סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
המסחר בבורסת תל אביב ננעל היום בעליות: ת"א 90 זינק ב-2.5%, ת"א 125 טיפס ב-1.5%, ות"א 35 עלה ב-1.3%. ת"א נדל"ן זינק ב-3.3% בהובלת מניות אפריקה מגורים , ישרס ודוניץ .
מחזור המסחר הסתכם ב-2.2 מיליארד שקל.
בעליות בלטו נובולוג , ריטיילורס , מיטרוניקס , חילן , מיטב , ישרס ופוקס . בירידות בלטו לייבפרסון , קבוצת דלק ושופרסל .
מניית מבנה עלתה ב-3.8%. זאת לאחר שדירקטוריון חברת הנדל"ן מבנה והמנכ"ל דודו זבידה סיכמו על תנאי ההיפרדות ביניהם. זבידה, עולה מהודעת החברה, יחדל לכהן בתפקידו בחברה החל מיום ד' השבוע כאשר "הסכם ההיפרדות מסדיר את תנאי ההתקשרות עם המנכ"ל במהלך תקופת ההודעה המוקדמת ולאחר סיומה . בכוונת החברה לפרסם בהקדם זימון לאסיפה הכללית של החברה, במסגרתו יפורטו עיקרי הסכם ההיפרדות ויובאו לאישור התנאים הדורשים את אישור האסיפה הכללית על פי דין".
16:45
ת"א 90 מזנק ב-2%, ת"א 125 קופץ ב-1.4%, ות"א 35 מטפס ב-1.3%. ת"א נדל"ן מזנק ב-3%, ת"א בנייה מוסיף 2.9%.
15:55
העליות בת"א התחזקו: ת"א 35 ות"א 125 עולים ב-0.9%, ות"א 90 קופץ ב-1.4%. ת"א נדל"ן מזנק ב-2.2% בהובלת מניות ישרס ואלקטרה נדל"ן .
מניית מיטב קופצת ב-9.4%. אתמול נחשף בגלובס כי בית ההשקעות נמצא לקראת הסדר פשרה במסגרת גישור בערעור שהגיש לפסק דין שקבע פיצוי עתק על גביית דמי ניהול בניגוד להסכמים. בהתאם להסדר הפשרה, מיטב צפוי לשלם ל-100 מיליון שקל בלבד במקום כ-400 מיליון שקל.
מניות נוספות שבולטות בעליות הן נובולוג , חילן , ריטיילורס , מיטרוניקס , או פי סי אנרגיה , פוקס ואמות . בירידות בולטות לייבפרסון , אפולו פאוור , קבוצת דלק ופז נפט .
14:25
מדד ת"א 35 רושם עלייה של כ-0.2%, ומדד ת"א 90 מטפס בכ-0.3%. מדד הבנקים, מנגד, יורד בכ-0.7%, ומדד הנפט והגז נסוג ב-1.2%. מחזור המסחר מסתכם בכ-963 מיליון שקל.
מניית ריטיילורס , חברת בת של פוקס , עולה בלמעלה מ-5% לאחר שפרסמה את דוחותיה הכספיים לשנת 2022. הכנסות ריטיילורס עלו בכ-36% והסתכמו בכ-1.5 מיליארד שקל לעומת כ-1.1 מיליארד שקל בשנת 2021. בחברה מסבירים את הגידול במכירות מגידול בשטחי המסחר במותגים השונים וכן בעקבות סגירת מרכזים מסחריים בישראל, קנדה ואירופה בתקופת הסגרים אשתקד עקב התפשטות מגפת הקורונה. הרווח הנקי הסתכם בכ-105.4 מיליון שקל בהשוואה לכ-78.1 מיליון שקל אשתקד, עלייה של 35%. החברה תחלק דיבידנד של 100% מהרווח הנקי.
ריטיילורס מפעילה בישראל, קנדה ואירופה רשת מוצרי הנעלה, הלבשת ספורט ואביזרי ספורט ואופנת פנאי ולה שני תחומי פעילות עיקריים - נייקי ופוט לוקר. נכון ל-31 בדצמבר היא מפעילה 149 חנויות, מתוכן 24 חנויות נייקי, 74 חנויות פוט לוקר ו-11 חנויות דרים ספורט בישראל; 10 חנויות נייקי בקנדה ו-30 חנויות נייקי באירופה.
