סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
16:00
בורסת ת"א ננעלה היום בירידות חדות. ת"א 35 איבד 3.6%, ת"א 125 נפל ב-3.9% ות"א 90 צנח ב-4.4%. מדד הבנקים ירד ב-3.8%, ת"א נפט וגז איבד 2.9%, ת"א נדל"ן נפל ב-4.4% ות"א בנייה צנח ב-4.6%.
מתחילת המלחמה כל המסכים המקומיים צבועים באדום, לאחר תשעה ימי לחימה ושישה ימי מסחר ירד מדד ת"א 35 ב-6.41%, מדד ת"א 125 ירד ב-6.48%. הירידות הגדולות ביותר נרשמו במדד הבנקים, 12.32%, מעט יותר ממדד ת"א נפט וגז, שאיבד 10.66% משוויו.
מחזור המסחר הסתכם ב-1.4 מיליארד שקל.
חמשת מניות הבנקים (לאומי , דיסקונט , הפועלים , בינלאומי ומזרחי טפחות ) נפלו ביותר מ-3%. מניות נוספות שבלטו בירידות: סלקום , מגדל ביטוח , אל על , דלק רכב , ביג , אלקטרה צריכה , דמרי , שופרסל , פז נפט , פרטנר , בזן , דוראל אנרגיה , איסתא , פוקס ובזק .
מדד תל גוב-שקלי 10+, הכולל את האג"ח הארוכות ביותר לפדיון של ממשלת ישראל, צנח ב-1.3%. התשואה לפדיון הגלומה בו עומדת על 4.61%, לאחר שנגעה ביום שני בשבוע שעבר ברמה של 4.7%.
התשואות של האג"ח הקצרות, עד שנה, גבוהות מאלה של האג"ח הבינוניות (עד עשר שנים). כך, למשל, תשואת האג"ח לשנה עומדת על 4.211%, לעומתה האג"ח לשנתיים נושאת ריבית של 3.865. ורק האג"ח תשואות האג"ח ארוכות יותר, עשרים שנה ומעלה, גבוהות יותר, למשל תשואת האג"ח הממשלתי ל-20 שנה עומדת על 4.46%.
15:00
המדדים המובילים בבורסה מתייצבים על ירידה של בין 3%-4%. מדד ת"א 35 יורד ב-3.4%, מדד ת"א 125 מאבד 3.5% ות"א 90 צונח ב-3.7%. מדד הבנקים מוביל את הירידות עם צניחה של 4.5%, כך גם מדד הפיננסים והביטוח.
המניות שרושמות את הירידות הגדולות ביותר הן פריון נטוורק , אלקטרה צריכה , לייבפרסון , אפולו פאוור , ביג , אקרו , תדיראן גרופ , אודיוקודס , כלל עסקי ביטוח ומגה אור .
בשוק האג"ח הממשלתיות: האג"ח הקצרות נסחרות בירידה בתשואות בעוד אלה של הארוכות עולות. אג"ח ממשלתיות לשנה נסחרת בתשואה של 4.149%, אג"ח ממשלתיות לעשר שנים נסחרת בעלייה קטנה בתשואה, 4.133%.
באוצר לא צופים שתתרחש בעתיד הקרוב הורדת דירוג מטעם החברות שמדרגות את יכולת החזר החוב של ישראל. זאת לאחר שבשישי האחרון הודיעה חברת הדירוג מודי'ס במפתיע כי היא דוחה את החלטת הדירוג של ישראל, שהייתה אמורה להתפרסם באותו המועד. משמעות ההחלטה בפועל היא שדירוג האשראי של ישראל נותר ללא שינוי, ברמה של A1 עם אופק יציב. המועד המתוכנן הבא לפרסום הודעת דירוג אשראי על ידי מוד'יס הוא בעוד כחצי שנה.
גורם בכיר באוצר אמר לגלובס כי הצעדים השליליים העומדים על הפרק הם הורדת תחזית הדירוג של ישראל או הכנסת ישראל ל"רשימה באזהרה" ("credit watch") כאשר חברת הדירוג תנטר את פעולות הממשלה תחת זכוכית מגדלת. אך הגורם הדגיש כי חברות הדירוג מתייחסות בסקירות לאירועים הביטחוניים כדרך קבע, וציין גם כי הדירוג של ישראלי עדיין נחשב לדירוג גבוה. כך, שגם בתרחיש קיצון בו ישראל תרד בסולם הדירוג, לא צפוי שינוי משמעותי במצבה הפיננסי.
