סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:25
המסחר בבורסת ת"א ננעל היום בעליות. ת"א 35 טיפס ב-0.5%, ת"א 125 התחזק ב-0.7% ות"א 90 עלה ב-1.3%. מדד הבנקים קפץ ב-1.9% בהובלת הבינלאומי .
עם התקדמות יום המסחר התחזקו הירידות בתשואות האג"ח הממשלתיות. התשואה על אג"ח ממשלת ישראל לשנה ירדה ל-4.26%, התשואה לשנתיים ירדה ל-4.08% וזו ל-10 שנים ירדה ל-4.515%. מדד תל גוב שקלי עלה והתשואה ירדה ל-4.36%. התשואה על מדד תל גוב צמודות ירדה ל-1.84%. גם בשוק הקונצרני נרשמו עליות והתשואה על מדד תל בונד 20 ירדה ל-3.468%. התשואה על מדד תל בונד שקלי ירדה ל-6.57%.
ת"א בנייה ות"א נדל"ן עלו ב-2%. מניות הנדל"ן בלטו בעליות בבורסה היום. כך, בין העולות נמצאות אספן גרופ , מגוריט , אפריקה מגורים , ישראל קנדה , קרסו נדל"ן , נכסים ובנין , סאמיט , אלקטרה נדל"ן , דוניץ , לוינשטין נכסים , אזורים , הכשרת הישוב , דניה סיבוס , דמרי , ביג , מגה אור וקבוצת עזריאלי .
ת"א ביטוח ושירותים פיננסיים עלה ב-1%, בהובלת מניות בול מסחר , פסגות , מימון ישיר , מגדל ביטוח ומנורה . מניית ישראכרט בלטה בירידות במדד. המניה ממשיכה לאבד גובה בעקבות החשש שמתרחקת ואולי לא תושלם העסקה לרכישתה על ידי חברת הביטוח הראל. אם העסקה לא תיסגר עד ה-12 בנובמבר כל אחד מהצדדים יוכל לבטלה. רשות התחרות ביקשה ארכה נוספת אבל הראל לא מוכנה לכך והיא מעוניינת ככל הנראה בהורדת המחיר בעקבות צלילת המניה בבורסה שהחלה עקב מלחמת חרבות ברזל וההאטה הכלכלית. ישראכרט אמנם צופה רווח של 450 מיליון שקל בשנה החל מבעוד שלוש שנים אבל בטווח הקצר היא צפויה להיפגע, בגלל הירידה בהיקף העסקאות והסליקות במשק כעת
ת"א טכנולוגיה הוסיף 0.9%, בהובלת ביו דבש וארית תעשיות .
מדד נפט וגז ירד ב-0.2%. גבעות יהש ורציו יהש בלטו בעליות, ישראמקו יהש ולפידות חלץ יהש בלטו בירידות.
מניות נוספות שבלטו בירידות במסחר הן אורמד פארמ , עין שלישית , שיכון ובינוי אנרגיה , צרפתי , משק אנרגיה , אופקו הלת' , ריט 1 , אל על , נייס וערד .
מחזור המסחר הסתכם ב-1.7 מיליארד שקל.
17:05
הירידות בתשואות האג"ח הממשלתיות מתחזקות. בשעה זו תשואת אג"ח ישראל לשנה יורדת ל-4.3%, התשואה לשנתיים יורדת ל-4.09% וזו ל-10 שנים יורדת ל-4.52%. מדד תל גוב שקלי עולה גם הוא והתשואה יורדת ל-4.37%. התשואה על מדד תל גוב צמודות יורדתת ל-1.83%. גם בשוק הקונצרני נרשמות עליות והתשואה על מדד תל בונד 20 יורדת ל-3.45%. התשואה על מדד תל בונד שקלי יורדת ל-6.55%.
חברות היזמות לבנייה וכן חברת הנדל"ן המניב מובילות כעת את העליות - אפריקה מגורים וקרסו נדל"ן וכן אלקטרה נדל"ן וסאמיט מובילות את העליות. גם ישראל קנדה ואפי נכסים בולטות לטובה. בתחום הנדל"ן המניב בולטות עזריאלי , מגה אור , ג'י סיטי וביג . מליסרון באופן מפתיע בקושי עולה.
