות הראשונית שלה בת"א, בשל היעדר ביקושים מצד הצי
בור. החברה, שהגיעה להנפקה עם מטען הפסדים כבד של כ-122 מיליון דולר מאז שנוסדה בשנת 2014, ביקשה לגייס סכום מצומצם של עד 30 מיליון שקל לפי שווי חברה מקוצץ של כ-165 מיליון שקל בלבד. אולם, הביקושים שנרשמו בהנפקה היו זעומים ועמדו על מיליוני שקלים ספורים. כפי שהחברה עדכנה, "היות שלא התקיימו דרישות הבורסה... תבוטל ההנפקה, לא יוקצו ניירות הערך המוצעים ולא ייגבו כספים מהמזמינים".
כישלון הנפקת איירובוטיקס נרשם למרות שהחברה הפחיתה בכ-30% את השווי שלפיו תכננה תחילה לבצע את הגיוס, כשברקע ניצב חוסר העניין שעוררה בקרב המשקיעים המוסדיים המקומיים לנוכח ביצועיה העסקיים הדלים מה שהוביל להחלטה לדלג על
השלב המוסדי בהנפקה ולפנות ישירות לציבור.
ניסיונה של איירובוטיקס להגיע לבורסה נעשה לנוכח הצורך שלה במימון המשך הפעילות. עוד טרם ההנפקה סיכמה איירובוטיקס על קבלת כ-5.5 מיליון דולר כחלק
מהלוואה המירה, בעוד שהמלווים, מבעלי מניותיה, התחייבו "לדחות את מועד הפירעון של ההלוואה ההמירה אם החברה תימצא בקשיים פיננסיים", וכן הביעו נכונות "לתמוך בחברה ככל שיידרש".
דוחותיה הכספיים של איירובוטיקס משקפים את הצורך במזומנים לאור מצבה הפיננסי המאתגר. לצד הפסד של כ-14 מיליון דולר שרשמה אשתקד, רואי החשבון שלה מפנים את תשומת הלב לצורך שלה בתוכנית התייעלות וצמצום כדי לאפשר לה עמידה בהתחייבויות. כל זאת כשהכנסותיה המצומקות הסתכמו בשנתיים האחרונות (2019-2020) בכ-4 מיליון דולר.
גייסה כ-110 מיליון דולר ב-4 סבבים עד כה
בעקבות כישלון ההנפקה, תידרש כאמור איירובוטיקס, שלפני כשלוש שנים הוערכה בשווי של כ-240 מיליון דולר לצורך גיוס הון פרטי, להתייעל ולפנות למקורות חליפיים לצורך מימון המשך פעילותה.
איירובוטיקס עוסקת באיסוף, ניתוח והנגשת מידע באופן אוטומטי, באמצעות רחפן אוטומטי ("רחפן בקופסה"). המערכת האוטומטית שלה כוללת רחפן, תחנת עגינה, חיישנים מוטסים (מטע"דים) שונים, מערכת תקשורת, סוללות, ניווט ובקרת אקלים. צמד מייסדיה הם רן קראוס (נשיא לענייני אסטרטגיה ופיתוח עסקי) ומאיר קליינר (מנכ"ל).
בסך הכול, מהקמתה ועד שנת 2018 ביצעה איירובוטיקס ארבעה סבבי גיוס, בהם גייסה סכום מצרפי של כ-110 מיליון דולר. סבב הגיוס הראשון בוצע בשנת 2015 לפי שווי חברה של כ-5 מיליון דולר, והאחרון לפי שווי של כ-240 מיליון דולר, אחרי הכסף. בעלי המניות הגדולים בחברה כיום הם חברה מסינגפור, קרן Alpha Intelligence Capital
ו-קבוצת OurCrowd.
לטיטוניה לא עזרו השמות הנוצצים בהנהלתה
חוסר יכולתה של איירובוטיקס להשלים את הנפקתה מבליט שוב את התקררות שוק ההנפקות הראשוני בת"א, שרתח עד לאחרונה, והיא מצטרפת לשורה ארוכה של הנפקות (יותר מ-20 ) ש"תקועות" בצנרת וההערכות בשוק הן כי קיימים סיכויים קטנים להשלמתן
במצב השוק הנוכחי.
כחלק מאותה התקררות דיווחה בשבוע שעבר גם שותפות הפינטק טיטוניה על ביטול הנפקתה, "היות שלא התקיימו דרישות הבורסה לעניין שווי החזקות הציבור". טיטוניה, שהוקמה לקראת סוף 2020, מתמחה "בהשקעות בתחום הפינטק הישראלי, בפתרונות בנקאיים, תשלומים, סייבר בעולמות הפיננסים ועוד".
לניסיון ההנפקה שבו ביקשה השותפות לגייס כמה עשרות מיליוני שקלים לא סייעו גם שמות נוצצים, ובראשם יו"רית ועדת ההשקעות של החברה, פרופסור קרנית פלוג,
לשעבר נגידת בנק ישראל, לצד צמד המייסדים - היו"ר יעקב אורבך, לשעבר משנה למנכ"ל בנק הפועלים, ואברהם (רמי) קרמין.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
