סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:29
המסחר בת"א ננעל בירידות שערים. מדד ת"א 35 השיל 0.7%, ת"א 125 ות"א 90 ירדו ב-0.8%. בקרב המדדים הענפיים, מדד הבנקים איבד 0.8%, מדד הנדל"ן ירד בכ-0.7%, ומדד קלינטק צנח ביותר מ-2%. מחזור המסחר הסתכם בכ-3 מיליארד שקל.
בתחתית מדד ת"א 35 אורמת ונייס שמאבדות גובה בשעה זו גם בוול סטריט, לאחר שפרסמו דוחות מוקדם יותר. בראש המדד שפיר הנדסה ואנרג'יאן .
גם השבוע כולו מסתיים בבורסה בירידות: ת"א 35 איבד 3%, ת"א 125 ירד ב-3.9% ות"א 90 נפל ב-6%. באשר למדדים הענפיים, מדד הבנייה מוביל את הירידות כאשר איבד השבוע 10%, מדד נדל"ן מחק 8% מערכו, ומדד הבנקים נפרד מ-2.3%.
בשוק האג"ח, מדדי תל בונד הקונצרניים סיימו את היום בעליות קלות אך בשבוע כולו ירדו ב-0.5%-0.7%. מדד תל גוב שקלי עלה בכ-0.1%, אך ירד ב-0.9% בסיכום השבוע. המגמה בקרב הממשלתיות השקליות לטווחים ארוכים הייתה מעורבת, ונעה בין ירידות של 0.6% לעליות של 0.5% (ובסיכום שבועי נפלו ב-1.5% עד 3.9%). תשואת האג"ח ל-10 שנים עומדת על 3.81%.
ירידות חדות במיוחד רשמו השבוע חנן מור (23.7%-), ורידיס (18%-), וכן אקרו, נכסים ובניין, חג'ג', הכשרת הישוב ואאורה עם ירידה שבועית של כ-15% כל אחת. בראש הטבלאות בלטו מגדלור ואלקטריאון עם עליות שבועיות של 37% ו-34% בהתאמה.
15:50
המסחר בבורסה שוב מתקיים בירידות כאשר גם מדד ת"א 90 חזר לטריטוריה השלילית ומשיל כ-0.3% מערכו. מדד הבנקים בולט בירידה של 1.4% וגם מדדי הקלינטק ומניב חו"ל יורדים ביותר מ-1% (בעוד שמדד מניב ישראל דווקא מטפס ב-0.6%).
מחזור המסחר מסתכם עד כה ב-2.2 מיליארד שקל, כאשר את המחזור הגבוה ביותר מרכזת נייס שצונחת ביותר מ-8% אחרי הדוחות (ראו בעדכונים קודמים).
במט"ח, שער הדולר היציג נפל ב-1.3% ל-3.61 שקלים אך בשעה זו הדולר מטפס קלות ל-3.62 שקלים. שערי האירו והליש"ט ירדו ב-1.5% וב-1.6% בהתאמה, ל-3.83 ו-4.35 שקלים בהתאמה.
14:07
מגמה מעורבת בבורסה. מדד ת"א 35 רושם ירידה של כ-0.6%, ואילו מדד ת"א 90 עבר לעלייה קלה. מדד הביומד מטפס ב-1%. מחזור המסחר מסתכם בכ-1.65 מיליארד שקל.
משרד החוץ הודיע היום (ה') על אישור שהתקבל מעומאן לאפשר לחברות תעופה ישראליות לטוס מעל שטחן. במשרד החוץ הדגישו שהאישור התקבל לאחר עבודה ומגעים ארוכים בין הרשויות בארץ לאלו שבעומאן. האישור שהתקבל מצטרף לזה שהתקבל מערב הסעודית בעבר, ויאפשר קיצור משמעותי של משך הטיסות למזרח. על פי ההערכות, בחלק מהטיסות האישור החדש יאפשר לקצץ עד שעתיים מזמן הטיסה. אחת הנהנות מהאישור תהיה חברת אל על , שאף דיווחה על האישור לבורסה.