16:20
מגמה ירוקה בבורסה. ת"א 35 מתחזק ב-0.9%, ת"א 125 מטפס ב-1.3% ות"א 90 קופץ ב-2.1%. מדד הבנקים מזנק ב-2.4%, ת"א טכנולוגיה עולה ב-1.4%, ת"א בנייה קופץ ב-2.1%, ת"א נדל"ן מוסיף 2.1%, ת"א ביטוח ושירותיים פיננסיים מטפס ב-1.2%, ת"א ביומד עולה ב-0.9% ות"א רשתות שיווק מוסיף 0.7%.
בולטות בעליות: ביו דבש , פריון נטוורק , ג'נריישן קפיטל , בזא , מימון ישיר , קרסו מוטורס , פתאל החזקות , נטו מלינדה , אינרום , אפריקה מגורים , חילן , דוניץ , נכסים ובנין , אלקו , דלתא גליל , גילת , ורידיס , וואן טכנולוגיות ואלקטרה צריכה .
בירידות בולטות: אורמד פארמ , צרפתי , יישראכרט , עין שלישית , ערד ונייס .
בנק ישראל ממשיך להעלות את נושא הפסדי האשראי בשיחות עם הבנקים. בימים האחרונים נעשו שוב פניות מצד הפיקוח על הבנקים להדגיש את החשיבות שבהתאמת גובה ההפרשות להפסדי אשראי בעקבות המלחמה, מאחר שרבים איבדו את מקור פרנסתם או התגייסו למילואים בצו 8, כך שיכולת העבודה שלהם נפגעה ואיתה גם היכולת לעמוד בהלוואות. לפי שעה בנק ישראל לא נתן לבנקים הוראה להגדיל את ההפרשות להפסדי אשראי, אך זוהי הרוח שהועברה להם בשיחות, כשנכון לכרגע היחיד שדיווח לבורסה על היקף ההפרשה המוגדל שלו הוא בנק לאומי . מסר דומה הועבר להם גם לגבי חלוקת דיבידנד בגין רווחי הרבעון השלישי, וגם כאן מדובר במסר הנוגע להתאמת גובה הדיבידנד למצב הקיים.
14:45
העליות בת"א התחזקו. מדד ת"א 35 מוסיף 0.5%, ת"א 125 מטפס ב-0.7% ות"א 90 עולה ב-0.8%. מדד הבנקים מזנק בכ-2%, בהובלת מניות הבינלאומי ודיסקונט .
ת"א טכנולוגיה קופץ ב-1.3%, בהובלת ביו דבש . ת"א רשתות שיווק עולה ב-0.3%, בהובלת המשביר ואלקטרה צריכה. ת"א ביטוח ושירותיים פיננסיים עולה ב-0.2%, כאשר בול מסחר , פסגות ומור השקעות בולטות בעליות. ישראכרט בולטת בירידות. ת"א נדל"ן ות"א בנייה מוסיפות 0.4%. בין מניות הנדל"ן, בולטות בעליות מדיפאואר , קרסו נדל"ן , לוינשטין נכסים וחנן מור . בירידות בולטות צרפתי , אורון קבוצה ולוינסקי עופר .
מדד נפט וגז יורד ב-0.1%. כהן פיתוח וקבוצת דלק בולטות בירידות במדד, רציו יהש וגבעות יהש בולטות בעליות.
בשוק החוב, תשואות האג"ח יורדות. אג"ח ממשלת ישראל לשנה נסרחת בתשואה של 4.329%, זו לשנתיים נסחרת בתשואה של 4.095%, זו ל-10 שנים בתשואה של 4.526%. התשואה על האג"ח הממשלתית ל-20 שנה עומדת על 4.912% ותשואת האג"ח הממשלתית ל-30 שנה היא 5.303%. באיגרות החוב הקצרות יותר, ל-3 חודשים נסחרת בתשואה של 4.508% וזו ל-6 חודשים עולה לתשואה של 4.466%.
13:50
חברת הדירוג מעלות S&P מורידה את תחזית הדירוג לבנקים מזרחי טפחות , דיסקונט ובינלאומי עם חשש להשפעה שלילית בטווח של השנתיים הקרובות. עם זאת, הדירוג של הבנקים לאומי ופועלים נשאר יציב.
לדברי S&P, "קיימת כעת אי ודאות רבה לגבי היקף המלחמה בישראל, בין היתר לגבי משך הזמן שהיא תארך והשלכותיה. התרחבות העימות לחזיתות נוספות, אם תקרה, עלולה להגביר משמעותית את הסיכון לפגיעה בפרמטרים המקרו-כלכליים בישראל".
