הירידות החדות בשוקי המניות שאפיינו את המחצית השנייה של חודש ינואר התבטאו באופן מובהק בתשואות של קרנות הפנסיה וקופות הגמל, שסיימו את החודש עם תשואות שליליות. על פי ההערכה של בית ההשקעות מיטב דש קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בינואר 2022 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת שלילית של 1.8%. קופות הגמל המנייתיות, כלומר אלה עם החשיפה הגדולה יותר למרכיב המניות, רשמו בינואר תשואה שלילית של כמעט 3.8%.
התשואות השליליות מגיעות לאחר ששנת 2021 הייתה שנה מאוד מוצלחת לחוסכים עם תשואה ממוצעת של כ-14.3% בקופות הגמל הכלליות, כמעט פי 3 מהתשואה השנתית הממוצעת שהשיגו הקופות הכלליות בחמש השנים ובעשר השנים שקדמו לה.
גם קרנות הפנסיה מציגות תמונה דומה. אבי ברקוביץ', משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ, חוזה כי מסלולי הפנסיה לחוסכים הצעירים, בני 50 ומטה, רשמו בחודש הראשון של השנה תשואה שלילית ממוצעת של 2.1%, ואילו המסלולים לבני 50 עד 60 הציגו תשואה שלילית ממוצעת של 1.6%. החוסכים המבוגרים, בני ה-60 ומעלה יקבלו בגין החודש שעבר תשואה שלילית של 1.2% בממוצע.
הסיבה: ירידות חדות בארה"ב, ת"א 90 הציל את המשקיעים בו
הסיבה לתשואות השליליות היא כאמור ירידות השערים שנרשמו בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים: בשוקי המניות בארץ ובעולם, באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל, ואלה פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות.
בארה"ב נרשמו בינואר ירידות שערים חדות כאשר מדד הדאו ירד ב-4%, מדד ה-S&P 500 ירד ב-5.9% ואילו מדד הנאסד"ק ירד באופן חד בשיעור של 10.1%.
גם בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים במרבית המדדים אך הן היו מתונות יותר. מדד ת"א 35 ירד ב-3.1%, מדד ת"א 125 ירד ב-1.3% ומדד יתר 60 ירד בשיעור כ-1.4%. לעומת זאת, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 3.1%.
באירופה, ה-DAX הגרמני ירד ב-3.4%, ה- CAC הצרפתי ירד בשיעור של 3% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-3.6% . מי שהשקיע הניקיי היפני סבל מירידות בשיעור חד של 7.8%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 ירדו ב-2.0%, 1.7% ו-1.8% בהתאמה. מדד אג"ח קונצרני כללי ירד ב-1.3%. לעומתן, איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.5%.
ירידות הורגשו גם במדד איגרות החוב הממשלתיות שירד ב-1.8%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-1.8%, ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-1.9%.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
