סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:27
יום מסחר תנודתי בבורסה ננעל במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 רשם ירידה של 1%, ואילו ת"א 90 סיים בעלייה של 0.1%. מדד הבנקים צנח ב-2.9% ומנגד מניב חו"ל עלה ב-1.7%. מחזור המסחר הסתכם בכ-2.4 מיליארד שקל.
מניית שטראוס קפצה בכ-4% לאחר שהחברה דיווחה בבוקר על קפיצה של 12.4% במכירות הרבעון הראשון.
עוד בלטו בעליות אלקטרה נדלן , פרשקובסקי , פז נפט , נאייקס, אלביט מערכות , אפריקה מגורים , אלקטריאון וגבעות.
מנגד, ירידות חדות רשמו פרטנר (שפרסמה היום דוחות מאכזבים), זוז פאוור , אוגווינד, פועלים , לאומי וסלקום.
האג"ח הממשלתיות רשמו עליות חדות של 0.7% עד 1.7% באיגרות השקליות לטווחים ארוכים. תשואת האיגרת השקלית ל-10 שנים, שכבר התקרבה השבוע ל-4%, ירדה ל-3.87%. מדדי תל בונד הקונצרניים רשמו עליות של 0.2%-0.1%.
16:52
ירידות קלות בבורסה. מדד ת"א 35 נסוג בכ-0.5%, וגם מדדי ת"א 125 ות"א 90 רושמים ירידות קלות. מדד הבנקים צונח ב-2.2%. מחזור המסחר מסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל.
מנורה מבטחים דיווחה אחר הצהריים על רווח נקי של 153 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023 - גידול של כ-40% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. בין הסיבות לעלייה ברווח ישנו גידול ברווח החיתומי (כתוצאה מפעילות הביטוח) מ-127 מיליון שקל ל-130 מיליון ובעיקר רווח מהשקעות בשוק ההון שהסתכם ב-102 מיליון שקל לצד הפסד של 318 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
בנוסף, החברה נהנתה משינוי בעקום הריבית שהוביל לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ- 58 מיליון שקל בתקופת הדוח לעומת קיטון משמעותי בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ- 366 מיליוני שקל ברבעון המקביל אשתקד. אלו הדוחות הראשונים של המנכ"ל החדש, מיכאל קלמן, והם מגיעים על רקע דוחות הראל שפורסמו אתמול והובילו לירידה של יותר מ-8% במניית הראל. זאת לאור הירידה ברווחים במגזר הבריאות בו הראל מחזיקה יותר משליש מנתח השוק.
16:00
מגמה מעורבת בבורסה עם נטייה לירידות בבורסה כעת. מדד ת"א 35 עבר לירידה קלה, וגם מדדי ת"א 125 ות"א 90 רושמים ירידות קלות. מדד הבנקים צונח ב-2.2%. מחזור המסחר מסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל.
הכשרת הישוב דיווחה היום כי הכנסות החברה ברבעון הראשון לשנת 2023 עלו בכ-41% לכ-206 מיליון שקל, לעומת כ-146 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2022. הגידול נובע מעלייה בהכנסות מהשכרת נכסים בחו"ל ובישראל ומיזום בניה למגורים בחו"ל ובישראל. הרווח הנקי הסתכם בכ-26 מיליון שקל (כ-18 מיליון שקל לבעלי המניות), לעומת רווח נקי של כ-47 מיליון שקל (כ-33 מיליון שקל לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד. השינוי נובע בעיקר מגידול מתון יותר בסעיף עליית ערך נדל"ן להשקעה, וכן מגידול בהוצאות המימון, נטו.
חברת שיח מדיקל פרסמה את תוצאות הרבעון הראשון לשנת 2023. ההכנסות ברבעון הסתכמו בכ-36.8 מיליון שקל, לעומת 30.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-20%. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בחברה ברבעון הסתכם ב-1.2 מיליון שקל לעומת 700 אלף שקל ברבעון המקביל אשתקד.
14:40
הבורסה עברה לעליות קלות של עד 0.15% בשלושת המדדים המרכזיים, מדד הביטוח, שצנח אתמול ב-4.5% מתאושש יפה וקופץ ב-2% בראש רשימת המדדים הענפיים, ואילו בתחתית מדד הבנקים צונח בקרוב ל-2% לאור דברי סמוטריץ' על כוונתו למסות את רווחי הבנקים.
