נעילה ירוקה בבורסה בת"א על רקע הדיווחים על התקדמות בהסכם הנורמליזציה

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

17:31

המדדים המרכזיים בת"א ננעלו בירוק בוהק: מדד ת"א 35 עלה בכ-1.4%, ת"א 90 זינק בכ-1.7% ות"א 125 הוסיף כ-1.4% לערכו.

מחזור המסחר הסתכם בכ-1.8 מיליארד שקלים.

בלטו לחיוב מניות לייבפרסון , דניה סיבוס , אייאיאס  וקרסו נדלן .

מנגד, אופקו הלת' , אורמד פארמ , אנרג'יקס  ואנלייט אנרגיה  ננעלו בירידות.

בשוק האג"ח, מדדי התל בונד הקונצרניים ננעלו בעליות קלות. אגרות החוב הממשלתיות ננעלו במגמה מעורבת.

בשוק המט"ח, הדולר נחלש מול השקל בכ-0.4% ונסחר סביב 3.68 שקלים. האירו נחלש בכ-0.1% מול השקל ונסחר סביב 4.04 שקלים.

16:08

מדדי המניות בת"א נסחרים בעליות חדות לאחר דיווחים כי ארה"ב וערב הסעודית הגיעו לשורת הסכמות בנוגע לנורמליזציה עם ישראל בתמורה להטבות לפלסטינים, מחוות ביטחוניות אמריקאיות לסעודים תוכנית גרעין, שגורמת לוושינגטון להעריך כי ניתן לסיים את התהליך תוך 9-12 חודשים. כך מדווח בוול סטריט ג'ורנל. 

מדד ת"א 35 מוסיף לערכו כ-1.3% ות"א 90 עולה ב-1.5%.

גם השקל מגיב בחיוב לחדשות ומתחזק מול המטבעות הזרים. הדולר נחלש מול השקל ב-0.6% ונסחר סביב 3.69 שקלים והאירו נחלש מול השקל ב-0.6% ונסחר סביב 4.05 שקלים.

15:35

מגמה חיובית בבורסה. מדד ת"א 35 עולה ב-0.6% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.5%. 

בשוק האג"ח, מדדי התל בונד הקונצרניים נסחרים בירידות קלות. אגרות החוב הממשליות לטווחים ארוכים נסחרות במגמה דומה.

בשוק המט"ח, השקל מתחזק קלות מול הדולר והאירו. הדולר נחלש ב-0.1% מול השקל ונסחר סביב 3.71 שקלים. האירו נחלש מול השקל בשיעור דומה ונסחר סביב 4.07 שקלים.

14:30

מגמה מעורבת בבורסה. מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.3% ומדד ת"א 90 נסחר ללא שינוי בשערו. מדד הקלינטק בולט בירידה של 2%. גם מדד תשתיות אנרגיה בולט לשלילה עם ירידה של כ-2%. מחזור המסחר מסתכם בכ-585 מיליון שקל.

עליות חדות רושמות כעת לייבפרסון, אפיטומי מדיקל , אורה סמארט , בזק, גילת, מיטרוניקס  ודנאל.

מנגד, ירידות חדות רושמות בין השאר אנלייט אנרגיה , אנרג'יקס , אפולו פאוור , אקרו, ישראל קנדה , פרשקובסקי  ודוראל אנרגיה .

כמעט שנה וחצי חלפו מאז שנודע שענקית השבבים האמריקאית אינטל תרכוש את טאואר  הישראלית, לפי שווי של 5.4 מיליארד דולר. מועד השלמת העסקה, שנקבע לתחילת 2023, נדחה - והוא יגיע בשבוע הבא. המשמעות היא שאם העסקה לא תושלם עד ה-15 באוגוסט, יום שלישי הבא, כל אחת מהחברות תוכל להחליט על ביטולה; במקרה כזה, אינטל ככל הנראה תיאלץ לשלם לטאואר את הפיצוי שנקבע בהסכם, בסך 353 מיליון דולר. עם זאת, ייתכן שגם לאחר המועד שנקבע החברות יבחרו להמשיך לחכות להשלמתה. 

חברת טראלייט  דיווחה הבוקר כי חתמה עם בנק מזרחי הסכם מימון של עד 880 מיליון שקל להקמת פרויקט "תענך 2", בכפוף לחתימה על הסכם מחייב. פרויקט "התענך" על שני חלקיו, בהספק מותקן של 250 מגה, צפוי לספק את צרכי החשמל של כרבע מיליון ישראלים בכ-63 אלף משקי בית. 

