נעילה ירוקה בת"א; המדדים סיימו שבוע חזק למרות הפתיחה הצורמת

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

17:28

המסחר בבורסה ננעל גם היום בעליות יפות, והמדדים סוגרים שבוע של עליות למרות פתיחת השבוע הצורמת. ת"א 35 עלה ב-1.8%, ת"א 125 ב-2.2% ות"א 90 ניתר ב-3%.3. בקרב המדדים הענפיים, מדד נדל"ן בלט בעלייה של 4.2%, מדד הבנייה הוסיף 4% ומדד מניב ישראל קפץ ב-4%. מדד הבנקים עלה ב-1.4%, מדד הנפט ב-0.7% ומדד ביומד ב-1.9%.

מחזור המסחר היה גבוה והסתכם בכ-5.2 מיליארד שקל, כאשר היום יבוצע עדכון המדדים החצי שנתי של הבורסה. טבע  ריכזה את המחזור הגבוה ביותר (425 מיליון שקל) וירדה ב-0.2%, אחריה הפועלים  ואחריו אנלייט אנרגיה  - התוספת החדשה למדד ת"א 35 ביום ראשון - שהשילה 1.7% במחזור חריג בהיקפו.

גם את השבוע כולו מסיימים המדדים המובילים בירוק בוהק, לאחר שהמסחר נפתח ביום ראשון בירידות חדות. ת"א 35 הוסיף לערכו 2.9%, ת"א 125 3.7% ות"א 90 זינק ב-6%. מדד הבנקים סיים בעלייה קלה מאוד של 0.3%, שיפור משמעותי בהתחשב בכך שאת השבוע פתח בירידה חדה ברקע החשש מהוצאת כספים מפקדונות בשל הרפורמה המשפטית המסתמנת. בקרב המדדים הענפיים בלט מדד רשתות שיווק עם עלייה שבועית של 6.6% ומדד ביטוח שעלה ב-6.1%.

גם בשוק האג"ח נרשמו עליות. מדדי תל בונד עלו בסיכומו של שבוע ב-0.6% עד 1% ומדד תל גוב שקלי קפץ ב-1%, לאחר שהיום הוסיפו המדדים הללו עוד 0.3%-0.4% לערכם. האג"ח הממשלתיות שקליות לטווחים ארוכים מסכמות את השבוע בעליות של 2%-3.2% והאיגרות קצרות הטווח רשמו עליות של 0.2%-0.4%. תשואת האג"ח ל-10 שנים ירדה בחדות השבוע - מ-3.35% ביום ראשון ל-3.17% כעת.

16:35

לאחר פתיחה ירוקה חזקה בוול סטריט, המדדים בבורסה ממשיכים לטפס בחדות גם הם. ת"א 35 עולה ב-1.8%, ת"א 90 טס ב-3%.

מחזור המסחר מסתכם ב-2.2 מיליארד שקל, כאשר היום יבוצע עדכון המדדים החצי שנתי. ביום ראשון תצטרף למדד ת"א 35 אנלייט אנרגיה. את שני המחזורים הגבוהים ביותר מרכזים לאומי והפועלים.

הדולר נחתך כבר בעוד 0.5% ביחס לשקל, לאחר שהשער היציג נפל ב-1%, ושערו יורד ל-3.40 שקלים.

15:50

הבורסה ממשיכה להתנהל בעליות יפות, ושלושת המדדים המובילים בדרכם לסגור שבוע עם עליות של כ-3%-5%. גם מדד הבנקים, שסיים את יום ראשון בירידה חדה של יותר מ-4%, כבר קיזז את היום היום ונמצא כעת בעלייה של 0.3% ברמה שבועית.

מדד ת"א 35 עולה ב-1.8%, ת"א 125 קופץ ב-2% ות"א מזנק ב-2.9%. מדד הבנקים מוסיף 1.4%, מדד הנפט מתקדם ב-1.3% ומדדי נדל"ן ובנייה טסים ב-3.7% כל אחד.

טופ גאם  מזנקת בכ-9%. החברה דיווחה הבוקר שחתמה עם חברת ניאופרם על הסכם להקמת חברה משותפת, שתוחזק בבעלות שווה, לצורך שיווק והפצת מוצרי טופ גאם (תוספי תזונה בסוכריות גומי) בישראל.

בשוק המט"ח, שער הדולר היציג צנח בכמעט 1% לרמה של 3.42 שקלים, וכעת הוא נחלש בעוד 0.3% לשער של 3.41 שקלים. גם הליש"ט איבדה כ-1% ושערה ירד ל-4.21 שקלים וכעת ממשיכה בירידה של 0.4% ל-4.20 שקלים. האירו ננעל ללא שינוי ממשי אך כעת נסוג בכ-0.5% לשער של 3.74 שקלים.