"כבר כעת קיים חשש שהפרמטרים הכלכליים העיקריים של מדינת ישראל יהיו חלשים בהשוואה לצפי. אנו מעריכים שהכנסות הבנקים עשויות לרדת והפסדי האשראי שלהם עשויים לגדול אם תחול היחלשות משמעותית בפעילות הכלכלית בישראל".
13:30
פריון נטוורק , ספקית פתרונות לפרסום דיגיטלי וחיפוש, עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השלישי עם הכנסות של 185 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 42.4 מיליון דולר, שהם 84 סנט למניה. ה-EBITDA המתואם (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) גדל ב-29% ל-42.7 מיליון דולר. במקביל הודיעה החברה על כניסה לשוק פרסום האודיו.
גילת , ספקית טכנולוגיה לתחום רשתות התקשורת הלוויינית, זכתה בחידוש והרחבה של חוזה בהיקף של 20 מיליון דולר ממפעילת תקשורת סלולרית גדולה בארה"ב, ששמה לא דווח. כחלק מהסכם רב-שנתי, גילת תמשיך לספק ללקוחה שירותים מנוהלים לתמסורת סלולרית ותקשורת במצבי חירום על בסיס לוויין.
12:55
מגמה חיובית בבורסה. ת"א 35 ות"א 125 עולים ב-0.4% ות"א 90 מטפס ב-0.2%. מדד הבנקים קופץ ב-1.7%, בהובלת מניית הבינלאומי .
אנרג'יאן וקבוצת דלק בולטות בירידות במדד ת"א 35, ולמעשה שתיהן משלימות נפילה של 23% בחודש האחרון. מנגד, הבנקים מובילים את העליות ולצידם מניית אלקטרה .
מבין מניות השורה השנייה בולטות נטו מלינדה ותורפז . מנגד- ישראכרט נופלת על רקע עליית הסבירות לאי השלמה העסקה ומגיעה לשווי שוק של 2.41 מיליארד שקל. גם משק אנרגיה מאבדת גובה אחרי שמתברר שהיא המציעה היחידה במכרז לרכישת תחנת אשכול. היא הציעה 9 מיליארד שקל, נמוך אמנם מה-12.4 שהציעה בפעם הקודמת אבל גבוה משמעותית מההצעה של המתחרה הגדולה קרן נוי ואו.פי.סי, שהציעו בסיבוב הקודם 7.1 מיליארד שקל.
בשוק החוב נרשם שינוי כאשר רוב תשואות איגרות החוב הממשלתיות יורדות בשעה זו ב-20 נקודות בסיס. אג"ח ממשלת ישראל לשנה נסרחת בתשואה של 4.33%, זו לשנתיים נסחרת בתשואה של 4.15%, זו ל-10 שנים בתשואה של 4.58%. התשואה על האג"ח הממשלתית ל-20 שנה חוזרת להיסחר מתחת ל-5% ועומדת על 4.959% ותשואת האג"ח הממשלתית ל-30 שנה היא 5.33%. איגרות החוב הקצרות יותר, ל-3 חודשים נסחרת בתשואה של 4.55% וזו ל-6 חודשים נסחרת בתשואה של 4.454%.
12:00
עליות קלות בבורסה. ת"א 35, ת"א 90 ות"א 125 מוסיפים כ-0.1%. מדד הבנקים מטפס ב-0.8% בהובלת מניית דיסקונט .
התחזקות הדולר נחלש גם בשעה זו, והוא עומד על 4.028 שקלים. האירו נחלש ל-4.249 שקלים.
11:40
אזהרת רווח עתידית לחברת התיירות קשרי תעופה . חברת השיט רויאל קריביאן החליטה לבטל את ההפלגות שהיו צריכות לצאת מחיפה ולחזור אליה, החל מחודש אוגוסט 2024 באמצעות הספינה JEWEL OF THE SEAS של החברה, וזאת לדברי קשרי תעופה "עקב ההסלמה הביטחונית וחוסר הוודאות לגבי עיתוי החזרה לשגרה". ההפלגות היו אמורות להיות משווקות לציבור באמצעות החברה הבת של קשרי תעופה, סנורמה. הודעתה של רויאל "תשפיע לרעה באופן מהותי על מחזורי הפעילות ועל רווחיותה של סנורמה בשנה הקרובה". אבל בקשרי תעופה מנסים להרגיע ואומרים כי "רויאל הבטיחה לבחון את המצב בהתאם להתפתחויות".
