החששות ממיתון גברו על נתוני האינפלציה המעודדים: וול סטריט ננעלה בירידות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

23:05

המסחר בוול סטריט ננעל היום בירידות. נאסד"ק איבד כ-0.9%, S&P 500 ירד ב-0.4% ודאו ג'ונס נחלש ב-0.1% ושבר רצף של ארבעה ימים עם עליות. 

המסחר התאפיין היום בתנודתיות רבה. בעוד שתחילה הירידה המפתיעה בקצב האינפלציה השנתי ל-5%  הובילה לעליות של כ-1%, בהמשך המסחר עבר למגמה מעורבת בשל העלייה הקלה באינפלציית הליבה ל-5.6%. הפרוטוקולים של הפד, שפורסמו ב-21:00 שעון ישראל, כבר העבירו את המסחר לירידות, לאחר שהתברר שבפד מעריכים שתתבצע עוד העלאת ריבית במאי וכי בהמשך השנה גם צפוי מיתון בשל משבר הבנקאות. 

22:30

ירידות בארה"ב: נאסד"ק מאבד 0.9%, S&P 500 יורד ב-0.5% ודאו ג'ונס עבר לירידות של 0.2%.

21:50

המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה מעורבת לאחר פרסום הפרוטוקולים של הפד. נאסד"ק מאבד 0.5%, S&P 500 יורד ב-0.2% ודאו ג'ונס עולה ב-0.1%. 

מהפרוטוקולים של הפד עולה כי הבנק המרכזי עשוי להעלות את הריבית גם במאי בשל האינפלציה שנותרה גבוהה ושוק העבודה ההדוק. בנוסף, בבנק מעריכים שמשבר הבנקאות בחודש מאי יוביל למיתון קל בהמשך השנה.  

20:45

עליות בארה"ב: דאו ג'ונס עולה ב-0.5%, S&P 500 מטפס ב-0.3% ונאסד"ק נסחר ללא שינוי. ב-21:00 יתפרסמו הפרוטוקולים של הפד מהחלטת הריבית האחרונה, ב-22 במרץ. 

מנכ"ל בלקרוק לארי פינק אמר היום כי מצפה לראות "אינפלציה דביקה יותר למשך זמן רב יותר". "אני לא רואה איך נגיע מתחת לאינפלציה של 4% בזמן הקרוב, מה שבעיניי יוביל כנראה להידוק נוסף על ידי הפדרל ריזרב ובנקים מרכזיים אחרים", אמר פינק.

19:30

המסחר בוול סטריט עבר לעליות. נאסד"ק מטפס ב-0.1%, S&P 500 עולה ב-0.3% ודאו ג'ונס מוסיף 0.4%.

מניות חברות התעופה הגדולות יורדות במסחר לאחר שאמריקן איירליינס עדכנה את התחזית לרבעון הראשון שלה. חברת התעופה צופה רווח מתואם למניה של 1 סנט עד 5 סנט ברבעון, על פי הדוח שהגישה לרשות ני"ע האמריקאית. מדובר אמנם שיפור לעומת התחזיות הקודמות של החברה שהניחו שתגיע לאיזון, אך תחזיות האנליסטים היו לרווח ממוצע של 5 סנט. מניית אמריקן איירליינס  נופלת ב-8.5% ויונייטד איירליינס  מאבדת 5.6%. עם זאת, דלתא איירליינס  שמקודם איבדה כמעט 6% כעת נסחרת בירידות של 1.8% בלבד. 

18:45

המסחר בארה"ב מתנהל בתונדיות רבה לאחר פרסום נתוני האינפלציה. בשעה זו נאסד"ק יורד ב-0.1%, אך S&P 500 עבר לעליות של 0.1% ודאו ג'ונס עולה גם הוא ב-0.1%. 

המסחר באירופה ננעל היום בעליות. פוטסי טיפס ב-0.5%, דאקס עלה ב-0.3% וקאק הוסיף 0.1%. סטוקס 600 עלה ב-0.1%.

נשיא הפד של ריצ'מונד טום ברקין אמר בראיון עם CNBC כי למרות הירידה בקצב האינפלציה, "יש לנו עוד דרך לעבור". ברקין הצביע על כך שהאינפלציה בשירותים עדיין גבוה, ואמר "אם רוצים להגיע ליעד של 2%, לדעתי יש לנו עוד כברת דרך לשם". 