לגבי הגירעון של ישראל, הגורם אמר כי "האירוע בו אנו נמצאים הינו חסר תקדים, המלחמה עלולה להימשך זמן מה ואין ספק שאנו נראה את הוצאות הממשלה עולות והגירעון גם כן".
14:05
ת"א 35 מאבד 3.4%, בהובלת ביג , בינלאומי וטאואר . כל המניות במדד נסחרות כעת בירידות. ת"א 125 יורד ב-3.6%, בהובלת פריון נטוורק , מגה אור ולייבפרסון . ת"א 90 צונח ב-4%.
מדד הבנקים נופל ב-4.5%. כאשר חמשת מניות הבנקים (לאומי , דיסקונט , הפועלים , בינלאומי ומזרחי טפחות ) צוחנת ביותר מ-4%.
ישרוטל פרסמה דיווח לבורסה על ההשפעות הצפויות של המלחמה. "קיים חשש ממשי לפגיעה בהיקף הביקושים למלונות החברה. נכון למועד זה, חלק ממלונות החברה סגורים וחלקם פועלים לאירוח תושבי הדרום הכל בהתאם לצורך ולצו השעה. החברה מעריכה כי להיקף ואופי הפעילות צפויה להיות השפעה שלילית מהותית על תוצאות החברה ברבעון הרביעי לשנת 2023. ככל והלחימה תימשך, עלולות לחול השפעות לרעה גם על תוצאות החברה ברבעונים העוקבים, אשר בשלב זה לא ניתן להעריך את היקפן".
מחיר האג"ח הממשלתיות לחודש עולה בחדות והתשואה יורדת ב-10%, מחיר האג"ח הממשלתי לשנה עולה אף הוא והתשואה יורדת ל-4.57%. לעומתם, מחיר אג"ח מדינה לעשר שנים נשאר יורד ב-0.8%, והתשואה עולה ל-4.123%.
13:20
אדום בוהק בבורסה: ת"א 35 צונח כעת ב-3% ובכך משלים ירידה של כמעט 10% מיום ראשון שעבר. ת"א 125 נופל ב-3.4% ות"א 90 מתרסק ב-4.2%. מדד הבנקים נופל ב-3.8%, ת"א נדל"ן ות"א נפט וגז מאבדים 4%, ת"א בנייה צונח ב-4.5%.
המניות שבולטות בירידות: גבעות יהש , תמר פטרוליום , אל על , רציו יהש , כלל ביטוח , בזן , פוקס , שיכון ובינוי , טאואר , ישראמקו יהש , מנורה , ביג , בינלאומי , אלוני חץ , דיסקונט , אאורה ומליסרון .
12:50
הירידות בבורסת ת"א מתחזקות: ת"א 35 נופל ב-2.8%, ת"א 125 צונח ב-3.3% ות"א 90 מתרסק ב-4.2%. מדד הבנקים מאבד 3.1%, ת"א נדל"ן צונח ב-4%, ת"א בנייה נופל ב-4.3% ות"א נפט וגז יורד ב-4.4%.
למרות הירידות החדות במניות, השוק הסולידי גילה חוסן יחסי בשעות הבוקר. מרבית מדדי האג"ח של הבורסה נסחרו בעליות בתחילת המסחר. אולם ככל שהעמיקו ירידות במדדי המניות, גם מדדי האג"ח עברו למגמה שלילית. בצהריים יורד מדד תל גוב-שקלי 10+, הכולל את האג"ח הארוכות ביותר לפדיון של ממשלת ישראל, יורד ב-0.2%. התשואה לפדיון הגלומה בו עומדת על 4.52%, לאחר שנגעה ביום שני בשבוע שעבר ברמה של 4.7%.
12:20
ת"א 35 מאבד 2.5%, ת"א 125 נופל ב-2.9% ות"א 90 צונח ב-3.7%. מדד הבנקים מאבד 2.6% ות"א נפט וגז צונח ב-4.2%.
בשוק החוב, איגרות החוב הממשלתיות מזנקות והתשואות יורדות. התשואה הקצרה לחודש נופלת ב-76 נקודות ל-3.97% (לעומת 4.73% הבוקר). התשואה לשנה יורדת ב-28 נקודות ל-4.05% (לעומת 4.32% הבוקר). התשואה לשנתיים יורדת ב-15 נקודות ל-3.698% (לעומת 3.85% הבוקר) והתשואה ל-10 שנים יורדת הכי פחות, ב-6 נקודות, ומגיעה ל-4.028% (לעומת 4.093% הבוקר).
גם באג"ח הקונצרניות מתנהל המסחר בעליות של כ-0.2%. כאשר מחיר תל בונד עולה ב-0.2% ותל בונד שקלי עולה ב-0.1%.