14:35

חברת גילת  דיווחה לפני זמן קצר כי זכתה בחוזה בהיקף של מיליוני דולרים להרחבת יכולות תקשורת לוויינית (SATCOM) ברכבות באסיה-פסיפיק. האנטנות של גילת נבחרו בידי מפעילת תקשורת מובילה ויותקנו ברכבות בכדי לספק גישה לאינטרנט לנוסעים ברכבות.

13:55

סמנכ"לית הכספים של פז , רו"ח איילת צור, עוזבת את החברה ב-30 באפריל. צור מונתה ל סמנכ"לית הכספים של שופרסל .

12:25

נמשכת המגמה החיובית בבורסה. מדד ת"א 35 מטפס ב-1.3%, ת"א 90 מזנק ב-2.5%.  מדד הבנייה קופץ בכ-3%, מדד הבנקים ב-1.9% ומדד מניב חו"ל בולט בעלייה של 2.8%. מחזור המסחר מסתכם בכ-1 מיליארד שקל.

בשוק המט"ח, השקל מתחזק בכ-1% מול הדולר (ביחס לשער היציג שנקבע אתמול), שנסחר סביב 3.42 שקלים לדולר. האירו נחלש בכ-0.1% סביב 3.76 שקלים.

11:00

מתחזקות העליות בבורסה. מדד ת"א 35 מטפס ב-1.5%, ת"א 90 מזנק ב-2.6%.  מדד הבנייה קופץ בכ-3%, מדד הבנקים ב-1.9% ומדד מניב חו"ל בולט בעלייה של 2.8%.

עליות בולטות רושמות, בין השאר, ישראל קנדה, אזורים , אלקטרה נדלן , ג'י סיטי, פוקס , מגה אור , שיכון ובינוי  ואקרו.

בשוק האג"ח נרשמות עליות של כ-0.4% במדדי תל בונד הקונצרניים המרכזיים. האג"ח הממשלתיות השקליות ארוכות הטווח רושמות עליות של עד 1.1% ואילו האיגרות קצרות הטווח ללא שינוי של ממש. 

10:01

יום המסחר בבורסה נפתח במגמה חיובית. מדד ת"א 35 מטפס ב-1.1% ומדד ת"א 90 עולה בכ-0.6%.

עליות בולטות רושמות לייבפרסון , ישראל קנדה , ביג , פתאל החזקות , קבוצת דלק ומימון ישיר .

מנגד, ירידות נרשמות בטבע , אנרג'יאן  וטאואר.

08:40

בשוק המט"ח, השקל מתחזק בכ-1.2% מול הדולר (ביחס לשער היציג שנקבע אתמול), שנסחר סביב 3.413 שקלים לדולר. האירו נחלש בכ-0.1% סביב 3.76 שקלים.

07:40

5 דברים שכדאי לדעת לפני פתיחת המסחר בבורסה בת"א

1. שוקי המניות

יום המסחר האחרון לשבוע זה בבורסה צפוי, כפי הנראה, להיפתח במגמה חיובית. זאת לאחר שאתמול נרשמו עליות בנעילת המסחר בבורסה. מדד ת"א 35 עלה בכ-0.3%, ומדד ת"א 90 טיפס ב-1.6%. מדד הטכנולוגיה קפץ ב-2%, מדד הביטוח ב-2.6%, ומדד רשתות השיווק בלט בעלייה של כ-2.1%. מחזור המסחר הסתכם בכ-1.8 מיליארד שקל. 

בוול סטריט ננעל אמש המסחר במגמה מעורבת בסיום יום תנודתי, לאחר שהפד העלה כצפוי את הריבית ב-0.25% (על כך בהמשך). מדד הדאו ג'ונס ננעל ביציבות, הנאסד"ק קפץ בכ-2% וה-S&P 500 עלה בכ-1%. 

באסיה המגמה חיובית בשעה זו. מדד ניקיי רושם עלייה של כ-0.3% ובהונג קונג מטפס מדד הנג סנג בשיעור דומה. מדד ASX האוסטרלי עולה בכ-0.2%, שנגחאי בכ-0.1%, ומדד הקוספי בסיאול מתקדם בכ-0.9%. 

במסחר בחוזים עתידיים על מדדי בורסות ארה"ב נרשמת מגמה מעורבת. החוזה על הנאסד"ק עולה בכ-1% ומנגד החוזה על מדד הדאו ג'ונס רושם ירידה קלה.

מרבית המניות הדואליות חזרו עם פערים חיוביים והן צפויות לעלות הבוקר. נייס  בולטת עם 2.5%, אורמת  כ-2%, איי.סי.אל  1.8%, לייבפרסון  7.5%, נובה 2.2% ואופקו 4.2%. 

