אחרי העלאת הריבית: המדדים בוול סטריט זינקו, תשואות האג"ח נפלו

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

23:01

פאוול החזיר את הצבע לוול סטריט: יום המסחר בניו יורק הסתיים בעליות, לאחר העלאת הריבית הגדולה ביותר בארה"ב מאז שנת 1994. השעתיים האחרונות היו תנודתיות ביותר, כאשר המדדים נדו בין ירידות קלות לעליות חדות של יותר מ-3.5%. בסופו של יום, הנאסד"ק קפץ ב-2.5% בהובלת מניות הטכנולוגיה, S&P500 עלה ב-1.5% ודאו ג'ונס עלה ב-1%. מדד הפחד (VIX) ירד לרמה של 29 נקודות.

בין הכוכבות הבולטות של הערב אפשר לציין את יצרנית המטוסים בואינג  שזינקה בקרוב ל-10% לאחר שדיווחה שמסרה 35 מטוסים במאי האחרון, וכן קיבלה הזמנות לרכישת עוד 23 מטוסים חדשים.

במקביל לעליות בשוק המניות, תשואות האג"ח של הממשל האמריקאי ירדו בשיעורים גבוהים. תשואת האג"ח לעשור נחתכה ב-17 נקודות וירדה ל-3.31%, תשואת האג"ח לשנתיים נפלה ב-21 נקודות בסיס ל-3.22%.

בשוק הקריפטו נמשכות הירידות. הביטקוין התאושש מעט ונסחר תמורת 21.7 אלף דולר, האת'ר נסחר סביב 1,175 דולר. הדוג'קוין מתחזק ב-7%, אך עדיין נמצא ברמה נמוכה של כ-5 סנט.

בשוק הסחורות התחזקו ירידות המחירים. הברנט מוחק 2% והחוזים נסחרים ב-118.8 דולר לחבית, הנפט האמריקאי יורד ב-2.6% ל-115.8 דולר לחבית. הזהב מזנק ב-1.4% ל-1,833 דולר לאונקיה.

22:25

בעוד שמסיבת העיתונאים של פאוול עדיין מתקיימת, המדדים בוול סטריט ממשיכים לזנק בחדות. נאסד"ק קופץ ביותר מ-3% (כשמוקדם יותר זינק כבר ב-3.7%), S&P500 עולה ב-2% ודאו ג'ונס ב-1.7%.

ענקיות הטכנולוגיה מובילות את העליות בנאסד"ק. טסלה מזנקת ב-5.5%, אנבידיה קופצת ב-5% ו-AMD ב-3.4%. גם אפל , מיקרוסופט , אמזון , אלפאבית (גוגל)  ונטפליקס בולטות לטובה. עוד עליות חדות רושמות בואינג , ניאו , שופיפיי , סנואופלייק , ענקית הגיימינג רובלוקס  ויצרנית הסטרימרים רוקו .

המניות הישראליות רושמות עליות יפות, סלברייט  מטפסת ב-13.7%, וויקס ממריאה ב-12%, REE  ב-10% וגם מאנדיי, סאפיינס, ביונד אייר, ראדא, אינוויז וקומפיוג'ן מטפסות.

22:00

יו"ר הפד ג'רום פאוול אמר במסיבת העיתונאים לאחר הריבית כי שוק העבודה הדוק "באופן קיצוני", והפד נחוש לרסן את האינפלציה למען משקי הבית בארה"ב. "כבר בישיבה הקודמת אמרתי כי אם הכלכלה תציג נתונים רעים מהצפוי, כפי שהצביעו נתוני האינפלציה למאי, נאיץ את העלאת הריבית, וכך עשינו", אמר פאוול.