נפט מסוג ברנט עולה כעת ב-1.3% למחיר של 86.74 דולר. נפט מסוג WTI מטפס ב-1.3% גם הוא למחיר של 82.6 דולר. 

18:00

המסחר בארה"ב עבר לירידות. נאסד"ק מאבד 0.4%, S&P 500 יורד ב-0.1% ודאו ג'ונס נסחר ללא שינוי כעת. 

17:30

המסחר בארה"ב מתנהל בעליות בשעה זו. נאסד"ק מוסיף 0.3%, ו-S&P 500 ודאו ג'ונס מתחזקים ב-0.4%. המסחר באירופה מתנהל גם הוא בעליות: קאק ודאקס מוסיפים 0.4% ופוטסי עולה ב-0.7%. 

16:45

העליות בוול סטריט נחלשות. נאסד"ק מטפס כעת ב-0.2%, S&P 500 מוסיף 0.3% ודאו ג'ונס עולה ב-0.5%. במקביל, ישנן ירידות קלות בבתשואות האג"ח בטווחים של השנתיים עד עשר שנים.

16:30

המסחר בארה"ב נפתח בעליות לאחר פרסום נתוני האינפלציה. נאסד"ק מטפס ב-0.7%, S&P 500 מוסיף 0.6% ודאו ג'ונס מתחזק ב-0.5%. המסחר באירופה מתנהל גם הוא בעליות: קאק ודאקס עולים בכ-0.5% ופוטסי מטפס ב-0.8%. 

16:05

"נתוני אינפלציה נמוכים מהצפי בארצות הברית מקטינים לכאורה את הסיכוי להמשך העלאות ריבית בארצות הברית", כתב היום רונן מנחם, כלכלן ראשי בבנק מזרחי טפחות. "ב-12 החודשים האחרונים עלה המדד 5%, ירידה מ-6% בחודש הקודם. זו ירידה רצופה תשיעית במספר מאז עלתה האינפלציה ל-9.1% בחודש יוני אשתקד והאיצה את תהליך העלאת הריבית בארה"ב.

"סביר להניח כי הסיכוי להעלאת ריבית בחודש הבא יקטן בעקבות התוצאה. עם זאת, התמונה מורכבת יותר. מדד המחירים לצרכן ללא מוצרי מזון ואנרגיה (מדד הליבה) משקף טוב יותר את הביקוש בתוך ארצות הברית ולכן הבנק הפדרלי מתמקד בו במאבקו נגד האינפלציה ובניסיונו לצנן את קצב הפעילות הכלכלית.  קצב עליית המדד בחישוב 12 חודשים אחורנית עלה מ-5.5% ל-5.6%, כמעט פי 3 מיעד האינפלציה שהפד חותר אליו.

"במבט להמשך, צריך לדעת כי חלק ניכר מהאטת האינפלציה הכללית נבע מסעיף האנרגיה, שעבר מעלייה של 5.2% לירידה של 6.4%. לנוכח התאוששות מחיר הנפט בעולם לאחרונה, השפעה זו לא אמורה לחזור על עצמה בחודשים הבאים. כמו כן, סעיפי המוצרים השונים עולים עדיין בקצב שנתי גבוה מ-8% ועליהם מנסה הריבית להשפיע.

"הנתון שבשורה התחתונה מעודד מבחינת השוק שכן בעקבותיו הסיכוי לבלימת עליית הריבית גדל, אך אין בו כדי להבטיח כי כך יקרה ויש להמתין לתגובת הבנק הפדראלי. צריך לזכור כי שוק העבודה עודנו חזק לפי נתוני התעסוקה שפורסמו בשבוע שכבר, כולל ירידה מפתיעה בשיעור האבטלה. התייחסות לתמונה המלאה עשויה להביא, בהמשך, לקיזוז חלקי של התגובות הראשוניות של השווקים". 

15:45

החוזים על וול סטריט נסחרים בעליות של כ-1% לאחר פרסום נתוני האינפלציה. 

15:30

קצב האינפלציה השנתי בארה"ב עומד על 5% במרץ, שפל של כמעט שנתיים. הקצב נמוך מהתחזיות שעמדו על 5.2% ומדובר בהתקררות משמעותית בהשוואה ל-6% בפברואר. מדד הליבה שלא כולל את מחירי המזון והאנרגיה עמד על 5.6% (בהתאם לצפיות), עלייה קלה לעומת מ-5.5% בפברואר. 