האג"ח הממשלתיות רושמות עליות חדות של 0.6% עד 1.7% באיגרות לטווחים ארוכים. תשואת האיגרת השקלית ל-10 שנים, שכבר התקרבה השבוע ל-4%, יורדת ל-3.87%. מדדי תל בונד הקונצרניים נסחרים בעליות של 0.2%-0.3%.
עליות בולטות במיוחד רושמות כן פייט ביופרמה , שותפות גבעות , אלקטריאון , אורד (שקופצת ב-6% במחזור גבוה משמעותית מהרגיל של 1.6 מיליון שקל), שטראוס אלקטרה נדל"ן ודורסל .
מנגד, דוראל אנרגיה צונחת ב-6.9% אחרי הדוחות. החברה דיווחה על גידול של 35% בהכנסות המצרפיות של תאגידי הפרויקטים ממכירת חשמל לכ-25.3 מיליון שקל, אך לצד זאת ההפסד הנקי המיוחס לבעלים יותר מהוכפל ברבעון הראשון לכ-15.5 מיליון שקל, "בעיקר כתוצאה משינויים בנתוני מאקרו בארה"ב, עליית מחירי PPAs וקיטון של 0.52% בשיעור ההיוון", צוין בדיווח.
עוד בדוחות: טיב טעם דיווחה על צמיחה של 7.5% בהכנסות ברבעון הראשון, שעלו ל-394.6 מיליון שקל. הרווח הנקי ירד ל-10.3 מיליון שקל, בהשוואה ל-11.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה תחלק דיבידנד רבעוני בסך 3.1 מיליון שקל.
טראלייט דיווחה כי ההכנסות ברבעון הראשון זינקו ב-118.9% לכ-10.2 מיליון שקל. החברה צמצמה את ההפסד הרבעוני מ-6.6 מיליון שקל אשתקד ל-3.2 מיליון שקל.
13:10
הירידות בבורסה התמתנו. מדד ת"א 35 התייצב ומחק את הירידה שרשם, מדדי ת"א 125 ות"א 90 נסוגים בכ-0.1%. מדד הבנקים ממשיך לאבד גובה וצונח בכ-1.6%, בצד החיובי בולטים מדד תשתיות האנרגיה שקופץ ב-1% ומדד הביטוח שמטפס ב-1.2% לאחר שצנח אתמול ב-4.5% בעקבות דוחות הראל.
מחזור המסחר עד כה מסתכם בכ-750 מיליון שקל, כשאת המחזור הגבוה ביותר מרכזות מניות לאומי והפועלים , שיורדים בכ-2.5% כל אחד. אלביט מערכות גם מרכזת מחזור גבוה מהרגיל ועולה בכ-2.5% ואילו פרטנר צונחת ב-6% במחזור גבוה, שתיהן פרסמו דוחות מוקדם יותר (ראו בעדכונים קודמים).
רב בריח רשמה הכנסות של 190.7 מיליון שקל ברבעון הראשון, גידול של 12% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי הסתכם ב-13 מיליון שקל, בהשוואה להפסד של 1.3 ברבעון המקביל.
שיח מדיקל דיווחה על גידול של 20% בהכנסות ברבעון, שהסתכמו בכ-36.8 מיליון שקל. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות עמד על 1.2 מיליון שקל, בהשוואה לכ-0.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
12:00
המגמה השלילית בבורסה נמשכת, כאשר מדד הבנקים בולט לרעה בירידה של 2.5% לאחר דברי שר האוצר סמוטריץ' על כוונתו למסות את רווחיהם (ראו בעדכון קודם).
בגזרת המט"ח השקל מתחזק מול שלושת המטבעות המרכזיים: הדולר נחלש בכ-0.5% לרמה של 3.71 שקלים, האירו נסוג ב-0.6% ושערו יורד ל-3.97 שקלים והליש"ט הבריטית נחלשת ב-0.3% ויורדת לרמה של 4.59 שקלים.
בתוך כך, הדוחות ממשיכים לזרום לבורסה:
אלקטרה נדל"ן דיווחה על ירידה חדה בהכנסות וברווח הנקי. ההכנסות הסתכמו בכ-8.4 מיליון דולר לעומת 114 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, והרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות עמד על 5.6 מיליון דולר לעומת כ-79 מיליון דולר ברבעון המקביל. החברה ייחסה זאת להכנסות מדמי הצלחה: "הקרן הראשונה להשקעה במקבצי דיור מומשה במלואה עד תום הרבעון השלישי של 2022. מנגד, קרנות ושותפויות השקעה שהוקמו לאחרונה טרם השלימו את הליך ההשבחה של הנכסים שרכשו ועדיין לא נרשמו בגינם דמי הצלחה", הוסבר בדיווח.
