מצטרפת חדשה לבורסה בת"א: יזמית הבנייה למגורים, חברת עמרם אברהם, הבטיחה גיוס של 116.5 מיליון שקל (ברוטו) לפחות בהנפקה ראשונה לציבור של איגרות חוב מסדרה א'.
במסגרת המכרז המוסדי, שנערך אתמול (ראשון), זכו האג"ח מסדרה א' של החברה להתחייבויות מוקדמות לרכישה בהיקף של 182 מיליון שקל. מתוך סך ביקוש זה, בחרה החברה להיענות בחיוב להתחייבויות מוקדמות שהתקבלו ממשקיעים מסווגים בהיקף של 116.5 מיליון שקל.
הריבית השנתית שתשלם אג"ח א' נקבעה במכרז המוסדי על 6%, והיא תהווה את שיעור הריבית המרבי במכרז הציבורי, שיתקיים בהמשך השבוע, ושבו תנסה החברה להגדיל את היקף הגיוס עד ל-145.6 מיליון שקל. הריבית שבה גויסו האג"ח משקפת את עליית התשואות בישראל מתחילת 2022 - פועל יוצא של העלאות הריבית במשק והצפי להמשך העלייה.
יש לציין כי במקור תכננה עמרם אברהם לגייס 200 מיליון שקל בריבית שקלית קבועה של עד 6.5%, אולם בהמשך החליטה כאמור לצמצם את שיעור הריבית, ועקב כך צומצם גם היקף הגיוס. את ההנפקה מובילה חברת החיתום אוריון, שבבעלות ארז גולדשמידט, גל עמית ורפי ליפא.
לפני שנה תכננה עמרם אברהם לבצע הנפקת מניות ראשונית בת"א לפי שווי שהוערך ב-600-700 מיליון שקל, אך המהלך לא יצא לפועל.
מרווח של כ-3.8% מעל אג"ח ממשלה
סדרה א' של עמרם אברהם כוללת אג"ח שקליות לא צמודות, ולא מובטחות בשיעבוד, שאינן מדורגות לפי שעה. האג"ח עומדות לפירעון בחמישה תשלומים שנתיים לא שווים, ב-31 במאי של כל אחת מהשנים 2023-2027. יש לציין כי אג"ח ממשלתיות שקליות בעלות משך חיים ממוצע (מח"מ) של 2.3 עד 5.8 שנים נסחרות כיום בתשואה שנתית לפדיון של 2.2% עד 2.3% (בהתאמה), המשקפת מרווח של 3.7%-3.8% ביחס לאג"ח א' של עמרם אברהם.
בין המשקיעים המסווגים שהזרימו במכרז המוסדי ביקושים שהתקבלו בידי החברה ניתן למצוא חברות לניהול קרנות נאמנות, חברות לניהול תיקי השקעות, קרנות גידור, סוחרי נוסטרו וחברות עסקיות.
עלייה חדה במכירת דירות החל מרבעון 2 2020
עמרם אברהם הוקמה בתחילת שנות ה-80 בחדרה בידי הקבלן אברהם עמרם ז"ל, ועיסוקה המרכזי הוא בתחום יזמות הבנייה למגורים בערי הפריפריה (חלק ניכר במסגרת תוכנית מחיר למשתכן), ולחברה פעילות גם בתחום הנדל"ן המניב. הבעלות בחברה מתחלקת בין בניו של המייסד, היו"ר אלון עמרם ואחיו יורם, אשר מחזיקים ב-50% מהמניות כל אחד.
פרויקט של עמרם אברהם בחדרה / צילום: איל יצהר
את שנת 2021 סיימה החברה עם הכנסות של 402 מיליון שקל מפעילות הייזום למגורים, אשר שיקפו צמיחה של 238% בהשוואה ל-2020 ועלייה של 166% בהשוואה ל-2019. לעלייה החדה בהכנסות תרמה הכרה בהכנסות מפרויקטים ברמלה ובפרדס חנה, אשר הקמתם החלה במחצית השנייה של 2020. הרווח הגולמי מפעילות הייזום למגורים עמד ב-2021 על 116.4 מיליון שקל, ושיקף רווחיות גולמית של כ-29% מההכנסות.
לדברי החברה, בשנת 2021 היא מכרה 340 יחידות דיור (חלק החברה) תמורת 448 מיליון שקל, וזאת לעומת 730 יחידות דיור שנמכרו על ידיה ב-2020 תמורת 712 מיליון שקל. בחמשת החודשים הראשונים של 2022 מכרה החברה עוד 73 יח"ד, תמורת 145 מיליון שקל.
החברה מציינת בתשקיף כי החל מהרבעון השני לשנת 2020 חלה עלייה משמעותית בהיקף מכירת הדירות, במיוחד תחת תוכנית מחיר למשתכן, כך ששנת 2020 הסתיימה עם היקף מכירות גדול באופן משמעותי. בשנת 2021 חלה עלייה משמעותית בהיקף המכירות של דירות בשוק החופשי, "התואמת למגמת העלייה בביקוש בכלל שוק הנדל"ן בארץ".
מכירת קרקע הקפיצה הרווח ברבעון הראשון
נוסף על כך, לעמרם אברהם החזקה ב-16 נכסים מניבים, אשר הניבה ב-2021 הכנסות של 19.1 מיליון שקל משכירות ניהול והפעלה, וכן רווח גולמי של 15.2 מיליון שקל. בשורה התחתונה עלה הרווח הנקי אשתקד ב-113% לעומת 2020, והסתכם ב-123 מיליון שקל.
ברבעון הראשון של 2022 רשמה החברה רווח נקי יוצא דופן של 120 מיליון שקל, המיוחס ברובו למכירת קרקע בנתניה תמורת 295 מיליון שקל, שממנו נבע לה רווח לפני מס בגובה של 113 מיליון שקל.
ההון העצמי של החברה הסתכם בסוף 2021 ב-405 מיליון שקל, והיווה 14.6% מסך המאזן. נכון לסוף 2021 הסתכם צבר הפרויקטים של החברה ב-5,808 יחידות דיור (חלק החברה), מתוכם 1,353 יח"ד בביצוע, 2,128 יח"ד בתכנון, 1,476 יח"ד בפרויקטים של התחדשות עירונית והיתרה בעתודות קרקע.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