14:25

המגמה החיובית באירופה נמשכת בעוד שבוול סטריט החוזים עברו למגמה מעורבת, כאשר החוזים על הנאסד"ק שוב יורדים קלות.

בעוד כשעה יפורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב, כשהצפי הוא לעלייה חודשית של 0.2% כך שקצב האינפלציה השנתי יסתכם ב-5.2%, התקררות משמעותית בהשוואה ל-6% בפברואר. יחד עם זאת, מדד הליבה שלא כולל את מחירי המזון והאנרגיה צפוי לעלות מ-5.5% ל-5.6% בקצב שנתי. הערב יתפרסמו גם הפרוטוקולים מישיבתה הקודמת של הוועדה, שאולי יספקו רמזים לצפוי הלאה. 

בזירת האג"ח של ממשלת ארה"ב המגמה מעורבת, בתנודות קלות. תשואת האג"ח לשנתיים יורדת בכ-2 נקודות ל-4.03% ותשואת האג"ח ל-10 שנים ללא שינוי ועומדת על 3.43%. 

במאקרו, מספר הבקשות למשכנתאות בארה"ב עלו בשבוע שעבר ב-5.3%, בהשוואה לירידה של 4.1% בשבוע שקדם לו. הריבית על המשכנתאות ל-30 שנה ירדה מ-6.4% בממוצע ל-6.3% בשבוע שעבר.

13:00

המסחר בבורסות אירופה ובזירת החוזים העתידיים בוול סטריט ממשיך במגמה חיובית עם עליות קלות. תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב ללא שינוי.

בשוק הנפט הגולמי נשמרת היציבות בשני סוגי הנפט העיקריים. מחיר הברנט 86 דולר לחבית ומחיר הנפט האמריקאי 81.6 דולר לחבית. מחיר הגז הטבעי באירופה נחלש בכ-1% לרמה של 43.2 אירו למגה-וואט לשעה.

בזירת הקריפטו הביטקוין ללא שינוי של ממש ונסחר סביב 30 אלף דולר, בעוד שהאת'ריום יורד בכ-2.5% ל-1,870 דולר.

אפל  הודיעה שתפתח את החנויות הפיזיות הראשונות שלה בהודו בשבוע הבא - במומבאי ב-18 באפריל ובבירה דלהי ב-20 באפריל. מנכ"ל אפל, טים קוק, עשוי לנסוע להודו לרגל פתיחת החנויות, דווח בבלומברג, בצעד שעל פי מקורבים נועד להדגיש את היחס החם שלו כלפי הכלכלה החמישית בגודלה בעולם.

11:30

מגמה חיובית בבורסות אירופה, אם כי העליות מתונות. מדד דאקס עולה ב-0.4%, קאק מטפס ב-0.5% ופוטסי ב-0.6%.

בפרנקפורט בולט דויטשה בנק  בעלייה של כמעט 1.5% וגם מניותיהן של BMW , היידלברג סמנט ודויטשה בורסה מטפסות. בצד השלילי מניית יצרנית התרופות מרק  שמאבדת 5.9% ומתמקמת בתחתית מדד דאקס. בלונדון נרשמות עליות קלות למניות הפיננסים והבנקאות, ואילו אנגלו-אמריקן, ענקית הקמעונאות סיינסבוריס  והחברה האם של תן ביס, ג'אסט איט טייק אוויי , מאבדות גובה.

בהונג קונג ננעל המסחר בירידה של 1%, שהובילו מניות הטכנולוגיה הגדולות - ובראשן עליבאבא, שיאומי, מייטואן וטנסנט.

בוול סטריט נרשמות עליות של עד 0.2% במסחר על החוזים העתידיים של מדדי המניות המרכזיים. בשוק האג"ח הממשלתיות התזוזות לא מהותיות. תשואת האג"ח לשנתיים 4.04% ותשואת האג"ח לעשור 3.43%, בדומה לרמת הפתיחה.

10:05

בורסות אירופה פתחו את יום המסחר ביציבות, כאשר מדדי דאקס הגרמני ופוטסי הבריטי ללא שינוי מהותי וקאק הצרפתי עולה בכ-0.1%. מדד יורוסטוקס 50 הכלל אירופי יורד בפחות מ-0.1%, בציריך ואמסטרדם נרשמות ירידות מתונות.