11:50
הירידות בבורסה מתחזקות: ת"א 35 מאבד 2.1%, ת"א 125 נופל ב-2.5% ות"א 90 צונח ב-3.4%.
מהמסחר באופציות על הדולר בבורסה, עולה כי שער הדולר הגלום עומד על 3.99 שקלים. מדובר בהתחזקות של 0.5% ביחס ליציג שנרשם ביום שישי האחרון שעמד על 3.97 שקלים.
11:30
מגמה אדומה בבורסת ת"א: ת"א 35 יורד ב-1.9%, ת"א 125 מאבד 2.2% ות"א 90 נופל ב-2.8%. מדד הבנקים יורד ב-1.9%, ת"א נדל"ן נופל ב-2.8%, ת"א בנייה צונח ב-3.4% ות"א נפט וגז מאבד 3.6%.
שתי מניות נסחרות בעליות במדד ת"א 35: איי.סי.אל וחברה לישראל . אורמת טכנו נסחר ללא שינוי. אנרג'יאן , שיכון ובינוי , טאואר , אלוני חץ , מליסרון וטבע בולטות בירידות במדד.
10:45
העליות בבורסת ת"א מתחזקות: ת"א 35 מאבד 2.2%, ת"א 125 נופל ב-2.5% ות"א 90 צונח ב-3.2%. ת"א בנקים מאבד 2.2%.
אג"ח המדינה נסחרים במגמה מעורבת עם שינויים קטנים למדי. כך, למשל, אג"ח צמודה עם מח"מ ל-3.5 שנים נסחרת בעלייה של 0.2% ובתשואה של 1.07%, וזאת בדומה ליתר האג"ח הממשלתיות. נזכיר שאיגרות החוב של ישראל ירדו בתחילת השבוע שעבר, ירידות שהתמתנו בהמשך השבוע, חיזוק לא מפתיע הגיע מארה"ב, בדיווחים בתקשורת האמריקאית דווח שמדינות ניו יורק וטקסס רכשו אג"ח של מדינת ישראל בכ-20 מיליון דולר כל אחת, אליהן הצטרפו מדיננות נוספות בארה"ב.
באג"ח הקונצרני: מדדי האג"ח נסחרים ביציבות עם נטייה לעליות קטנות (כעשירית האחוז), כך תל בונד 20, 40 ו60, כמו גם התל בונד שקלי. אג"ח בנק הפועלים עם מח"מ של 3.5 שנים נסחר בעלייה של 0.26% ותשואה שנתית של 2.1%, עזריאלי אג"ח ד נסחר בעלייה של 0.16% ותשואה של 2.64%.
10:25
ת"א 35 יורד ב-2.1%, בהובלת מניות אנרג'יאן , ניו מד וטאואר . ת"א 125 מאבד 2.4%, בהובלת מניות פריון נטוורק ולייבפרסון . ת"א 90 צונח ב-2.9%.
מדד הבנקים נופל ב-2.2%, בהובלת מניות דיסקונט ולאומי . ת"א נדל"ן יורד ב-2.4%, בהובלת מניות בוני תיכון , אב-גד , קבוצת לוזון ורני צים .
מניות נוספות שבולטות בירידות הן רציו , אל על , אנלייט אנרגיה , טבע ובזק .
10:10
המסחר בבורסת ת"א נפתח הבוקר בירידות חדות: ת"א 35, ת"א 125 ות"א 90 צונחים ביותר מ-2%. ת"א בנקים מאבד 2.6%, ת"א נפט וגז נופל ב-3.3%. ת"א בנייה יורד ב-1.9% ות"א נדל"ן צונח ב-2%.
8:30
1. מניות
המסחר בבורסת ת"א צפוי להיפתח היום במגמה שלילית. ביום חמישי האחרון היא נסגרה בירידות, לאחר שהמסחר בשבוע שעבר התנהל בצל המלחמה. בסיכום שבועי, ת"א 35 איבד 6.4% (מתחילת השנה - 4.7%). מדד ת"א 125 השלים השבוע ירידה של 6.5% (מתחילת השנה - 4.1%). ת"א 90 מחק השבוע 7.3% (מתחילת השנה - 4.2%) ומדד הבנקים צלל ב-12.3% אבל דווקא הוא עדיין נמצא בטריטוריה חיובית מתחילת השנה עם עלייה של 1.3%. מדד הנפט והגז איבד השבוע 10.7% מערכו אבל מתחילת השנה הוא עדיין ממשיך לבלוט לטובה עם זינוק של 27%. מדד הנדל"ן ירד השבוע ב-8.2% ומתחילת השנה הוא במינוס 10.5%. לשם השוואה, מתחילת שנת 2023 עלה מדד S&P 500 האמריקאי ב־14%.