בית ההשקעות מיטב עדכן כי ההכנסות ברבעון הראשון הסתכמו ב-319 מיליון שקל, עלייה של 12% בהשוואה לאשתקד. הרווח הנקי עמד על 34 מיליון שקל, בהשוואה ל-36 מיליון שקל ברבעון המקביל. "הירידה נובעת בעיקר מהפסד הון ממימוש חברה מאוחדת בסך 5 מיליון שקל, לעומת רווחי הון של 12 מיליון שקל ברבעון המקביל".
10:55
הירידה של מדד הבנקים מחריפה, והוא צונח כבר בקרוב ל-3%.
ברקע, שר האוצר בצלאל סמוטריץ' הצהיר בכנס אלי הורוביץ לכלכלה וחברה על כוונתו למסות את הרווחים של הבנקים בעקבות העלאות הריבית. "אי אפשר שלא לדבר במסגרת המאבק בריכוזיות וביוקר המחיה על רווחי העתק של הבנקים כתוצאה מעליית הריבית. רווחים שהם זוכים בהם מן ההפקר ומפערי ריבית גדולים בין אשראי לפיקדונות ולא ניתן ליחס אותם לעבודה קשה והתייעלות. אני מוצא היגיון רב במיסוי רווחי היתר הללו בשיעורים גבוהים, בעיקר כדי למנוע מהבנקים את המוטיבציה להשיג אותם", אמר סמוטריץ'.
סמוטריץ' סבור כי מיסוי על רווחי יתר הוא "הדרך הטובה ביותר לתקן את העיוות שיוצרים פערי הריבית ולהקל על ציבור נוטלי המשכנתאות, ללא התערבות חקיקתית מזיקה כפי שמשתקף במספר הצעות חוק פרטיות שמונחות על השולחן".
10:20
מדדי ת"א המרכזיים משילים כ-0.3% כל אחד, מדד הבנקים צונח ב-1%.
פרטנר וישראייר מאבדות 4.5%-5% אחרי הדוחות.
פרטנר הציגה עלייה של 1% בהכנסות הרבעוניות שעמדו על 862 מיליון שקל. עם זאת רשמה ירידה מהותית ברווח הנקי, שהסתכם ב-28 מיליון שקל לעומת 39 מיליון ברבעון הראשון בשנה שעברה.
ישראייר דיווחה כי הכנסות הקבוצה הסתכמו לשיא של 94 מיליון דולר, כ-38 מיליון דולר יותר מהרבעון המקביל ב-2022 וכ-48 מיליון דולר יותר מהרבעון הראשון של 2019. הרווח הנקי עמד על 2.9 מליון דולר בהשוואה לאיזון ברבעון המקביל אשתקד.
10:00
המסחר בבורסת ת"א נפתח הבוקר בירידות קלות. ת"א 35, ת"א 90 ות"א 125 יורדים ב-0.1%. ת"א בנקים נסחר ללא שינוי. ת"א ביטוח, שאתמול צנח ביותר מ-4%, נסחר גם הוא כעת ללא שינוי.
מניית שטראוס קופצת ב-5%.
09:40
שטראוס דיווחה על קפיצה של 12.4% במכירות הרבעון הראשון, שהסתכמו ב-2.5 מיליארד שקל. הרווח המיוחס לבעלי המניות זינק מ-43 מיליון שקל ברבעון המקביל ל-134 מיליון שקל. שיעור הרווח מהמכירות עלה מ-1.9% ל-5.3%. נזכיר כי ברבעון הראשון של 2022 רשמה החברה פגיעה קשה של 79% ברווח הנקי בשל פרשת הריקול של מוצרי עלית.
אלביט מערכות דיווחה על עלייה של 3% בהכנסות שהסתכמו ברבעון ב-1.39 מיליארד דולר, בהתאם לתחזיות. הרווח הנקי המתואם עמד על 1.7 דולר למניה, בהשוואה ל-1.22 דולר ברבעון המקביל אשתקד ומעט מתחת לצפי האנליסטים לרווח של 1.73 דולר למניה.
09:15
5 דברים שכדאי לדעת לפני פתיחת מסחר
1. שוק המניות
יום המסחר בבורסה צפוי להיפתח ללא תנודות משמעותיות. בוול סטריט נרשמות עליות מתונות של עד 0.4% בחוזים העתידיים לאחר סופ"ש ארוך בארה"ב בשל יום הזיכרון.
