הנאסד"ק שבר את הרצף העולה, ומפזר שלל סימני חולשה

הכותב הוא מנתח טכני, בורסה גרף מקבוצת Guideline

האופוריה שפקדה את השוק האמריקאי בחודשים האחרונים, והדיבורים על שיאים חדשים בפתח, ובהתאם על היעדר הצורך להיות סלקטיביים בבחירת המניות להשקעה, חטפו סטירה בשבוע האחרון. ההתדרדרות של השוק בסיום יום המסחר בשישי, יחד עם עוד מרכיבים, מעלים את הסבירות שלפחות הסתיים לו גל העליות שהחל במרץ 2023. ואני אומר "לפחות" משום שזה התרחיש האופטימי יותר.

● המהלך של רשות שוק ההון: מסלולי הפנסיה הממוקדים בחו"ל ייעלמו בקרוב | בלעדי
● האחת צנחה ב־160 מיליארד דולר ביום, השנייה הזניקה את וול סטריט: תמונת המראה של אמזון ואפל | ניתוח

אתייחס לשוק המניות האמריקאי בייצוגו של מדד הנאסד"ק בשני ממדי זמן - הבינוני והקצר.

בשבוע האחרון קרה משהו שלא ראינו מאז מרץ 2023, אתן בו סימנים:

■ הרצף העולה נשבר - שער הסגירה של השבוע החולף נמוך מהשער הנמוך של קודמו. שבירת רצף עולה מעידה על חיסול מהלך עליות, ובצידו עלייה ברמת הסיכון.

■ שער הסגירה של השבוע האחרון מצוי מתחת לממוצע נע 5. לאורך כל הרצף העולה היו שערי הסגירה גבוהים מהממוצע הנע, וזו עוד עדות לאובדן מומנטום.

■ הנר השלישי מהסוף הוא נר של מוכרים - נר עם גוף קטן המצוי בחלקו התחתון, ועם צללית עליונה ארוכה; מאז מרץ השנה לא היה נר כזה.

■ המדד הסטוקסטי המוצג בתחתית הגרף התקפל מטה מרמת 80%, גם זאת לראשונה מאז מרץ.

■ רמת התמיכה המשמעותית למדד היא סביב 13,000 הנקודות, וזו תהיה נקודת המבחן לנאסד"ק.

רמת התמיכה נשברת מטה ומספקת התנגדות

סימנים נוספים מתחדדים בגרף היומי של הנאסד"ק, ובין היתר הנר השביעי מהסוף "עוטף" חמישה נרות שקדמו לו ושלושה שהגיעו אחריו. זהו סימן חולשה שגם אם הוא מופיע על הגרף היומי בלבד, אין להקל בו ראש.

כמו כן, זו הפעם הראשונה מאז תחילת מהלך העליות במרץ 2023 שרמת תמיכה שנשברת מטה, מאזור 14,040 הנקודות, הופכת לרמת התנגדות, כפי שקרה בשבוע האחרון.

ההתקפלות ביום שישי האחרון לקראת סיום המסחר אינה עניין פעוט - המשקיעים המקצועיים נוטים לפעול בשעות המאוחרות של המסחר, כך שיש כאן מסר.

ביי־ביי עליות, שלום תיקון

הממוצעים הנעים ביצעו "קרוס", כלומר הממוצע הקצר חצה את הארוך מכיוון מעלה כלפי מטה, אם כי בשלב זה הדבר אינו בעל חשיבות רבה, מאחר שאירע כמה פעמים במהלך גל העליות האחרון.

לסיכום, אני ודאי לא חוזה פה שלפנינו גל ירידות ארוך ומשמעותי. עוד מוקדם לכך. אבל אפשר לומר שתם לו מהלך עליות בן מספר חודשים, והשוק האמריקאי יוצא לתיקון.