בנוסף פאוול צופה שהעלאת ריבית של 75 נקודות בסיס עשויה להתבצע גם בפגישת המדיניות הבאה של הפד ביולי. "ברור שהעלייה של 75 נקודות הבסיס של היום גדולה בצורה יוצאת דופן, ואני לא מצפה שמהלכים בסדר גודל כזה יהיו נפוצים", אמר פאוול. "הקצב ימשיך להיות תלוי בנתוני המאקרו החדשים ובתחזית הצמיחה". "אנחנו רוצים לראות התקדמות. האינפלציה לא יכולה לרדת עד שהיא תשתטח. אם לא נראה התקדמות כזו, זה עלול לגרום לנו להגיב".

21:40

מסחר תנודתי ביותר בוול סטריט בעוד יו"ר הפד ג'רום פאוול נושא דברים במסיבת העיתונאים שלאחר החלטת הריבית. דאו ג'ונס ו-S&P500, שכבר הספיקו לעבור לטריטוריה השלילית, עולים ב-1.1% ו-1.7% בהתאמה ונאסד"ק מזנק ב-3%.

פד מעריך כי עד סוף השנה הנוכחית תהיה הריבית 3.4%, לעומת תחזית קודמת של 1.5%, ועד 2023 הפד צופה כי הריבית תעלה ל-3.8%.

מעבר להעלאת הריבית הפד העלה את תחזית האינפלציה והנמיך את תחזית הצמיחה לכלכלה האמריקאית, מה שהכביד על מדדי המניות שנסחרו לפני ההודעה בעליות, וזאת על רקע החששות כי העלאות הריבית יגררו מיתון בכלכלה האמריקאית. הפד צופה כעת צמיחה של 1.7% ב-2022 לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 2.8%. לגבי האינפלציה, הפד העלה את התחזית ל-5.2% עד סוף השנה לעומת תחזית קודמת של 4.2%.

פאוול אמר שהוא מצפה שהבנק המרכזי יעלה את הריבית בשיעור דומה גם בפגישת המדיניות הבאה ביולי. 

21:15

הבנק הפדרלי בארה"ב הודיע על העלאת ריבית חדה של 0.75% - הגבוהה ביותר מאז 1994. העליות בוול סטריט התמתנו לאחר ההודעה. נאסד"ק, שהיה כמעט 2% למעלה, מוסיף כעת 1%, דאו ג'ונס מחק כמעט לגמרי את העלייה ולעתים אף עובר לירידה קלה, S&P500 עולה ב-0.5%.

בשוק האג"ח תשואת האיגרת ל-10 שנים יורד ל-3.39%. בסחורות - הזהב מטפס ב-0.7% ל-1,820 דולר לאונקיה.

ירידות בולטות בוול סטריט נרשמות במניות האנרגיה, בהן שברון, אקסון ואוקסידנטל, זאת על רקע הירידה במחירי הנפט הגולמי.

20:00

העליות בוול סטריט נמשכות, נאסד"ק מטפס ב-1.4% (לאחר שהגיע כבר לעלייה תוך יומית של 2% אך נסוג מאז), דאו ג'ונס עולה ב-0.4% ו-S&P500 ב-0.7%.

מניות הטק ממשיכות לבלוט עם עליות נאות, בהן אמזון שמוסיפה 3% וטסלה ואלפבית שעולות בכ-2%. בואינג  מזנקת כבר ב-7%, ניאו  הסינית ב-4.3% וגם נטפליקס  בולטת לטובה עם עלייה של 6.5%.

בשוק האג"ח, תשואת האיגרת ל-10 שנים יורדת ב-7 נקודות ל-3.40%. 

בשוק הקריפטו הירידה של הביטקוין שוב מעמיקה והוא נסחר סביב 20.7 אלף דולר. האת'ר מתקרב להחלפת קידומת ונופל ב-12% לרמה של 1,080 דולר. בסחורות - הברנט יורד ב-1% ל-119.7 דולר לחבית והנפט האמריקאי נסוג ב-1.6% ל-116.7 דולר לחבית. מוקדם יותר פורסם שהמלאי של הנפט הגולמי בארה"ב עלה בשבוע שעבר ב-1.95 מיליון חביות בעוד שהתחזיות היו שהוא ירד ב-1.31 מיליון.