13:20
מגמה שלילית בבורסה. מדד ת"א 35 רושם ירידה של כ-0.4%, ומדד ת"א 90 נסוג בכ-0.2%. מנגד, הביומד מטפס ב-1.1%. מחזור המסחר מסתכם בכ-1.65 מיליארד שקל.
חברת נייס דיווחה היום כי ההכנסות ברבעון הרביעי של 2022 גדלו ב-10% ל-568.6 מיליון דולר, בדומה לצפי האנליסטים, לעומת 515.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי (Non-GAAP ) ברבעון הרביעי הסתכם ב-135.3 מיליון דולר לעומת 116.7 מיליון דולר אשתקד, והרווח למניה עמד על 2.04 דולר, ב-11 סנט מעל צפי האנליסטים.
הנהלת נייס צופה כי ההכנסות ברבעון הראשון של 2023, צפויות להסתכם ב-559 מיליון דולר עד 569 מיליון דולר. בנוסף, הודיעה נייס כי החברה מתכננת להאיץ את תכנית הרכישה החוזרת של מניותיה בסך 250 מיליון דולר שעליה הוכרז ברבעון הקודם, ולממשה במלואה בשנת 2023.
12:15
מגמה מעורבת בבורסה כעת. מדד ת"א 35 עבר לירידה של כ-0.2%, ומדד ת"א 90 שומר על יציבות. מדד הביומד בולט בעלייה של 1.2%. מחזור המסחר מסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל.
רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי במזרחי טפחות, מציין לאחר פרסום הפרוטוקולים של הפד אתמול כי "תרשומת הדיונים שקדמו להודעת הריבית האחרונה של הפד לא חידשה רבות. הגישה הניצית של חברי הפד ידועה זה זמן והדוברים בתקשורת מדגישים שוב ושוב כי האינפלציה עודנה גבוהה וקצב הירידה שלה איטי מדי. עצם זה שמספר חברים סברו כי על הריבית לעלות ב-50 נ"ב רק מהווה אישוש וחיזוק לדעה הרווחת בקרב הפד שיש עוד כברת דרך לעבור עד שהמטרה תושג".
"כעת נראה כי 2-3 העלאות ריבית נוספות של 25 נקודות בסיס בהחלט אפשריות וייתכן בהחלט כי העלאת הריבית הבאה תעמוד שוב על 0.5%, כפי שהיה לפני ההעלאה האחרונה, הקטנה יותר, של 25 נ"ב. בשורה התחתונה: האינפלציה בפועל עדיין גבוהה בהרבה מהיעד וזאת בכל צורות המדידה. ירידתה איטית מדי; צעדי הריבית הבאים ייקחו בחשבון מעקב אחר ההתקדמות שכבר נעשתה, שכן מנגנון הריבית משפיע בפיגור ואף לאט על הרכיבים העיקשים, או "הדביקים", של האינפלציה; בנוסף, תימשך מדיניות תלויית נתונים, כך שהמתח והדריכות לקראת כל הודעה יהיו גבוהים וכך גם התנודתיות של השווקים לפני ואחרי כל הודעה", כותב מנחם.
ורידיס קופצת ב-4%, דלק רכב ב-3% ומגדל בולטת בעלייה של 2%.
11:00
מגמה חיובית בבורסה: מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.2%, ומדד ת"א 90 עולה בכ-0.6%. מדד מניב ישראל מטפס ב-1.5%, ומדד הביטוח בולט בעלייה של כ-1.3%.
בשוק המט"ח, החל מאתמול (ד') בשעות הבוקר אנו רואים מגמה אדומה בשער החליפין של הדולר. הדולר נסחר כעת סביב 3.61 שקלים, ירידה של 1.4% לעומת השער היציג וזאת לאחר השיא אתמול ב-10:00 בבוקר, אז עמד על שיעור של 3.69 שקלים. האירו נחלש בכ-1.5% ונסחר סביב 3.833 שקלים.
