חודש אוקטובר שהסתיים זה עתה התאפיין בעליות שערים חזקות מאוד, ואת ההשפעה של אותן עליות אפשר לראות היטב בתשואות יוצאות הדופן של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות המנייתיות. עם תשואה ממוצעת של 5.1% באוקטובר, התשואה המצטברת של המסלולים המנייתיים מתחילת השנה עומדת על 19.6%, כאשר על פי התחזית של בית ההשקעות מיטב דש חלק מהקופות כבר השיגו תשואה מצטברת של יותר מ-20% בעשרת החודשים הראשונים של השנה.
התשואות החריגות הגיעו כתוצאה מעליות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל, אשר פיצו על חודש ספטמבר שגרם לתשואות שליליות ברובן המוחלט של קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקרנות הפנסיה. אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש גמל ופנסיה מציין כי אוקטובר ידוע כחודש ה"איום", מוניטין שרכש מאז אוקטובר 1929, דרך אוקטובר 1987 ואוקטובר 2008. ואולם אוקטובר 2021 שבר את ה"מסורת" הזו.
גם המסלולים הכלליים של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות, הסולידיים יותר, נהנו מהעלייה בשוקי ההון והשיגו תשואה דו ספרתית מתחילת השנה, העומדת על 12%. בחודש שעבר השיגו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות תשואה ממוצעת של כ-2.4%, כשטווח התשואות נע בין 2.0% ל-2.8%.
לצד קופות הגמל וקרנות ההשתלמות, גם קרנות הפנסיה רשמו תשואות בולטות בחודש שעבר. מסלולי הצעירים, לבני 50 ומטה, העשירים יותר בחשיפה למניות, השיגו תשואה ממוצעת של 3.1%, כשחלק מהקרנות אף הציגו תשואה של 3.5%. מתחילת השנה השיג המסלול לבני 50 ומטה תשואה ממוצעת של 13.6%.
המסלול לבני 50 עד 60, הסולידי יותר, השיג גם הוא תשואה גבוהה באוקטובר, שעמדה בממוצע על 2.5% והביאה את התשואה הממוצעת מתחילת 2021 ל-12.4%. במסלול לוותיקים בני ה-60 ומעלה, הסולידי ביותר מבחינת המסלולים תלויי הגיל, נרשמה תשואה ממועצת של 1.8% בחודש שעבר ו-8.9% מתחילת השנה, תשואה שבקרנות הפנסיה היו חותמים עליה מדי שנה גם במסלולי הצעירים.
התשואות הגבוהות מגיעות כאמור מהתוצאות המצוינות בשוקי ההון. בארה"ב נרשמו עליות שערים נאות, כאשר מדד הדאו עלה ב-5.8%, מדד ה-S&P 500 עלה ב-6.9% ומדד הנאסד"ק עלה ב-7.3%. גם באירופה נרשמו עליות שערים, אך הן היו מעט מתונות יותר, בעוד שוקי המניות באסיה כמו יפן, הודו, סין, ודרום קוריאה גילו חולשה באוקטובר.
העליות שנרשמו באוקטובר מחזקות עוד יותר את אלה שנרשמו מתחילת השנה, כאשר מינואר זינק מדד ה-S&P 500 ב-22.6%, הדאו ג'ונס עלה ב-17.0% ונאסד"ק ב-20.3%. על המדדים האמריקאיים העפיל ה- CAC הצרפתי שעלה ב-23.0% מתחילת 2021.
גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות, בהובלת מדד ת"א 90 שעלה בשיעור של 6.1% וגם באג"ח הקונצרני המקומי נמשכה מגמת עליות השערים. עליות אלה הביאו את מדד ת"א 90 לעלייה של 24.6% מתחילת השנה, בעוד מדד ת"א 35 עלה ב-23.4%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של 22.9% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 23.3%.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