18:45

בורסות אירופה ננעלו בעליות. מדד דאקס הגרמני טיפס ב-1.4%, פוטסי עלה ב-1.2% וקאק ב-1.3%, יורו סטוקס 50 הכלל אירופי התקדם ב-1.7%.

בוול סטריט נמשכת המגמה החיובית ועליית הנאסד"ק אף מתחזקת ל-1.6%, אך לעומתו הדאו צמצם את העלייה ל-0.5% בלבד ו-S&P500 מתקדם ב-0.9%. 

מודרנה בולטת בעלייה של כ-7% לאחר ההמלצה על החיסון שלה גם לבני נוער (ראו עדכון קודם), נטפליקס מטפסת בכ-6% וגם בואינג עולה בשיעור דומה. מניות הטכנולוגיה הגדולות מתקדמות ב-1%-2%, אמזון  עם עלייה גבוהה יותר של כמעט 4%. בקרב המניות הישראליות בולטת למונייד שמזנקת ב-9%, וגם וויקס , ראדא , איירון סורס , מאנדיי  וקומפיוג'ן מטפסות.

17:40

כשעה לאחר פתיחת המסחר והמדדים עדיין ירוקים. הנאסד"ק עולה ב-1.4%, S&P500 ב-1%.1 ודאו ג'ונס ב-1%. הירידות של תשואות האג"ח מעט התמתנו. תשואת האיגרת ל-10 שנים משילה 8 נקודות ויורדת ל-3.39% ותשואת האג"ח לשנתיים יורדת ב-11 נקודות ל-3.32%. 

עלייה בולטת רושמת בואינג  שמזנקת ב-5% לאחר שדיווחה שמסרה 35 מטוסים במאי האחרון, וכן קיבלה הזמנות לעוד 23 מטוסים חדשים.

באירופה העליות חזקות יותר ונעות בשיעורים של 1% עד 3%. דאקס מתקדם ב-1.9%, קאק ב-1.8% ופוטסי ב-1.7%, בעוד שמדד הדגל האיטלקי במילאנו מזנק ב-3.3%.

בשוק הקריפטו הביטקוין ממשיך להיסחר בירידה של 5.5% אך הוא מתרחק מהחלפת קידומת ונסחר תמורת 21.2 אלף דולר. גם האת'ריום מתרחק מקו ה-1,000 ונסחר סביב 1,110 דולר (ירידה של כ-9%).

בשוק הסחורות נרשמות ירידות של כ-1% במחירי הנפט הגולמי. הברנט יורד מתחת ל-120 דולר לחבית. הזהב מתחזק ב-0.7% למחיר של 1,821 דולר לאונקיה.

16:31

כפי שאותתו החוזים העתידיים, המסחר בוול סטריט נפתח במגמה חיובית. הנאסד"ק עולה ב-1.2%, S&P500 ב-1% ודאו ג'ונס ב-0.7%. לצד זאת, תשואות האג"ח של הממשל האמריקאי מאבדות גובה. תשואת האיגרת ל-10 שנים מוחקת 11 נקודות ויורדת ל-3.36% וגם תשואת האג"ח לשנתיים יורדת בשיעור דומה, ויורדת ל-3.32%.

מניות הטק הגדולות נסחרות בעליות של עד כ-1%, בהן אמזון, אלפבית, אפל, אנבידיה ו-AMD. סוכנות הבטיחות האמריקאית טוענת כי טסלה  אחראית לרוב התאונות שקשורות ביכולת נהיגה אוטונומיות. רכבי טסלה היוו כמעט 70% מהתאונות המדווחות בהן היו מעורבות מערכות סיוע מתקדמות לנהג מאז יוני האחרון. גורמים רשמיים הזהירו כי הנתונים אינם שלמים ונטולי הקשר, ולא מיועדים לציין אילו מערכות בטוחות יותר או פחות.