בשוק האג"ח נרשמות עליות של עד 0.6% בממשלתיות השקליות לטווחים ארוכים. צמודות המדד נסחרות במגמה מעורבת. בשוק הקונצרני רושמים מדדי התל בונד המרכזיים עליות של 0.1%-0.2%.
10:01
יום המסחר בבורסה נפתח בעליות קלות. מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.4%, ומדד ת"א 90 עולה בכ-0.3%.
עליות בולטות רושמות דמרי , סאמיט , לייבפרסון, ישראל קנדה , פרטנר והפניקס.
בצד היורדות בולטות אורמת , נאייקס , פז, דיפלומט אחזקות ודוראל.
בנק ישראל אישר לכלל ביטוח לקנות את השליטה בחברת כרטיסי האשראי מקס. נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון, והמפקח על הבנקים, יאיר אבידן, הודיעו לכלל כי הפיקוח על הבנקים סיים את תהליך בדיקת בקשתה לקבל היתר שליטה בחברת מקס.
08:45
אורמת דיווחה הבוקר על רווח נקי מתואם של כ-41 מיליון דולר ברבעון האחרון של 2022 לעומת רווח מתואם של 22.8 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2021. הכנסות החברה צמחו ברבעון ב-7.6% לרמה של כ-205 מיליון דולר. החברת מפרסמת תחזית EBITDA מתואם לשנת 2023 של 480-510 מיליון דולר, גידול של עד 17% לעומת שנת 2022.
בשוק המט"ח, השקל מתחזק מול הדולר והאירו. הדולר נחלש בכ-0.9% מול השער היציג ונסחר סביב 3.63 שקלים והאירו נופל בכ-1% ונסחר סביב 3.858 שקלים.
07:42
5 דברים שכדאי לדעת לפני פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בבורסה צפוי, כפי הנראה, להיפתח במגמה מעורבת עם נטייה לעליות. זאת לאחר שאתמול ננעל יום המסחר בבורסה בירידות. מדד ת"א 35 סיים יום תנודתי בירידה של 0.2%, ת"א 90 ירד בכ-1.2%, ומדדי הקלינטק ומניב חו"ל צנחו בכ-2.1%. מדד הבנקים טיפס ב-1.2%, ומנגד מדד הביומד נפל ב-3%. מחזור המסחר הסתכם בכ-2.6 מיליארד שקל.
● האג"ח הממשלתיות עברו טלטלה: מה אומר מדד הדופק של גלובס על המצב במשק?
החוזים בוול סטריט רושמים עליות של עד 0.8%, אחרי שאתמול ננעל יום המסחר במגמה מעורבת - מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-0.1%, מדד ה-S&P 500 נסוג בסיום בכ-0.1%, והדאו ג'ונס רשם ירידה של כ-0.2%.
באסיה המגמה מעורבת היום. מדד הנג סנג בהונג קונג רושם עלייה של כ-0.2%, בטוקיו נחתך הניקיי ב-1.3% ובסיאול מטפס הקוספי ב-1.1%. בורסת שנחאי נסחרת ביציבות.
המניות הדואליות חזרו מניו יורק עם פערים מעורבים. לייבפרסון עם פער חיובי של 2.5% ואורמת 1.2%, ומנגד קמטק עם פער שלילי של 1.2%.
במסגרת עונת הדוחות צפויה היום נייס לפרסם תוצאות.
● מנהלי השקעות ממליצים איפה לשים את הכסף כשהשווקים סוערים
● באוצר ובבנק ישראל מודאגים? הוועדה ליציבות פיננסית התכנסה לדיון ברקע הטלטלות בשווקים
2. שוקי האג"ח
אתמול נרשמה בשוק האג"ח האמריקאי ירידה בתשואות. התשואה על האיגרת של הממשל האמריקאי ל-10 שנים ירדה בכ-3 נקודות בסיס לכ-3.92%, והתשואה על האג"ח לשנתיים ירדה בנקודת בסיס לכ-4.69%. כעת נרשמת יציבות במסחר.