12:08

עליות בבורסה. מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.5% ומדד ת"א 90 עולה בכ-0.4%. מחזור המסחר מסתכם בכ-310 מיליון שקל.

חברת פי.סי.בי  מדווחת על זכייה במכרז לאספקה של מוצרים לזיווד אלקטרוניקה עם חברה גלובאלית מובילה בתחום הרפואי. להערכת החברה, היקף המכירות המצרפי צפוי להסתכם בכ-43 מיליון דולר על פני שנתיים, כאשר תקופת אספקת המוצרים תחל בחודש ינואר 2024 ותסתיים בחודש דצמבר 2025. החברה צופה מכירות בהיקף של כ-19 מיליון דולר ב-2024 וכ-24 מיליון דולר ב-2025. הלקוח הינו לקוח קיים של החברה אשר היקף המכירות ללקוח זה בשנת 2022 עמד על כ-21.7 מיליון דולר.

חברת מניף  דיווחה היום כי ההכנסות ברבעון השני של שנת 2023 צמחו ועמדו על סך של כ-80.5 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-14%, בהשוואה לרבעון הראשון של שנת 2023. הרווח הנקי נותר על כ-30 מיליון שקל ברבעון. 

10:35

עליות בבורסה. מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.7% ומדד ת"א 90 עולה בכ-0.4%. 

לייבפרסון  מזנקת ב-11% אחרי הדוחות שפרסמה. עוד בולטות בעליות דניה סיבוס , בזק, דנאל , לפידות קפיטל , דלתא גליל  וטאואר.

בשוק האג"ח המגמה מעורבת. מדדי התל בונד הקונצרניים נסחרים ביציבות. 

10:00

יום המסחר בבורסה נפתח בעליות קלות במדדי המניות המובילים. מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.5% ומדד ת"א 90 עולה בכ-0.2%. 

עליות בולטות רושמות בין השאר טבע, גילת , אאורה , בזק ובזן.

מנגד, אנלייט אנרגיה  יורדת ב-2% לאחר הדוחות שפרסמה.

קבוצת ברנד  דיווחה הבוקר על רכישת 20.01% בחברת לודן  בתמורה ל-36.8 מיליון שקל במזומן. המניות נרכשו מחוץ לבורסה מוואליו בייס וקבוצת משקיעים נוספים במחיר של 15.95 שקל למניה. מברנד נמסר כי החברה רואה בעסקה מהלך אסטרטגי, שיסייע לקבוצה לבסס אפיקי צמיחה חדשים בארץ ובחו"ל וכי היא בוחנת המשך הגדלת החזקותיה בלודן.

09:45

חברת אנרג'יקס  דיווחה הבוקר על רווח נקי של כ-33 מיליון שקל ברבעון השני. החברה תחלק דיבידנד בהיקף של כ-38 מיליון שקל בחודש אוגוסט. בנוסף, החברה מאשררת את התחזיות לשנת 2023: היקף ההכנסות יסתכם בטווח של 700-750 מיליון שקל ו-FFO יסתכם בטווח של 460-500 מיליון שקל. 

09:00

חברת בזק  דיווחה הבוקר כי ההכנסות הסתכמו בכ-2.3 מיליארד שקל ברבעון השני, עלייה של 3.3% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ-343 מיליון שקל, עלייה של כ-11.7%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-354 מיליון שקל, עלייה של 14.2%. בהתאם למדיניות הדיבידנד של החברה המליץ הדירקטוריון לחלק דיבידנד בסך כ-392 מיליון שקל. 

08:30

חברת אנלייט אנרגיה  דיווחה הבוקר על הכנסות של 53 מיליון דולר ברבעון השני (192 מיליון שקל), גידול של 32% (44% במונחי שקל) ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי הגיע לכ-22 מיליון דולר, לעומת הפסד של 1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

דניה סיבוס  דיווחה על רווח נקי של כ-55 מיליון שקל ברבעון השני, לעומת רווח של כ-41 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, והכריזה על חלוקת דיבידנד בהיקף של כ-40 מיליון שקל.

גם לייבפרסון פרסמה דוחות והציגה רווח של 5 סנט למניה ברבעון האחרון, לעומת צפי אנליסטים להפסד של 5 סנט. הכנסות החברה עמדו על כ-97.5 מיליון דולר ברבעון, בדומה לצפי ולעומת 132.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

בשוק המט"ח נפתח יום המסחר כשהדולר נסחר סביב 3.715 שקלים לאחר שבשעות הערב אתמול הוא טיפס לכ-3.72 שקלים. האירו נסחר סביב 4.077 שקלים.