13:20
מגמה חיובית בבורסה: מדד ת"א 35 רושם עלייה של כ-0.2%, ומדד ת"א 90 מטפס בכ-0.3%. מדד הבנקים, מנגד, יורד בכ-0.7%. מחזור המסחר מסתכם בכ-800 מיליון שקל.
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה את נתוני האבטלה לחודש פברואר. הלמ"ס מדווחת כי מספר הבלתי מועסקים בשוק העבודה, בניכוי עונתיות, קטן במהלך חודש פברואר. אחוז המובטלים מכלל שוק התעסוקה התכווץ ל-3.9% לעומת 4.3% בחודש ינואר, כך לפי דוח הלשכה.
12:10
מגמה חיובית בבורסה: מדד ת"א 35 עבר לעלייה של כ-0.4%, ומדד ת"א 90 מטפס בכ-0.8%. מדד הבנקים, מנגד, יורד בכ-0.6%. מחזור המסחר מסתכם בכ-626 מיליון שקל.
עליות חדות רושמות בין השאר מיטרוניקס , נובולוג , ריטיילורס , מגה אור ואאורה .
חברת מבנה עדכנה כי הגיעה להסכם עם המנכ"ל דודו זבידה לפי זבידה יסיים את עבודתו בחברה ביום רביעי הקרוב, 22 במרץ. זבידה ימשיך לקבל שכר עד ל-20 בדצמבר השנה. "בכוונת החברה לפרסם בהקדם זימון לאסיפה הכללית של החברה, במסגרתו יפורטו עיקרי הסכם ההיפרדות ויובאו לאישור התנאים הדורשים את אישור האסיפה הכללית".
ארגון עובדי בנק הפועלים הכריז היום (ב') על סכסוך עבודה של כ-7,000 עובדי הבנק. זאת לטענת ארגון העובדים לאור המבוי הסתום במשא ומתן מול הנהלת הבנק על הסכם שכר חדש.
10:50
מגמה שלילית בבורסה: מדד ת"א 35 נסוג בכ-0.7%, ומדד ת"א 90 יורד בכ-0.6%. מדד הבנקים צונח בכ-1.6%, ומנגד מדד הטכנולוגיה רושם עלייה קלה.
ירידות בולטות רושמות בין השאר קבוצת דלק , נאייקס , פרטנר, סלקום , אפולו פאוור , הראל השקעות ואלקו.
חברת מקס סטוק דיווחה היום כי ההכנסות בשנת 2022 צמחו בכ-7% לשיא של כ-1.05 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-976 מיליון שקל בשנת 2021. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בשנת 2022 הסתכם בכ-64 מיליון שקל, לעומת רווח של כ-68 מיליון שקל בשנת 2021.
10:15
בשוק המט"ח הדולר מתחזק בכ-0.9% ונסחר סביב 3.70 שקלים, והאירו מתחזק בכ-1% ונסחר סביב 3.94 שקלים.
יוסי פריימן, מנכ"ל פריקו ניהול סיכונים, מימון והשקעות, מציין כי "ירידות השערים בבורסות חו"ל, לצד פעילות מקומית ערה מצד משקיעים זרים, ופרטיים הרוכשים מט"ח מתוך חשש מהשלכות הרפורמה המשפטית, בולמים את ייסוף השקל וגוררים להתחזקות הדולר. אין שינוי בהערכתנו כי המשך מימוש תהליכי החקיקה והרפורמה, יאתגרו כבר בקרוב את רמת 3.72 שקלים לדולר. עם פריצת רמת זו, הדולר עשוי לנוע לעבר רמת 4 שקלים לדולר".
"הפיחות המתמשך התורם לעליות מחירים, יחייב את בנק ישראל, להמשיך במדיניות העלאת הריבית, כאשר ההערכה כי כבר בישיבה הקרובה של הוועדה המוניטרית, בנק ישראל יעלה את הריבית ב-0.5%. פעילותם של המשקיעים הזרים, הרוכשים מט"ח, מחייבת משנה זהירות. שכן, המשקיעים הזרים חשופים להשקעות באג"ח שקלי בהיקפים משמעותיים. יציאה משמעותית של משקיעים זרים משוק זה, עשויה לפעול כפעולת מספריים שתגרור לעלייה חדה בריבית השקל ולהתחזקות משמעותית בשער הדולר".