באסיה המגמה שלילית הבוקר במרבית הבורסות. בהונג קונג, שנגחאי ושנזן נרשמות ירידות של עד 0.7% ובטייוואן ובסידני נרשמות ירידות קלות. לעומת זאת, מדד הקוספי הדרום קוריאני קופץ ב-1% וגם מדד ניקיי בטוקיו - שאתמול טיפס לשיא של 33 שנה - עולה בעוד כ-0.3%.
עונת הדוחות המקומית תגיע מחר לסיומה. הבוקר השכימו כבר לפרסם דוחות שטראוס, אלביט מערכות, אלקטרה נדל"ן, קיסטון ריט ופרטנר. בהמשך היום צפויות להתפרסם התוצאות הרבעוניות של דוראל אנרגיה, הכשרת הישוב, טיב טעם, רב בריח ועוד.
אתמול, נזכיר, המסחר בת"א ננעל בירידות שערים. מדד ת"א 35 השיל 0.3% וגם ת"א 90 ו-125 רשמו ירידות דומות. בקרב המדדים הענפיים בלט לרעה מדד הביטוח שצנח ב-4.5%, בעיקר על רקע הדוחות החלשים של קבוצת הראל - שספגה הפסד של 54 מיליון שקל בתחום ביטוחי הבריאות, שהיה אמור להמשיך להיות מנוע הצמיחה העיקרי שלה. מדד הבנקים ירד ב-1%, מדד הפיננסים השיל 0.9% .
2. שוקי האג"ח
בשוק האג"ח הישראלי לא נרשמו אתמול תנודות חדות במיוחד, ומדדי תל בונד הקונצרניים ירדו בפחות מ-0.1%, ומדד תל גוב שקלי של הממשלתיות ארוכות הטווח השיל 0.2%. תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים נותרה כמעט ללא שינוי, 3.95%.
בארה"ב נרשמות ירידות בתשואות האג"ח הממשלתיות הבוקר, בעיקר של ארוכות הטווח. תשואת האיגרת ל-10 שנים נחתכת ב-6 נקודות ל-3.76% ותשואת האג"ח לשנתיים יורדת בנקודה ל-4.57%. זאת לאחר עליות חדות בתשואות הללו בשבוע שעבר.
אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב, ציין בסקירתו כי הנתונים הכלכליים הטובים, ההתקדמות לקראת העלאת תקרת החוב, הירידה מהכותרות של המשבר בבנקים, ההתבטאויות "הניציות" של נגידי הפד ונתוני האינפלציה הגבוהים תמכו בעליית התשואות.
"לאור הנתונים הכלכליים האחרונים, אנו מעריכים שבסיכוי גבוה הפד יעלה ריבית בעוד 25 נקודות בסיס בפגישתו הקרובה ביוני, אך לפניה יתפרסמו עוד נתוני אינפלציה ותעסוקה שעשויים לשנות את ההחלטה", ציין זבז'ינסקי, והוסיף כי "לאור סגירת הפער בין הערכת השווקים לתחזית הפד לגבי הריבית בסוף השנה, אנו ממליצים להאריך מח"מ באפיק האג"ח לטווח בינוני-ארוך".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק המט"ח המקומי השקל יציב הבוקר סביב המטבעות המרכזיים. שער הדולר ללא שינוי בהשוואה ליציג שנקבע אתמול (3.72 שקלים), ואילו האירו נחלש בכ-0.1% לרמה של 3.99 שקלים.
כלכלני בנק הפועלים מציינים בסקירה שפרסמו, כי "התבטאויות של בכירים במערכת הביטחון לגבי עליית הסיכונים לעימות היו כנראה גורם מרכזי שפעל להחלשת השקל לאחרונה. לכך יש להוסיף את האופן שבו אושר התקציב בכנסת, כאשר מראש הסיכויים לעמוד ביעד הגירעון נראים נמוכים, ותוספות למשרדים אושרו ללא מקור תקציבי ברור, אלא בהנחה שייווצרו רזרבות בהמשך, וגם זה כנראה תרם לפיחות".
הלירה הטורקית טיפסה מעט וכל דולר שווה 20.24 לירות בשעה זו. אתמול, לאחר נצחונו של רג'פ טאיפ ארדואן באחת ממערכות הבחירות המותחות בטורקיה בשנים האחרונות, הלירה הטורקית צנחה לשפל של כל הזמנים מול הדולר - כשמטבע אמריקאי אחד עולה מעט יותר מ־20 לירות.