● פרויקט מיוחד | מהמודיעין ועד העברת הכספים לחמאס: היום שבו קרסו הקונספציות
מי שנפגעו הכי הרבה בשבוע שעבר הן חברות התעופה ישראייר ואל על שצללו ב-25% וב-16.6% בהתאמה. גם חברות המלונאות איבדו גובה כאשר פתאל החזקות מחקה 12.9% משוויה וישרוטל ירדה ב-6.5%. דן מלונות השלימה ירידה של 4.6% השבוע.
המסחר בוול סטריט ננעל ביום שישי במגמה מעורבת. דאו ג'ונס עלה ב-0.12%, S&P 500 ירד ב-0.5% והנאסד"ק ירד ב-1.23%.
מבחינת המניות הדואליות בוול סטריט, המגמה מעורבת. נייס , טבע , קמטק ואופקו הלת' בולטות עם פערים שליליים. לאונרדו וקומפיוג'ן בולטות עם פערים חוביים.
בשישי בלילה היה אמור להתפרסם דוח הדירוג של מודי'ס על ישראל, אך במפתיע חברת הדירוג דחתה את פרסומו. החברה נערכה לדירוג ואף ביקרה בישראל לאחרונה, אולם סביר להניח שהמלחמה שפרצה בישראל הביאה לשינוי. משמעות ההחלטה בפועל היא שדירוג האשראי של ישראל נותר ללא שינוי, ברמה של A1 עם אופק יציב. המועד המתוכנן הבא לפרסום הודעת דירוג אשראי על ידי מוד'יס הוא בעוד כחצי שנה.
● פרשנות | הדוח של מודי'ס נדחה. למרות האתגרים, לכלכלת ישראל יש עכשיו הזדמנות אמיתית
בוול סטריט יתפרסמו דוחות כספיים בין היתר של חברת מוצרי הבריאות ג'ונסון אנד ג'ונסון, יצרנית הרכב החשמלי טסלה וחברת השבבים הטייוואנית TSMC.
בבנק ההשקעות אופנהיימר צפו בשבוע שעבר כי לאחר העלייה במדדי וול סטריט במחצית הראשונה של 2023, השווקים עברו למימושים מאז יולי, ומדדי נאסד"ק ו־S&P 500 ירדו בכ־8%. מלבד גורמים עונתיים, החולשה נבעה להערכתם מחששות מפני האטה כלכלית המלווה באינפלציה וריבית גבוהה, ומבוי סתום בזירה הפוליטית בארה"ב. כלכלני אופנהיימר רואים בחולשה האחרונה כבסיס להתאוששות בשוק המניות האמריקאי לקראת סוף השנה, עם המשך הובלת סקטור הטכנולוגיה.
באופנהיימר ממליצים כעת על מספר מניות, ביניהן חברת התוכנה Salesforce ורשת וולמארט. על Salesforce הם כותבים שהיא השחקנית המובילה בשוק ה־SaaS, בעלת הכנסות של מעל 30 מיליארד דולר ושיעור רווח תפעולי של יותר מ־30%, ולמרות התאוששות במנייתה לאחרונה היא עדיין נסחרת בדיסקאונט עמוק לממוצע בחברות התוכנה והענן. על וולמארט ציינו שהיא רשת הקמעונות הגדולה בעולם, שנהנית מיתרונות לגודל ומתרחבת לתחום המסחר המקוון. להערכתם היא מתמודדת היטב עם אתגרי המאקרו כגון לחצי האינפלציה והיחלשות הצריכה בארה"ב, וממשיכה לשמור על מובילות שוק.
2. אג"ח
איגרות החוב הממשלתיות נסחרו בעליות ביום חמישי, ותשואותיהן המשיכו לרדת. התשואות על אג"ח ממשלתיות לשנה ירדו ל-4.32%, התשואה על אג"ח ממשלתיות לשנתיים ירדו ל-3.83% והתשואה ל-10 שנים ירדה ל-4.09%. בשוק הקונצרני - התשואה על תל בונד 20 ירדה ל-2.83% והתשואה על תל בונד שקלי ירדה ל-5.97%
בבורסה בת"א סיפקו מספר הסברים לזינוק בשערי האג"ח הממשלתית ל־10 שנים, ובין היתר הצפי להרחבה כמותית ולהורדת ריבית בנק ישראל, כמו גם ההחלטה מחמישי על הארכת כהונת הנגיד. כן צוינו הנטייה המקומית להגדיל ההשקעה בנכסים בטוחים יחסית, כמו גם ירידת תשואות האג"ח בארה"ב.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
במסחר במטבע חוץ, השקל המשיך להיחלש מול הדולר והאירו ביום שישי. על רקע המלחמה, שער הדולר טיפס מ־3.86 שקל בסוף השבוע שעבר ל־3.977 שקל, ושער האירו עלה מ־4.07 שקל ל־4.18 שקל. נזכיר שבתחילת שבוע המסחר שעבר הודיע בנק ישראל באופן חריג על תוכנית למכירת מטבע חוץ בהיקף שיגיע עד 30 מיליארד דולר, והתחיל להתערב בשוק.