מודרנה  מטפסת לאחר שה-FDA המליץ לאשר שימוש בחיסון שלה לקורונה גם בילדים בגילאי 6 עד 17. אישור מלא צפוי בתוך מספר ימים. רובין הוד מרקטס , שמפעילה פלטפורמה למסחר מקוון בשוק ההון, מאבדת גובה לאחר שאטלנטיק אקוויטי הורידה המלצה לחברה מ"נייטרלי" ל"משקל חסר" בשל מגמת הירידה בהכנסותיה. קוינבייס , בורסת הקריפטו הגדולה בארה"ב, מאבדת גובה לאחר שדיווחה על פיטורים של כחמישית מעובדיה, והן במקביל לירידות החדות בשוק המטבעות הדיגיטליים.

15:55

מאקרו אירופה: בתום פגישת חירום שנמשכה שעות, הודיעה מועצת הנגידים של הבנק האירופי המרכזי שהיא מתכוונת "להשיק כלי מוניטרי חדש" שיסייע למנוע פרגמנטציה בגוש האירו, ויוזיל את מחזור החובות של מדינות דרום-אירופה השקועות בהם. בימים האחרונים התגברה הפרגמנטציה - הפרשים משמעותיים בין התשואות על אג"ח של ממשלות שונות החברות באירו. עוד לא ברור מהו הכלי שיושק, אך הוא עשוי לכלול תוכנית רכש אג"ח סלקטיבית רק של המדינות בחובות.

במקביל, ה-ECB צפוי להשקיע מחדש את הכספים בתוכנית רכש החירום (PEPP) שהשיק במגיפת הקורונה ושהסתיימה בינתיים באג"ח ממשלתי וקונצרני במדינות הללו. פגישת החירום התכנסה בעקבות הזינוק שנרשם בימים האחרונים במרווח שבין אג"ח איטלקי (וכן של מדינות אחרות) מול אג"ח גרמני. בכירה ב-ECB אמרה אתמול כי לאיחוד "אין גבולות" במה שהוא מוכן לעשות כדי לשמור על גוש האירו.

15:35

מאקרו ארה"ב: בעוד המשקיעים ממתינים בדריכות להחלטת הריבית הדרמטית של הפדרל ריזרב הערב, האינפלציה החריפה בארה"ב באה לידי ביטוי בעוד נתון מאקרו שמתפרסם, והפעם המכירות הקמעונאיות (ריטייל). היקף המכירות הקמעונאיות ירד ב-0.3% בחודש מאי, בעוד שהצפי בשוק היה לעלייה של 0.2%. העלייה שנרשמה בחודש הקודם תוקנה מטה מ-0.9% ל-0.7%. 

מכירות הקמעונאיות בתחומי הליבה, ללא אנרגיה ומזון, עלו במאי ב-0.5%, מתחת לתחזית שצפתה עלייה של 0.8%.

14:15

במסחר בחוזים עתידיים על מדדי בורסות ארה"ב נרשמות עליות קלות לקראת פתיחת המסחר. באירופה המגמה חיובית.

במסחר המוקדם רושמות עליות בולטות אפל  ואנבידיה.

12:05

מגמה חיובית בבורסות אירופה. מדדי המניות המובילים מטפסים בשיעורים של עד 1.2%. 

בשוק הקריפטו נמשכת הטלטלה. הביטקוין צונח ביותר מ-8% ומתקרב ל-20 אלף דולר (נסחר על 20,300 דולר). שער האת'ריום עומד על 1,030 דולר, נפילה של 14%. 

הזהב מטפס בכ-0.6% והחוזים על הנפט יורדים ב-1.1%.

בבנק השוויצרי הפרטי לומברד אודייר צופים כי הפד יעלה היום את הריבית ב-0.75%. לטענתם, הפד לא צפה את העלייה המשמעותית הנוספת במדד המחירים לצרכן בחודש מאי, ועל כן יעלה שיעור הריבית הן ביוני והן ביולי בשיעור גבוה משתכנן מלכתחילה. כך, מאמינים בפד, יצליחו להפחית את הסיכון ל"נחיתה קשה" עבור כלכלת ארה"ב.