10:02
יום המסחר בבורסה נפתח במגמה שלילית: מדד ת"א 35 נסוג בכ-0.6%, ומדד ת"א 90 יורד בכ-0.5%. מדד הנפט והגז יורד ב-1.1% על רקע המשך צניחת מחיר הנפט בעולם.
בשוק המט"ח הדולר מתחזק בכ-0.8% ונסחר סביב 3.695 שקלים, והאירו מתחזק בכ-1% ונסחר סביב 3.94 שקלים.
09:27
חברת נובולוג דיווחה כי הכנסות הקבוצה הסתכמו בשנת 2022 בכ-1.5 מיליארד שקל, צמיחה של 20% לעומת 2021. הרווח הנקי גדל ב-15% והסתכם בשנת 2022 ב-51.4 מיליון שקל. החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד בסך של 16.9 מיליון שקל בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה לחלוקה של 70% מהרווח הנקי.
08:36
חברת חילן דיווחה הבוקר כי ההכנסות בשנת 2022 צמחו בכ-30.4% לעומת 2021 והסתכמו בכ-2.23 מיליארד שקל. הרווח הנקי בשנת 2022 צמח בכ-14.7% והסתכם ב-174.3 מיליון שקל.
בשוק המט"ח נפתח שבוע המסחר כשהדולר נסחר ביציבות סביב 3.666 שקלים, והאירו מתחזק בכ-0.2% סביב 3.91 שקלים.
08:18
חברת פרטנר דיווחה לבורסה כי במסגרת היערכות החברה לאישור ופרסום דוחותיה הכספיים לשנת 2022 התקבלה בחברה "אינדיקציה ממעריכי השווי החיצוניים לפיה, צפויה ירידת ערך בשווי מגזר התקשורת הנייחת אל מול השווי הרשום בספרי החברה שתביא למחיקת ערך מוניטין בספרים בסכום מוערך של כ-300 מיליון שקל (לפני השפעת מס). ירידת הערך נובעת מעלייה בשיעור ההיוון ומירידה בתזרים המזומנים התפעולי החזוי".
07:40
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת יום המסחר בבורסה
1. שוקי המניות
יום המסחר בבורסה צפוי, כפי הנראה, להיפתח במגמה מעורבת. זאת לאחר שאתמול המסחר בבורסת תל אביב ננעל היום בירידות. ת"א 35 איבד 1.1%, ת"א 125 נפל ב-0.8%, ות"א 90 ירד ב-0.4%. ת"א בנקים עלה ב-1% בהובלת מניות פועלים והבינלאומי. מחזור המסחר הסתכם ב-773 מיליון שקל.
● החשש עולה: מה אומר מדד הדופק של גלובס על המצב במשק?
במסחר בחוזים עתידיים על מדדי בורסות ארה"ב נרשמת כעת יציבות.
באסיה נפתח שבוע המסחר במגמה שלילית. מדד הנג סנג בהונג קונג צונח בכ-2.5%, בטוקיו יורד הניקיי ב-1.3%, ובסיאול יורד הקוספי בכ-0.6%. בורסת שנחאי נסחרת במגמה מעורבת.
האי ודאות בשוקי העולם ובעיקר בבורסת תל אביב, תמשיך להשפיע על המסחר בימים וכנראה גם בשבועות הקרובים, כך שהתנודתיות הגבוהה צפויה להמשיך ללוות אותנו. בעולם ממשיכים המשקיעים להיות מודאגים מיציבות המערכת הבנקאית, והמסחר המקומי עודו מושפע מסוגיית הרפורמה המשפטית.
יו"ר ועדת החוקה, ח"כ שמחה רוטמן, הציע אתמול בערב נוסח מרוכך לשיטת בחירת השופטים לבית המשפט העליון. לפי ההצעה, הוועדה תכלול 11 שופטים, עם רוב של 6 לקואליציה, כאשר שני השופטים הראשונים שימונו לבית המשפט העליון, ימונו ברוב של 6 מתוך 11 חברי ועדה.