● שלושה אירועים, שלוש יבשות, יממה אחת: אי-הוודאות העולמית גוברת 

07:40

חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת יום המסחר בבורסה

1. שוקי המניות

יום המסחר בבורסה צפוי, כפי הנראה, להיפתח במגמה מעורבת. אתמול הבורסה בת"א ננעלה בירידות שערים. מדד ת"א 35 ומדד ת"א 90 ירדו בכ-0.6% כל אחד. בקרב המדדים הענפיים, בלט לחיוב מדד ת"א בנקים 5 שצלל בכ-1.7% בעקבות הפרסום בגלובס כי בבנק ישראל מצפים מהבנקים להגדלת ההפרשות להפסדי אשראי כבר בדוחות שיתפרסמו בשבועות הקרובים. מחזור המסחר הסתכם בכ-1.6 מיליארד שקלים.

● בעקבות חשיפת גלובס: עד כמה הבנקים יגדילו את ההפרשות להפסדי אשראי 

במסחר בחוזים עתידיים על מדדי בורסות ארה"ב נרשמת כעת מגמה מעורבת. זאת לאחר שאתמול וול סטריט ננעלה בירידות שערים. מדד הנאסד"ק ירד ב-0.8%, ה-S&P 500 השיל מערכו כ-0.5% והדאו ג'ונס ירדו בכ-0.4%. 

בורסות אסיה נסחרות במגמה מעורבת היום. בטוקיו רושם מדד הניקיי ירידה של כ-0.6% ומדד ההנג סנג נסוג בכ-0.1% בהונג קונג ואילו הקוספי עולה בכ-1.2%. בשנחאי נרשמות ירידות קלות.

מרבית המניות הדואליות חזרו מוול סטריט עם פערים חיוביים. טבע  עם 1.8%, גילת בולטת עם 5.6% ולייבפרסון  עם 3.8%. 

עונת הדוחות: היום צפויות לפרסם דוחות, בין השאר בזק , אנלייט אנרגיה , אנרג'יקס  ואיי.סי.אל. 

● השכר עולה בקצב מהיר מהאינפלציה, ומאיים לתדלק אותה מחדש 

2. שוקי האג"ח

בשוק האג"ח, מדדי התל בונד הקונצרניים ננעלו אתמול במגמה מעורבת. אגרות החוב הממשלתיות ננעלו במגמה דומה. מדד תל גוב שקלי 10 + עלה בכ-0.5%. 

במסחר באיגרות הממשלתיות בארה"ב, התשואה על האג"ח ל־10 שנים שינתה כיוון ולאחר עלייה ביום ב' היא ירדה ל-4.01%. תשואת האג"ח לשנתיים המשיכה לרדת גם בשלישי עד ל-4.75%. כעת נרשמת התייצבות בתשואות.

רפי גוזלן, כלכלן ראשי בבית ההשקעות אי.בי.אי, כותב בסקירתו השבועית כי התשואות בחלק מהסדרות הממשלתיות בארה"ב עלו בשבועות האחרונים ובחלק לא. לדבריו "הציפיות להעלאת הריבית בארה"ב התמתנו במעט, ומשקפות הסתברות של כ־30% להעלאה נוספת עד סוף השנה, ולאחר מכן התחלת הפחתה ברבעון הראשון של 2024".

לדבריו, "חשוב לציין שהערכות הפדרל ריזרב בחודשים האחרונים נשענו בחלקן על ציפייה להקשחת תנאי האשראי, מה שקיבל תמיכה בסקר קציני האשראי שפורסם בשבוע שעבר.

"עם זאת, ההקשחה המסתמנת במערכת הבנקאית לא גלשה עד כה לשוק האג"ח הקונצרניות, ולהערכתנו עד שלא יירשם מפנה בשוק הזה בכיוון של עליית מדרגה במרווחים מול האג"ח הממשלתיות, העלייה בסביבת התשואות צפויה להימשך", כותב גוזלן.

3. שוקי הסחורות והמטבעות

בשוק המט"ח המקומי "רכבת ההרים" נמשכת.  שער הדולר-שקל המשיך אתמול בתנודתיות המאפיינת אותו לאחרונה. בשעות הערב הוא טיפס בקרוב ל-1.5% ונסחר תמורת 3.72 שקלים למטבע. אלו רמות גבוהות המתקרבות לשיא המשבר הנוכחי בחודש יוני, אז עמד שער הדולר על 3.75 שקלים. האירו התחזק לכ-4.08 שקלים.