בשוק האג"ח המקומי ננעל אתמול יום תנודתי בירידות של עד 0.7% בממשלתיות השקליות לטווחים ארוכים. צמודות המדד הארוכות ירדו ב-0.5%-0.9%. בשוק הקונצרני רשמו מדדי התל בונד המרכזיים ירידות של 0.1%-0.2%.
● איך תשפיע הטלטלה במט"ח על הפנסיות שלנו?
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק הסחורות נרשמות עליות קלות בחוזים על הנפט הגולמי לאחר שאתמול צנחו בכ-3%. נפט אמריקאי מסוג WTI נסחר סביב 74.3 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט על כ-81 דולר לחבית. הזהב כמעט ללא שינוי על 1,836 דולר לאונקיה.
בשוק הפורקס העולמי הדולר נחלש בשיעורים של עד 0.1% מול האירו, הליש"ט והין היפני.
בשוק המקומי, שערי המטבעות הזרים העיקריים זינקו אתמול בחדות מול השקל בבוקר אולם לאחר מכן, ככל שהתקדם יום המסחר, השקל הלך והתחזק. הדולר זינק אתמול בבוקר ל-3.69 שקלים אולם בשעות הערב נחלש עד ל-3.63 שקלים. האירו קפץ עד ל-3.93 ונחלש בהמשך לכ-3.87 שקלים.
יונתן כץ, כלכלן ראשי בלידר שוקי הון, מציין כי "ללא ספק הפיחות המהיר של השקל יתרום לאינפלציה כאשר תמסורת שער החליפין מוערכת ב-0.1%-0.15% על כל פיחות של 1% מול סל המטבעות. ברור שקשה לחזות את תוואי הפיחות קדימה, אך נדמה שהמגמה תימשך כל עוד אין סימן לפשרה סבירה בנושא הרפורמה המשפטית. המשך פיחות חד צפוי להביא לתגובה של בנק ישראל. אין לפסול העלאת ריבית לפני ה-3 לאפריל כאשר בנק ישראל יצטרך להילחם באינפלציה אשר מתרחקת מיעד האינפלציה. כלי נוסף אפשרי הינו מכירת מט"ח בשוק במטרה למתן ימים של תנודתיות קיצונית, אך לא במטרה למנוע את מגמת הפיחות".
לדבריו, צריך לזכור כי "בנק ישראל לא שש להשתמש בכלי הזה במרץ 2020 כאשר התרחש פיחות חד מאד. כעת, מגמת הפיחות משקפת חשש אמיתי של משקיעים לגבי פגיעה בפוטנציאל הצמיחה של ישראל לטווח הארוך, ולכן בנק ישראל לא ימהר להתערב בשוק המט"ח. הכלי המועדף ימשיך להיות הריבית (במידה והפיחות יימשך), וסביר להניח העלאת ריבית של 0.75% ל- 5% בהחלטת הריבית הקרובה בתחילת אפריל (אם הריבית לא תועלה קודם). התחזית שלנו מניחה המשך פיחות מתון ולא קיצוני, בהנחה שתושג פרשה מסוימת. אם כן, עדיין תנועות ההון לחו"ל יימשכו אך יאטו. בינתיים גם השווקים בחו"ל יורדים, מה שמוסיף שמן למדורה".
בשוק הקריפטו נרשמות עליות. הביטקוין מטפס ב-2.5% ונסחר סביב 24,400 דולר והאת'ריום עולה בכ-3% ונסחר סביב 1,665 דולר.
4. מאקרו
אמש פורסמו הפרוטוקולים של הישיבה האחרונה של "ועדת השוק הפתוח" של הפד. מהפרוטוקולים עולה כי ראשי הפד נחושים להמשיך במלחמה באינפלציה הגבוהה בארה"ב וציינו שלמרות שניכרת האטה בקצב עליית האינפלציה, עדיין יש צורך בעוד העלאות ריבית במהלך החודשים הקרובים.