אתמול הפד ובנקים מרכזיים נוספים בעולם (קנדה, אנגליה, יפן גוש האירו ושוויץ) שיתפו פעולה והכריזו על מהלך להגדלת הנזילות בשוקי הכספים באמצעות הזרמת דולרים במידת הצורך בעסקאות מסוג SWAP. המהלך יתחיל היום ויימשך עד אפריל לפחות.
● בנק UBS סיכם על רכישת קרדיט סוויס בכ-3 מיליארד דולר
במסגרת עונת הדוחות צפויות לפרסם במהלך השבוע תוצאות, בין השאר, ביג , מקס סטוק, מבנה , שופרסל , דנאל, נובולוג ופז.
● מענק של 10,000 שקל ובונוסים מפליגים: התנאים החדשים של עובדי בנק לאומי נחשפים
2. שוקי האג"ח
באג"ח של ממשלת ארה"ב נרשמה ביום שישי ירידת תשואות חדה, על רקע המשך ה"ריצה" של משקיעים למקלטים בטוחים. התשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה בכ־15 נקודות בסיס, השלימה צניחה של 64 נקודות ב־8 ימי מסחר וננעלה על 3.44%. תשואת הממשלתית לשנתיים ירדה בעוד 28 נקודות בסיס ל-3.84%, לאחר שהשלימה ירידה של 121 נקודות ב־10 ימים. כעת התשואה על האג"ח ל-10 שנים יציבה, והתשואה על האג"ח לשנתיים עולה ל-3.87%.
אתמול בשוק האג"ח המקומי נרשמה מגמה מעורבת. יוני פנינג, אסטרטג עסקאות ראשי במזרחי טפחות, כותב בסקירה שפרסם כי "אנו סבורים שמגמת התמתנות התשואות העולמית תימשך, בעיקר לאור האופן שבו השפעות האי יציבות יביאו לצמצום באשראי העולמי. אנו ממשיכים להעדיף מח"מ ארוך באפיק השקלי".
אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב, מסביר כי על פי התנהגות השווקים שהתבטאה בפיחות השקל ובעלייה בפרמיית הסיכון של ישראל, נראה כי נחלש הסיכוי לפשרה בעניין הרפורמה, דבר שמגביר סיכון לצמיחה. הוא מוסיף כי פרמיית הסיכון של ישראל עלתה בשבוע האחרון בחדות ב־10 נקודות בסיס ל־87.
● ניתוח טכני: מדד S&P 500 בדרך למטה, ולא בגלל הריבית או קריסת בנקים
3. שוקי הסחורות והמטבעות
ה"מנצחים" הגדולים של העלייה במפלס החששות בשווקים בימים האחרונים היו הזהב והביטקוין. הזהב רושם כעת עלייה קלה לאחר שקפץ ביום שישי בעוד 3.7% והגיע לרמה של 1,993 דולר לאונקיה, לאחר שהשלים מהלך עלייה של כמעט 10% מ־8 במרץ. בשוק הקריפטו נרשמות כעת ירידות, והביטקוין נסחר סביב 27,500 דולר לאחר שהשלים קפיצה של יותר מ-60% מתחילת השנה. האת'ריום נסחר סביב 1,765 דולר לאחר שזינק בכ-45% מתחילת השנה.
● מה עומד מאחורי הקאמבק של הביטקוין?
מנגד, ה"מפסיד" הגדול של הימים האחרונים היה הנפט, על רקע החששות ממיתון כלל עולמי. נפט אמריקאי מסוג WTI ירד ביום שישי בעוד 3% ל־66.34 דולר לחבית (חוזה למאי), כשהוא משלים צניחה של כ־18% בשבועיים, ונפט מסוג ברנט ירד לכ־73 דולר לחבית, נסיגה של כ־15% בשבועיים.
כעת נרשמות ירידות של כ-0.9% במסחר בחוזים על הנפט.
בשוק הפורקס העולמי הדולר נחלש בכ-0.1% מול האירו והליש"ט ונסחר ביציבות מול הין היפני.