רונן מנחם כלכלן ראשי בבנק מזרחי טפחות אמר בשיחה לגלובס כי "העצבנות בשוק נמשכת". לדבריו, "ככל שאי הוודאות סביב המצב הפוליטי בישראל תימשך, התנודתיות הלא שגרתית תמשיך ללוות אותנו". 

"אנחנו ממתינים לראות האם פיץ' תסתפק בפרסום דוח חמור בנוגע למצבה הכלכלי של ישראל ותיתן לממשלה להגיע להמשך החקיקה בצורה של הסכמות לאחר פגרת הקיץ, או שהצעדים שנעשו עד עכשיו בנוגע לקידום החקיקה המשפטית, כגון חוק צמצום עילת הסבירות, יספיקו להם כדי להוריד את דירוג האשראי".

● התנודות הקיצוניות בשווקים דחפו לשיא את הפופולריות של הזהב 

עוד מוסיף מנחם כי "אנחנו רואים כי ישנה דריכות בשווקים ובפרט בשוק המט"ח לקראת פרסום הדוח של פיץ', מה שמשפיע על היחלשותו של המטבע המקומי מול המטבעות הזרים". יחד עם זאת מוסיף מנחם כי "הורדת דירוג האשראי של ארה"ב על ידי פיץ' גרמה ל'שנאת סיכון כללית' בקרב המשקיעים שהובילה לנהירה אל נכסים בטוחים כמו הדולר, מה שגרם למטבע האמריקאי להתחזק מול מטבעות העולם ובפרט מול השקל".

בשוק הסחורות נרשמות ירידות קלות במחירי הנפט: מחיר חוזה לאוקטובר על חבית ברנט עמד על 86 דולר ומחיר הנפט מסוג WTI נסחר סביב 82.7 דולר לחבית.

4. מאקרו

בסין פורסמו היום (ד') נתוני אינפלציה לחודש יולי. לפי הנתונים של לשכת הסטטיסטיקה בסין, מדד המחירים במדינה (CPI) ירד ב-0.3% ב-12 החודשים עד יולי אך עלה ב-0.2% בהשוואה ליוני 2023. על אף שנתוני האינפלציה היו מעט יותר טובים מצפי האנליסטים, שחזו ירידה של כ-0.4% לעומת השנה שעברה, עדיין מדובר בירידה השנתית הראשונה במדד המחירים מאז תחילת 2021 ולמעשה מעבר לדפלציה (כלומר מצב מתמשך של ירידות מחירים, ההיפך מאינפלציה). 

מדד המחירים ליצרן (PPI) ירד ב-4.4% לעומת יולי לפני שנה, לעומת צפי כלכלנים שעמד על ירידה של 4.1%.

אתמול התפרסמו בסין נתוני מאקרו חלשים. היצוא מסין רשם ירידה של 14.5% ביולי, בהשוואה ליולי אשתקד, והיבוא למדינה נחלש ב־12.4% במונחי דולר. כלכלנים ציפו לירידה של 12.5% ביצוא הסיני וירידה של 5% ביבוא.

מחר בארה"ב צפוי להתפרסם ה-CPI ליולי. המדד צפוי לרשום עלייה של 0.2% ביולי ושל 3.3% ב־12 החודשים האחרונים (עלייה מרמה של 3% ביוני). מדד הליבה (לא כולל מזון ואנרגיה) צפוי גם הוא לעלות ב־0.2% ביולי וב־4.7% ב־12 החודשים האחרונים (ירידה מרמה של 4.8% ביוני).

4. תחזית

רונן מנחם מציין בעקבות הנתונים שפורסמו אתמול בסין כי אלו "משקפים את השפעת המדיניות המוניטרית המרסנת המתמשכת בארצות המפותחות, המייבאות את מוצריהן מסין".

לכן, כותב מנחם, "ביצועיה החיוורים של סין מטרידים מאוד גם במבט קדימה. בנקים מרכזיים במדינות כמו ארה"ב, גוש האירו, בריטניה ומדינות מפתח נוספות יצטרכו לקחת בחשבון יותר מבעבר את קשייה של סין כגורם שיאתגר העלאות ריבית בשטחן.

"הדריכות בשוקי ההון תלך ותגדל, שכן ככל שהנתונים השליליים יימשכו ואולי אף יחמירו (סין גם מתמודדת עם משבר חמור בנדל"ן), הסיכוי שממשלת סין תנקוט צעדים ותספק תמריצים רבי עוצמה גדל והולך. יש לשלטון רקורד מוצלח לכך בעבר. תרחיש כזה עשוי לתת זריקת מרץ לשווקים".