11:15
המסחר בבורסת ת"א עבר לעליות. ת"א 35, ת"א 90 ות"א 125 עולים ב-0.3%. מדד הבנקים קופץ ב-1.3%, ת"א נדל"ן מוסיף כ-0.2% ות"א ביומד מטפס ב-0.8%. ת"א בנייה יורד ב-0.2%, ת"א רשתות שיווק נחלש ב-0.2% גם הוא ות"א נפט וגז מאבד 0.5%.
דיסקונט , קנון וטבע בולטות בעליות בת"א 35. בירידות בולטות אנרג'יאן וקבוצת דלק .
מור השקעות בולטת בעליות גם היא.
בשוק החוב נרשמת מגמה מעורבת. רוב תשואות האג"ח הממשלתיות עולות ואילו הקונצרניות יורדות. תשואות האג"ח הממשלתיות לחצי שנה עולות ל-4.454%, אלה ל-5 שנים עולות ל-4.32%, והתשואה ל-10 שנים עולה ל-4.6%. מנגד, התשואה ל-3 שנים יורדת ל-4.22%. בשוק הקונצרני, מחיר מדד תל בונד 20 עולה ב-0.1% וכך גם תל בונד שקלי.
הירידות החדות בשוק ההון המקומי בעקבות המלחמה הובילו לחודש אדום במיוחד באפיקי הגמל והפנסיה של הציבור. תחזית בית ההשקעות מיטב מלמדת כי התשואה הממוצעת שצפויות להציג קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות באוקטובר תהיה שלילית ותעמוד על 2.4%-. למרות החודש השלילי, מתחילת השנה קופות הגמל עדיין נמצאות בטריטוריה חיובית, והן רושמות תשואה ממוצעת של 3.8%. המשמעות היא שבחודש אחד נמחקה כ-40% מהתשואה שהושגה בין ינואר לספטמבר.
10:35
המסחר עבר לירידות: ת"א 35 נחלש ב-0.2%, ת"א 125 מאבד 0.3% ות"א 90 יורד ב-0.7%. מדד הבנקים מאבד 0.3%, מדד נפט וגז יורד ב-0.8%, ת"א נדל"ן נחלש ב-0.6% ות"א בנייה יורד ב-0.9%, ת"א ביטוח ושירותיים פיננסים מאבד כ-0.7%.
עסקת הפניקס-צרפתי יורדת מהשולחן. החברות רצו למחוק את חברת צבי צרפתי מהמסחר, כאשר הפניקס הייתה אמורה לרכוש רבע מהחברה במחיר של 26 שקל למניה ושווי שוק של 452 מיליון שקל. אלא שגורמים בשוק העבירו ביקורת על כך שהמחיר נמוך מדי, כי מחיר המניה בשנה שעברה היה גבוה יותר, וכן כיוון שההון העצמי של החברה גבוה יותר (489 מיליון שקל). החברות מדווחות על כך שפג תוקף הצעת הרכש כיוון ש"בעלי השליטה והפניקס החליטו לא להאריך את תוקפה של ההצעה פעם נוספת, ללא הגעה לכדי הסכם מחייב". מניית צרפתי מאבדת גובה במסחר ונסחרת לפי שווי של 397 מיליון שקל.
ביו דבש מזנקת לשווי של 25 מיליון שקל בעקבות הודעה על כך שהשלימה את רישום הפטנט הראשון שלה, בנושא הפקת צוף. לדברי החברה מדובר ב"אבן דרך משמעותית" וכי היא מתכננת להגיש 5 פטנטים נוספים. מנגד, בדוחותיה מופיעה הערת "עסק חי", כלומר רואי החשבון חוששים שהיא לא תצליח לשרוד שנה שלמה. בחצי השנה ההאחרונה היא הוציאה 3.65 מיליון שקל על פעילות שוטפת, אין לה הכנסות והיא הפסידה 4.8 מיליון שקל. בשנה האחרונה המניה איבדה עוד 74% משוויה.
לוינשטין נכסים צופה הפסדי שיערוך של 5.4 מיליון שקל במגדל לוינשטין בת"א, בעקבות פינוי שטח ע"י שוכר, כאשר מנגד היא צפויה לרשום רווחי שיערוך של 13.6 מיליון שקל בעקבות הערכת שמאי לנכס ברמת אליהו, ראשון לציון. עוד מדווחת החברה כי מלחמת חרבות ברזל עלולה לפגוע בפעילותה: "קיים חשש כי הימשכות הלחימה ו/או עימות מלא בחזית בגבול הצפון (או בחזיתות נוספות) יביא לפגיעה משמעותית ורחבה יותר במשק ובכלל זה ירידה בפדיונות, פגיעה בצריכה פרטית והשפעות נוספות ובבתי עסק, כולל שוכרים של החברה".