4. מאקרו
האירוע המרכזי בתחום המאקרו השבוע יתרחש ביום רביעי ב־20:00 שעון ישראל, אז יפרסם הפדרל ריזרב את החלטת הריבית שלו. בתחילת החודש העריכו בוול סטריט בסבירות גבוהה שהבנק המרכזי יעלה את הריבית, שעומדת כעת על 4.5%-4.75%, ב־50 נקודות בסיס, כדי להתמודד עם האינפלציה הגבוהה. כעת הצפי בשווקים הוא להעלאה של 0.25% על רקע הטלטלות בסקטור הבנקאות בארה"ב. בנוסף, בשווקים מעריכים שהריבית תחל אפילו לרדת במהלך הרבעון הרביעי של 2023.
● לעלות את הריבית או לא? הדילמה הגדולה של הפד
מחזורי ריבית קודמים גרמו לעתים קרובות לבעיות פיננסיות גדולות, שהכריחו את הפד לשנות כיוון. הבולט ביותר ביניהם היה המשבר העולמי ב־2008, שגרם לקיצוצי ריבית. עם זאת, היום יש לפד בעיה גדולה יותר עם האינפלציה - כשהיא נותרת גבוהה בהרבה מהיעד של כ־2%, ושוק התעסוקה עדיין מלא. עד קריסות הבנקים של השבוע שעבר, יו"ר הפד ג'רום פאוול דיבר על הצורך להמשיך בהעלאות הריבית לזמן ארוך יותר.
עוד ביום רביעי יתפרסם נתון האינפלציה בבריטניה (ב־9 בבוקר שעון ישראל), וביום חמישי יפורסמו החלטות ריבית בסין ובבריטניה.
5. תחזית
ג'ון מאייר מנהל השקעות ראשי בחברת Global X , מציין בסקירתו השבועית כי השבוע יהיו נשואות העיניים לישיבת המדיניות של הפד. "נכון לעכשיו, השוק מתמחר סבירות של 75% להעלאת ריבית של רבע אחוז, וכך גם אנחנו סבורים. בשבוע החולף חלו שינויים דרסטיים בציפיות באשר למסלול הריבית העתידי. העלייה המהירה בריביות מפתח הובילו לחששות באשר ליציבות המערכת הבנקאית. אם מצרפים לכך את האינפלציה העיקשת, כפי שהשתקפו במדד המחירים לצרכן, הדבר מציב בפני הפד אתגר לא פשוט. אם לפני קריסת בנק SVB, השוק תמחר העלאת ריבית של חצי אחוז במרץ, והפחתות ריבית ביולי ובאוגוסט, הרי שכעת השוק מתמחר העלאת ריבית של רבע אחוז במרץ ובמאי ואפשרות להפחתות ריבית ביוני וביולי".
"הקריסה של SVB והקשיים של קרדיט סוויס, לצד בנקים אזורים נוספים, מעידים שחלק מהמערכת הבנקאית חשופה לסיכונים. אמנם איננו סבורים כי ישנה סכנה להתפשטות נרחבת, המגזר הזה צפוי לחוות תנודתיות מוגברת עד לגמר השתלשלות האירועים. זה עשוי לקחת שבועות ואפילו חודשים. ככלל, אנחנו מעריכים כי הרגולציה על הבנקים תתהדק, אם כי סוגיה זו תידון בשדה הפוליטי. בנוסף, אנחנו סבורים כי השווי האמיתי של נכסי הבנקים יהפוך להיות סוגיה משמעותית שעל הפרק. מבחינת הלוואות, אנחנו צופים כי יוקשחו הסטנדרטים והיקף האשראי יצומצם. אין להקל ראש בהשפעת ההתפתחויות על הבנקים האזוריים, שנראה כי יידרשו לבצע גיוסי הון, דבר שיוביל לדילול מניות של בעלי מניות רגילות ומועדפות. הבנקים הגדולים עשויים להרוויח, חברות הסטארט-אפ עשויות לצאת מופסדות. גם הצרכן עשוי להינזק בשל הקשחת תנאי האשראי והעלאת העמלות של הבנקים", כותב מאייר.
כתבות
ני"ע