עונת הדוחות: חברת מטא  דיווחה אמש לאחר סיום המסחר בניו יורק על הכנסות של 32.17 מיליארד דולר, ובכך עקפה את תחזיות האנליסטים שעמדו על 31.51 מיליארד דולרים. בשורת הרווח למניה, החברה דיווחה על 1.76 דולר למניה, פספסה את תחזיות האנליסטים שעמדו על 2.22 דולר למניה. מניית מטא רשמה בתגובה קפיצה של 20% במסחר המאוחר.

היום יפרסמו תוצאות רבעוניות, לאחר סיום המסחר בוול סטריט, ענקיות ההייטק אפל , אמזון.קום  ואלפאבית (גוגל) . 

● בעל השליטה באל על מופסד על ההשקעה, אז מה גורם לו להגדיל אותה? 

● השווקים חוזרים למצב הנורמלי: חדשות טובות לכלכלה טובות שוב גם למניות 

● מה אפשר ללמוד מהודעת הפד ומה צפוי בישראל? הכלכלנים מעריכים

2. שוקי האג"ח

בזירת המסחר באג"ח של ממשלת ארה"ב נרשמו אתמול עליות חדות והתשואות ירדו. כעת נרשמות עליות קלות בתשואות. התשואה על האג"ח ל-10 שנים עולה ב-2 נקודות ל-3.42%, תשואת האג"ח עולה בנקודה לרמה של 4.12%. 

בשוק האג"ח המקומי, מדדי תל בונד הקונצרניים המרכזיים רשמו עליות של כ-0.3%. האג"ח הממשלתיות השקליות ארוכות הטווח רשמו עליות של עד 1% ואילו האיגרות קצרות הטווח ללא שינוי של ממש. 

קבוצת דלק  השלימה אתמול את הצעת רכש החליפין, כחלק מהמהלך האסטרטגי עליו הכריזה לפני חודשיים, לביצוע פדיון מוקדם מלא לסדרות לא' ו-לד' שבמחזור, בהיקף כספי כולל של כ-2.7 מיליארד שקל. פדיון הסדרות יבוצע בדרך של הצעת רכש חליפין שפרסמה הקבוצה לסדרה חדשה (לז') בהיקף של 1.75 מיליארד שקל ובאמצעות פדיון במזומן בהיקף של מיליארד שקל. במסגרת הצעת רכש החליפין נרשמו ביקושים בהיקף של 2.1 מיליארד שקל מצד משקיעים מוסדיים ופרטיים - כמיליארד שקל מעל הכמות המינימלית שנקבעה להצעה.

3. שוקי הסחורות ומטבעות

בשוק הסחורות, אתמול נרשמו ירידות של יותר מ-3% במסחר בחוזים על הנפט לאחר שפורסמו נתוני המלאים בארה"ב.  מלאי הנפט הגולמי בארה"ב רשם בשבוע שעבר עלייה של 4.14 מיליון חביות לעומת צפי לעלייה של כ-400 אלף חביות בלבד. כעת החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט רושמים עלייה של 0.8% למחיר של 83.5 דולר לחבית והנפט הגולמי מסוג WTI רושם עלייה של כ-1% לרמה של 77.2 דולר. החוזים העתידיים על הזהב עולים ב-1.3% לרמה של 1,968 דולר.

בשוק הפורקס העולמי הדולר נחלש אתמול לאחר הודעת הפד וכעת הוא ממשיך לאבד גובה ורושם ירידה קלה מול האירו והליש"ט, לרמה של כ-1.10 דולר לאירו ו-1.239 דולר לליש"ט. הין היפני מתחזק בכ-0.3% ונסחר סביב 128.5 יינים לדולר.

בזירת הקריפטו נרשמות עליות קלות הבוקר. הביטקוין מטפס ב-1.5% ונסחר סביב 23.8 אלף דולר, והאת'ריום עולה ב-2.6% לרמה של 1,670 דולר.

4. מאקרו

כצפוי, הפדרל ריזרב העלה אתמול את הריבית בארה"ב ב-0.25% לרמה של 4.75%. זאת לאחר העלאת ריבית של 50 נקודות בסיס בדצמבר, שביעית במספרה בשנת 2022, שהביאה את הריבית בארה"ב לרמה הגבוהה ביותר מאז 2007.  מהודעת הפד עולה כי בבנק המרכזי של ארה"ב עדיין רואים צורך בהעלאות ריבית "מתמשכות", למרות הנתונים האחרונים שהצביעו על התמתנות בקצב האינפלציה. חברי מועצת הנגידים של הפד ציינו כי "ההחלטות הבאות יתקבלו לפי הנתונים הכלכליים שיתפרסמו עד אז, וההשפעה המתמשכת על הכלכלה והתנאים הפיננסים". עוד נאמר בהודעה כי הצמיחה הכלכלית נותרת "מתונה" וכי רמת האבטלה במשק האמריקני נותרה "נמוכה". 