בשוק הסחורות נרשמות ירידות של כ-1% במחירי החוזים על הנפט הגולמי. מחירה של חבית נפט אמריקאי יורד לכ-72.1 דולר ונפט מסוג ברנט נסחר סביב 76.3 דולר לחבית. הזהב נסחר בירידה קלה סביב 1,938 דולר לאונקיה .
בשוק הקריפטו הביטקוין יורד בכ-0.5% לרמה של 27.7 אלף דולר, ואילו האת'ריום יציב על 1,897 דולר.
4. מאקרו
ביפן פורסם הבוקר כי שיעור האבטלה ירד מ-2.8% בחודש מרץ ל-2.6%. מדובר בנתון טוב מהתחזית, שהעריכה שיעמוד באפריל על 2.7%. באוסטרליה דווח כי מספר אישורי הבנייה שניתנו באפריל צנחו ב-8.1% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, הפתעה לרעה בהתחשב בכך שהתחזיות היו לעלייה של 2%. גם הנתון של חודש מרץ תוקן מעלייה של 0.1% לירידה של 1%.
בהמשך היום יפורסמו נתוני צמיחה בשוויץ, מדד המחירים לצרכן בספרד ומדד מחירי הבתים של קייס שילר בארה"ב.
סוכנות דירוג האשראי פיץ' פירסמה למשקיעים סקירה עדכנית על ישראל. תחת הכותרת המעודדת "צמיחה כלכלית חזקה היא מפתח למסלול החוב של ישראל", מעריכה סוכנות הדירוג שיחס החוב-תוצר בארץ ימשיך לרדת בשנים הקרובות למרות החזרה לניהול תקציב גרעוני, ובזכות צמיחה חזקה יחסית. בפיץ' מציינים שהמגמה עשויה להוביל להעלאת הדירוג של ישראל, אך מסייגת את התחזית הוורודה ותולה אותה בעצירת הרפורמה המשפטית של הממשלה .
בצד הכנסות המדינה, בפיץ' צופים ירידה של כ-2.3% בשנת 2023, כאשר הקשיים בשוק הדיור והביצועים החלשים בשוק ההון מוזכרים כגורמים לירידה . כמו כן, פיץ' העלתה את תחזית הגירעון לשנה הנוכחית מ-1.2% ל-1.5% מהתוצר. מדובר בתחזית מעט גבוהה יותר מהתחזית העדכנית המקבילה של האוצר, שעומדת על 1.1%. עם זאת, עדיין מדובר בתחזית אופטימית יחסית, לפיה "הגירעונות בשלוש השנים הקרובות יישארו קטנים יותר מאשר ב-2019, טרום מגיפת הקורונה".
ביום ה' יפורסמו נתונים מקדמיים לאינפלציה בגוש האירו במאי, כאשר צפויה עלייה שנתית של 7% במדד המחירים, בדומה לנתון מאפריל.ביום שישי יתפרסם בארה"ב דוח התעסוקה לחודש מאי. ההערכות הן לתוספת של 180 אלף משרות חדשות , בהשוואה ל-253 אלף שנוספו בדוח הקודם, לצד עלייה קלה בשיעור האבטלה שצפוי לעמוד על 3.5% לעומת 3.4% באפריל .
5. תחזית
אלכס זבז'ינסקי מציין כי שוק המניות בכלל ומניות הטכנולוגיה בפרט התנתקו משוק האג"ח. לדעתו יש מספר גורמים שעשויים להמשיך לדחוף את שוק המניות קדימה, ביניהם "עיכול" של עליית התשואות על ידי שוק המניות שמפחית את הסיכון שלו, וההתפתחות בתחום ה- AI ש"ייתכן ובאמת משנה את כללי המשחק".
לדבריו, "הגידול המרשים במכירות של אנבידיה זאת לא תופעה שפגשנו בתקופת הבועה של מניות האינטרנט. מניות הטכנולוגיה עלו כמעט בלי הפסקה במשך כשנה וחצי עד תחילת שנת 2000 בגין הסיפור של 'חלום האינטרנט' שעוד לא היו בו כמעט הכנסות, אז על ה'דלק' של AI השוק עשוי לסחוב עוד זמן רב". בשורה התחתונה הוא ממשיך "להמליץ על חשיפה בינונית-גבוהה לאפיק המנייתי".
כתבות
ני"ע