העליות בדולר נחלשו מעט, וכעת שערו עומד על 4.039 שקלים. האירו יורד לשער של 4.262 שקלים.
10:05
המסחר בבורסת ת"א נפתח הבוקר במגמה מעורבת. ת"א 35 ות"א 125 עולים ב-0.1% ות"א 90 יורד ב-0.1%. מדד הבנקים עולה ב-0.4%, ת"א נפט וגז מוסיף 0.1%, ת"א נדל"ן יורד ב-0.2% ות"א בנייה יורד ב-0.1%, ת"א ביומד עולה ב-0.5% ות"א רשתות שיווק מוסיף 0.5%.
איגרות החוב פותחות את יום המסחר ביציבות כאשר מדד תל גוב שקלי וצמודות יציבים עם תשואה של 4.465% ו-1.91% בהתאמה, ואילו מדד תל בונד שקלי ומדד תל בונד 20 עולים ב-0.1% עם תשואה של 6.716% ו-3.5% בהתאמה.
8:40
1. שוק המניות
המסחר הבוקר צפוי להיפתח במגמה שלילית, לאור הירידות בחוזים העתידיים בוול סטריט ופערי הארביטראז' השליליים.
אתמול המסחר בבורסה ביום שלישי נפתח בעיכוב מסוים על רקע תקלה תפעולית, ולאחר שהתנהל במגמה חיובית בתחילה, עבר בהמשך היום למגמה מעורבת עם נטייה לירידות. ת"א 35 איבד 0.4%, ת"א 125 ננעל ללא שינוי ות"א 90 זינק ב-1%. מדד הבנקים צנח ב-2.8%, בהובלת הפועלים ודיסקונט . מדד ת"א ביומד בלט אתמול עם זינוק של 2.3%.
● ניתוח | "המשקיעים הפנימו שהמיתון בדרך": מה גרם לבורסה לעלות יומיים ברציפות?
מניות הבנקים נסחרו בירידות לאחר שפורסם כי הפיקוח על הבנקים העביר מסר לבנקים כי בתקופה זו, לאור השלכות המלחמה, מצופה מהם לוותר על חלוקת הדיבידנדים.
● ראיון | עצירת דיבידנדים וחשיפה לנדל"ן: הבכיר לשעבר בבנק ישראל מסביר מה כדאי לעשות עכשיו
מגמה חיובית נרשמת מתחילת השבוע באחד המגזרים החבוטים ביותר בבורסה בת"א מתחילת המלחמה - מניות הנדל"ן. חברות יזמיות כמו אפריקה מגורים , פרשקובסקי , אלקטרה נדל"ן וישראל קנדה השלימו עלייה תלת יומית של עד 10% בעוד אלמוגים הקטנה יותר זינקה בלא פחות מ־15%.
גם מניותיהן של ענקיות הביצוע והתשתיות - אשטרום , דניה סיבוס ואלקטרה - עלו בכ-11% מתחילת השבוע. את התיקון אפשר היה לראות גם במדד ת"א נדל"ן. מתחילת המלחמה ועד סוף השבוע שעבר המדד איבד כ־17% - ומתחילת השבוע כבר השלים עלייה של 5.6%.
רז דומב, אנליסט נדל"ן בלידר שוקי הון, טוען כי "רמת האי־ודאות עדיין גדולה, אבל התמחור הנוכחי במניות הנדל"ן כבר נראה לחלק מהמשקיעים כאטרקטיבי להחזקה לטווח ארוך. בנוסף, אנו מאמינים שלאחר המלחמה עשוי להתעורר גל עלייה משמעותי לישראל לאור האנטישמיות, דבר שיתמוך בביקושים לדירות, בעוד שההיצע מוגבל. יחד עם זאת, אנו מניחים שבטווח הקצר נמשיך לראות תנודתיות גבוהה במניות הענף".