10:20

יום המסחר בבורסות אירופה במגמה חיובית, ומדדי המניות המובילים מטפסים בשיעורים של עד 1.1%. 

במסחר בחוזים עתידיים על מדדי בורסות ארה"ב נרשמות עליות קלות.

התשואה על אג"ח הממשל האמריקאי ל-10 שנים יורדת ב-9 נקודות בסיס ל-3.39%.

בטוקיו ננעל המסחר בירידה של 1.1% במדד הניקיי.

09:30

הבנק המרכזי האירופי הודיע הבוקר (ד') כי יתכנס היום לפגישת חירום, על רקע המתרחש בשוק אגרות החוב הממשלתי האירופי. המרווח בין התשואה על אג"ח איטלקי, ספרדי ויווני (בין היתר) לאג"ח גרמני זינק בימים האחרונים על רקע העלאות הריבית הצפויות וסיום תוכנית רכש הנכסים של הבנק (APP) ביולי.

המרווח בין תשואה על אג"ח איטלקי לעשר שנים למקבילה הגרמנית הגיע ל-2.45%, שיעור שנרשם בפעם האחרונה רק עם פרוץ מגיפת הקורונה כאשר עתיד האיחוד היה מוטל בספק. התשואה על אגרות החוב של מדינות דרום אירופה זינקה בימים האחרונים ליותר מ-4%, כשהיא מעלה ספק לגבי יכולת החזר החובות שלהן בטווח הארוך.

07:52

בורסות אסיה נסחרות היום במגמה מעורבת. מדד הניקיי בטוקיו יורד בכ-0.8% ומנגד מדד ההנג סנג עולה ב-1.4%.

זאת לאחר שבורסות וול סטריט נאבקו אמש בניסיון להתאושש מהירידות החדות שרשמו שלשום. בסיום יום מסחר תנודתי מדד נאסד"ק עלה ב-0.2%, מדד דאו ג'ונס ירד 0.5% ומדד S&P 500 נחלש 0.4%. 

בזירת המאקרו, בסין פורסם היום כי המכירות הקמעונאיות ירדו במאי ב-6.7% לעומת צפי כלכלנים לירידה של 7.1%.

במסחר בחוזים עתידיים על מדדי בורסות ארה"ב נרשמות כעת עליות קלות. התשואה על אג"ח הממשל האמריקאי ל-10 שנים יורדת ב-5 נקודות בסיס ל-3.43%.

בזירת המסחר בקריפטו, הביטקוין ממשיך לרדת, צונח בכ-5% ושערו עומד על 21,000 דולר. שער האת'ריום עומד על 1,133 דולר (ירידה של 5.7%).

ב-21:00 צפוי הפד לפרסם את החלטת המדיניות המוניטארית שלו. אם עד לפני מספר ימים העריכו השחקנים בשווקים כי הפד יעלה את הריבית ב-0.5% הרי שכיום הרוב המוחלט של הכלכלנים והמשקיעים צופים העלאת ריבית של 0.75%.

רפי גוזלן, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות IBI, מסביר שהעלייה הגבוהה מהצפוי במדד המחירים לצרכן בארה"ב דוחקת את הפד לגישה ניצית יותר. "ההאצה באינפלציה תקשה על הפד להישאר במינון העלאות הריבית הנוכחי, בפרט על רקע הריבית הריאלית השלילית העמוקה. להערכתנו הגברת המינון ל-75 נקודות צפויה באחת משתי ההחלטות הקרובות" מציין גוזלן, ומוסיף שהצעד הנכון מבחינתו הוא העלאת ריבית חדה כבר עתה ולא רק בסוף יולי. "בכך פאוול ישדר לשוק את הנחישות הנדרשת להדבקת הפער שנפער בין המדיניות המוניטרית הנוכחית לבין סביבת האינפלציה".