בטוקיו ננעל המסחר בעלייה של 0.6% למדד ניקיי, בסידני אוסטרליה טיפס מדד הדגל בכ-0.5% ובסיאול עלה הקוספי ב-0.1%. בסין מדד שנגחאי עלה ב-0.4% ואילו שנזן נותר ללא שינוי. בהונג קונג, שם עדיין מתקיים מסחר, יורד המדד בכ-0.9%.

בוול סטריט נשמרת היציבות בזירת המסחר בחוזים העתידיים. חוזי הנאסד"ק יורדים בכ-0.1% ואילו החוזים על הדאו ג'ונס ועל S&P 500 ללא שינוי ממשי.

במט"ח, מדד הדולר בעולם יורד בכ-0.2% בעוד שבארץ הוא ממשיך לזנק ונסחר בעלייה של 1% סביב 3.65 שקלים. האירו ברמה של כ-4 שקלים, הליש"ט עולה ב-1% ל-4.54 שקלים.

07:15

המסחר בבורסות אסיה מתנהל במגמה מעורבת הבוקר, בעוד משקיעי העולם דרוכים ומצפים לנתוני האינפלציה שיפורסמו ב-15:30 בארה"ב (ועל כך בהמשך).

בטוקיו וסין נרשמות עליות של 0.4%-0.6% במדדי המניות המרכזיים וגם באוסטרליה המגמה דומה. בהונג קונג לעומת זאת נסוג מדד הנג סנג ב-0.6% בהובלת מניות הטכנולוגיה הסיניות, בהן טנסנט, עליבאבא, שיאומי ומייטואן - שרושמות ירידות של 2%-3% כל אחת.

בוול סטריט נרשמת יציבות במסחר בחוזים העתידיים של מדדי המניות המובילים. אמש נרשמה נעילה מעורבת: דאו ג'ונס התקדם ב-0.3%, נאסד"ק השיל 0.4% ו-S&P 500 סיים את יום המסחר על קו האפס.

במסחר במט"ח נמשכת מגמת ההיחלשות של השקל. הדולר קופץ ב-1% ביחס לשער היציג שנקבע אתמול ושערו 3.66 שקלים, האירו מזנק ב-1.3% ל-3.999 שקלים והליש"ט קופצת ב-1.1% לרמה של 4.55 שקלים.

היום כאמור יפורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב, כשהצפי הוא לעלייה חודשית של 0.2% כך שקצב האינפלציה השנתי יסתכם ב-5.2%, התקררות משמעותית בהשוואה ל-6% בפברואר. יחד עם זאת, מדד הליבה שלא כולל את מחירי המזון והאנרגיה צפוי לעלות מ-5.5% ל-5.6% בקצב שנתי. הערב יתפרסמו גם הפרוטוקולים מישיבתה הקודמת של הוועדה, שאולי יספקו רמזים לצפוי הלאה. 

אלה לא הנתונים היחידים שיתפרסמו באשר לאינפלציה בארה"ב השבוע: מחר (חמישי) יפורסם מדד המחירים ליצרן וביום שישי יפורסמו נתוני המכירות הקמעונאיות. כלל הנתונים האלה, בצירוף דוח התעסוקה מהשבוע שעבר, יעמדו במרכז הדיונים בישיבה הבאה של ועדת השווקים הפתוחים של הפד ב-3 במאי, שתצטרך להחליט אם להעלות את הריבית שוב - ובכמה. 

בשוק הסחורות נרשמת יציבות בשעה זו. מחירי הנפט כמעט ללא תזוזה - מחיר הנפט האמריקאי 81.4 דולר לחבית ומחיר הברנט 85.6 דולר לחבית. הזהב לעומתם מטפס בכ-0.6% לרמה של 2,017 דולר לאונקיה - עלייה של 5.5% במבט חודשי.

בשוק הקריפטו המגמה שלילית לאחר העליות החדות שנרשמו בימים האחרונים. הביטקוין נסוג מעט מתחת לקו ה-30 אלף דולר, אליו הגיע אתמול לראשונה לאחר 10 חודשים, והאת'ריום יורד ב-3% ל-1,864 דולר.