היום (חמישי) יתפרסם מדד המחירים לצרכן בגוש האירו, שם צפויה האינפלציה לעלות מ-8.5% בדצמבר ל-8.6% בפברואר (12 חודשים אחרונים) על אף ירידה חודשית משוערת של 0.2%. ב-15:30 יפורסמו גם נתוני צמיחה בארה"ב (צפי לעלייה של 2.9% בתמ"ג הרבעון הרביעי).
ביום שישי יפורסם מדד המחירים לצרכן ביפן, נתוני צמיחה בגרמניה ומדד מחירי ההוצאה הפרטית (PCE) בארה"ב - המדד המועדף על הפד למדידת האינפלציה.
5. תחזית
על רקע הטלטלה בשוק המט"ח בימים ובשבועות האחרונים כותב רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי במזרחי טפחות, כי הפיחות מהיר של השקל כנגד הדולר עשוי להיות תוצאה של מספר גורמים: "ראשית, יש לזכור כי בסוף השבוע הארוך בארצות הברית נפח המסחר היה צר ומצומצם יותר - והתנודות בימים כאלו נוטות להיות גבוהות יותר. שנית, יש לקחת בחשבון את הקשר החזק בין שוקי המניות בארה"ב לבין שער השקל - דולר. אני עדים בימים האחרונים לירידות שערים בוול סטריט (עקב החשש מהמשך עליית הריבית שם) וזה מאלץ גופים מוסדיים להמיר שקלים לדולרים, מה שתורם להיחלשות המטבע הישראלי".
בתוך כך, הוא מוסיף, "נתוני התקציב לחודש ינואר אכזבו. ההוצאות גדלו, ההכנסות התמתנו וחששות כי העודף בתקציב המדינה יהפוך לגירעון (שאף יאתגר רף של 2 ו-3 אחוזים מהתוצר וכמובן יסתור את יעד הגירעון הפוחת) השפיעו גם הם. יש לזכור כי תקציב מדינה חדש לא נקבע מאז 2021 וזה לא מצב בריאה למשק. ובל נשכח את המתיחות הביטחונית ערב חודש הרמדאן. אני מניח שהשיח בנושא יתעצם בשבועות הקרובים, מה שלא יוסיף בריאות לשוקי ההון והמט"ח. כל אלו הם גורמים שחברות דירוג האשראי כמו מודיס, סטנדרד אנד פורס ופיץ' וכן גופי מחקר כמו OECD וקרן המטבע עוקבים אחריהם וכל חשש או שיח על פגיעה אפשרית בדירוג החוב שלנו מתנקז עד מהרה לפיחות בשער השקל - גם בתקופות 'רגילות'".
לדבריו, "שוק המט"ח, כמו כל שוק, לא פועל בחלל ריק. השיח התקשורתי על הרפורמה המשפטית, התקדמות החקיקה והמחאות - כל אלו גורמים לכך שרמת אי הוודאות גדלה והולכת. הדבר עשוי להשפיע על עוצמת הפיחות - אם כי כאמור, יש די סיבות להסביר את הכיוון. תופעת ציפיות המגשימות את עצמן עשויה לשחק כאן תפקיד - גם אם לזמן קצוב. לבסוף, לאחרונה הוציא בנק ישראל סקירה שהתייחסה, אמנם, לגופים המוסדיים, לפיה נכון יהיה להם להסב חלק מהחשיפה שלהם לחו"ל, כדי שהדמיון בין הרכבי נכסיהן יפחת. ייתכן כי גם הגופים הללו נקטו מהלך שמתיישב עם פיחות השקל. כך או כך, הדבר היחיד שניתן כנראה" להבטיח" הוא המשך תנודתיות, בשל ריבוי הגורמים המשפיעים על שוק המט"ח", כותב מנחם.
כתבות
ני"ע