"פעולת בנק ישראל (רכישת שקלים ב-30 מיליארד דולר לפחות) מסייעת ותסייע לבלום או למתן את השלכות האירוע על השקל. כך גם החלטת חברת הדירוג Moody's לדחות בשלב זה את הודעת הדירוג שתוכננה לסוף השבוע ועלולה הייתה לכלול הורדת דירוג או אופק הדירוג", כתב הבוקר רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי בנק מזרחי טפחות.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט זינקו בסופ"ש. מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על 90.9 דולר וחבית מסוג WTI עולה 87.7 דולר.
4. מאקרו
היום, יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר. בחודש אוגוסט הפתיע המדד לרעה והאינפלציה המקומית הגיעה לרמה שנתית של 4.1%. "מקווים שמדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר לא יפתיע כלפי מעלה (יעלה יותר מ-0.3%), מה שיאפשר לבנק ישראל, אם יחפוץ בכך, לספק תמיכה נוספת באמצעות הורדה אפשרית של הריבית", כתב רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי בנק מזרחי טפחות. "אם כך יקרה מדובר בהתפתחות שתסייע לשווקים להתמודד עם אי הוודאות שתאפיין כנראה את השבועות ואולי אף חודשים הקרובים".
ברחבי העולם יפורסמו בהמשך השבוע נתוני מאקרו שונים, ובהם הייצור התעשייתי ביפן ובארה"ב; מדד המחירים לצרכן באיחוד האירופי, בריטניה וקנדה; נתוני אבטלה ותעסוקה בארה"ב, בריטניה ואוסטרליה; מכירות קמעונאיות בארה"ב ובריטניה; הצמיחה בסין והמאזן המסחרי ביפן.
5. תחזית
ג'יימי דיימון, מנכ"ל בנק ההשקעות האמריקאי ג'יי. פי מורגן, פרסם במהלך הסופ"ש אזהרה בנוגע לסיכונים הגלובליים בעולם, ביניהם גם המלחמה בארץ. "זהו אולי המצב המסוכן ביותר שראה העולם מזה עשורים", אמר דיימון בהצהרה שלוותה לפרסום דוחות הבנק.
● הבנקאי שמזהיר: "אנחנו במצב המסוכן ביותר שראה העולם מזה עשורים"
דיימון הזכיר את המלחמה הנמשכת בין אוקראינה ורוסיה, וכן את התקפת החמס על ישראל בסוף השבוע שעבר ואמר כי "עלולות להיות לה השפעות רבות על העולם בתחומי האנרגיה, מזון, ומסחר בינלאומי".
"בזמן שאנחנו מקווים לטוב, אנחנו מכינים את הבנק לכל האפשרויות, כדי שנוכל להמשיך לתת שירות ללקוחותינו", אמר.
דיימון אינו היחיד שמזהיר מפני השפעות המלחמה. ריי דליו, אחד המשקיעים הבכירים בעולם ומי שייסד את ברידג'ווטר - קרן הגידור שנחשבת לגדולה בעולם פרסם פוסט בלינקדין ובו העריך כי המלחמה בין ישראל לחמאס העלתה את הסיכוי לעימותים נוספים, מה שיכול להביא למלחמת עולם. "הסיכוי למלחמת עולם בלתי מוגבלת הכוללת את המעצמות הגדולות (ארה״ב וסין) עלה מ-35% ל-50% בשנתיים האחרונות", כתב.
● משקיע העל מעריך: המלחמה בין ישראל לחמאס העלתה ל-50% את הסיכוי למלחמת עולם
דליו הזהיר פעמים רבות שמתחים מתבשלים הן בין המעצמות העולמיות והן בתוך מדינות מסוימות, בטענה שחוסר יציבות גיאופוליטית תהפוך לנורמה בעשור הזה. באפריל, הוא אמר כי ארה"ב וסין נמצאות "על סף יציאה למלחמה זו בזו", תוך ציון מתחים הולכים וגוברים סביב נושאים כמו טייוואן וגניבת קניין רוחני.
כתבות
ני"ע