במסיבת העיתונאים לאחר ההודעה חזר פאוול על דבריו כי "אנו מחוייבים להוריד את קצב האינפלציה ל-2% ונמשיך לעקוב אחרי השפעת העלאות הריבית על הכלכלה. למרות העלאות הריבית, הכלכלה צומחת ושוק העובדה נותר מאוד הדוק. שיעור האבטלה נותר בשפל של כ-50 שנה וקצב עליית השכר גבוה יחסית". עוד הוא אמר כי "למרות התמתנות מסוימת בקצב האינפלציה לאחרונה, עדיין קצב האינפלציה גבוה וניכר בעיקר בתחומי השירותים השונים. עדיין יש עודף ביקוש על ההיצע בהרבה תחומים ואנחנו נמשיך להשתמש בכלים שלנו על מנת להביא להתאמה ולהורדת קצב האינפלציה ל-2%".

היום תפורסם החלטת הריבית בבריטניה (ב-14:00 שעון ישראל כאשר הצפי הוא שהיא תעלה ב-50 נקודות לרמה של 4%) ובגוש האירו (ב-15:15 שעון ישראל, שגם צפויה לעלות ב-50 נקודות, ל-3% או 2.5% על הפיקדונות).

● האינפלציה באירופה הפתיעה לטובה. האם העלאות הריבית ייבלמו? 

ביום שישי יפורסם מדד מנהלי הרכש של Caixin בסין, מדד המחירים לצרכן בטורקיה (שם צפוי לעלות הקצב השנתי של האינפלציה מ-64.27% בדצמבר ל-66.5%) ודוח התעסוקה בארה"ב - שצפוי להצביע על עוד 185 אלף מועסקים במגזר הלא חקלאי ועל עלייה קלה בשיעור האבטלה (3.6% לעומת 3.5% בדצמבר). 

5. תחזית

לאחר הודעת הפד אתמול ולקראת הודעת ה-BOE וה-ECB היום כותבים בחברת  Global X כי "במהלך השנה החולפת ה-ECB העלה את הריבית באופן הדרגתי יותר ביחס לפד, והדבר גם התבטא בהיחלשות הדרגתית יותר של הכלכלה באירופה לעומת ארצות הברית. הנתונים הטובים מהמצופה המתפרסמים באירופה, חרף האינפלציה העיקשת, צפויים להביא את ה-ECB להעלות את הריבית היום בכחצי אחוז. לכך השוק מצפה, אך אם הנגידה לגארד תציג עמדה ניצית יותר, הדבר עשוי להפתיע את השוק. אנחנו צופים כי ה-ECB יסיים את סבב העלאות הריבית שלו לאחר הפד, וזאת מאחר שהלחצים על אינפלציית הליבה בגוש האירו חזקים יותר ונדרשת מדיניות נוקשה יותר מצד ה- ECB כדי למתנה. ייתכן בהחלט כי נראה העלאות ריבית בהיקף של אחוז וחצי במחצית הראשונה של השנה".

בענקית ההשקעות בלאקרוק מציינים כי "הבנקים המרכזיים מודאגים כעת מאינפלציית הליבה, שגבוהה בהרבה מיעדי המדיניות ל-2024 ומתגלה כעקשנית גם כשמחירי הסחורות יורדים. בניגוד לשווקים, אנו בבלקרוק מאמינים שהבנקים המרכזיים ירצו לראות עוד הוכחות לירידת אינפלציית הליבה ולחצי השכר לפני שישקלו כל הקלה במדיניות".

ככלל, "הריבית הגבוהה ואי ההסכמות הפוליטיות לגבי העלאת תקרת החוב בארה"ב מהוות סיכון לשווקים, ולכן אנו מעדיפים בעת הנוכחית אג"ח ממשלתיות קצרות טווח, אשראי בדירוג השקה ואג"ח מגובות משכנתאות. אשראי לטווח קצר ואשראי בדירוג השקעה מציעים כעת תשואות מהגבוהות ביותר בשני העשורים האחרונים, ולכן אנו מעדיפים אותם כל עוד הבנקים המרכזיים שומרים על שיעורי ריבית גבוהים. היעדר הרגישות של אג"ח לטווח קצר לריבית עקב זמנם הקצר מסייעת גם היא לשמר הכנסה במוצרים אלו".