● "השוק מבחין בין החזקות לחלשות": מניות הנדל"ן שעלו בכ־10% מתחילת השבוע
ביחידת המחקר של הבורסה סיכמו את חודש אוקטובר, שבמהלכו פרצה המלחמה, וציינו כי מדד הפחד זינק ביותר מפי 2, נרשמו ירידות חדות בשערי המניות, ומנגד עלייה בתשואות איגרות החוב הממשלתיות לטווח ארוך. בחודש אוקטובר, מדד ת"א 35 צנח ב-10.7%, ת"א 125 מחק 11.6% ות"א 90 איבד 13.9%. מדד הבנקים השיל 14.8%. זאת, בהשוואה לירידות מתונות של 2%-4% החודש בבורסות המובילות בארה"ב, אירופה ואסיה.
בחודש אוקטובר כל המדדים הענפיים אופיינו בירידות, בראשם אלה שפעילותם צפויה להיפגע משמעותית מהמלחמה - גז ונפט (ירידה של 16% במדד) וחברות הבנייה (גם כן ירידה של 16%).
בין המניות הדואליות, טבע , אלביט מערכות , לאונרדו , קמטק , ביוליין ובריינסוויי שבולטות בפערי ארביטראז' חיוביים. סייברוואן , כן פייט ביופרמה , אבוג'ן , אלומיי קפיטל , אנרג'יאן ואורמד בולטות בפערים שליליים.
המסחר בבורסות אסיה מתנהל היום בעליות, למעט מדד הנג סנג שיורד ב-0.1%. מדד ניקיי זינק במסחר ב-2.4%, קוספי מטפס ב-0.9% ושנחאי מוסיף 0.3%.
החוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים בשעה זו על ירידות בפתיחה. היום בערב (20:00 שעון ישראל) יפרסם הפדרל ריזרב את החלטת הריבית שלו (על כך בהמשך).
אתמול המסחר בוול סטריט ננעל בעליות, מדד הנאסד"ק הוסיף 0.5%, הדאו ג'ונס עלה ב-0.4%, מדד ה-S&P 500 ננעל בעלייה של 0.6%. המדדים המובילים נעלו את חודש אוקטובר בירידות, זה החודש השלישי ברציפות. הדאו ג'ונס ירד בחודש אוקטובר ב-1%.1, מדד ה-S&P 500 איבד החודש 2.2% ומדד הנאסד"ק נחלש ב-3.4%.
WeWork מתכננת להגיש בקשה לפשיטת רגל בשבוע הבא, כך לפי מקורות המעורים בענייני החברה. לאחר שהידיעה פורסמה אמש (ג') לראשונה ב"וול סטריט ג'ורנל", נפלה מניית החברה בכ-42% במסחר המאוחר. בסך-הכול נפלה מניית החברה בכ-95.9% מתחילת השנה. ב"וול סטריט ג'ורנל" דווח כי החברה - שבשיאה הוערכה בשווי עצום של 47 מיליארד דולר, ואתמול שווי השוק שלה אחרי הנפילה במסחר המאוחר עמד על פחות מ-100 מיליון דולר - שוקלת להגיש צ'פטר 11 לבית המשפט בניו ג'רזי.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב, מדד תל גוב שקלי עלה אתמול ב-0.5% ומדד תל גוב צמודות עלה ב-0.26%. בשוק הקונצרני, נרשמו עליות דומות כאשר תל בונד 20 עלה ב-0.4% ושקלי עלה ב-0.5%.
בסיכום אוקטובר, גם בשוק איגרות החוב נרשמו ירידות במרבית המדדים המובילים. לפי נתוני הבורסה, איגרות החוב הממשלתיות לטווח ארוך - צמודות המדד והשקליות - בלטו בירידות שערים של 10% עד 12%, זאת לעומת איגרות החוב הממשלתיות לטווח קצר ובינוני, שעלו בכ- 0.5%-1%. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים + המשיכה לעלות והגיעה לכ-4.59% בסוף אוקטובר 2023, לעומת תשואה של כ-4.4% בסוף החודש הקודם ותשואה של כ-3.7% בתחילת השנה - עלייה המשקפת את הסיכון הכלכלי. זאת בשונה מהתשואה לפידיון על איגרות חוב ממשלתיות שקליות לטווח קצר שירדה החודש והגיעה לכ-4.16% בסוף אוקטובר, לעומת כ-4.5% בסוף החודש הקודם, ומהתשואה לפידיון על איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד לטווח קצר שירדה אף היא החודש לכ-1.2% בסוף אוקטובר, לעומת כ-2% בסוף החודש הקודם.
בשוק החוב האמריקאי, התשואת לאג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלתה ב-3 נקודות ל-4.909%. התשואה לשנתיים הוסיפה גם היא 3 נקודות ל-5.071%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
לאחר שבשלושת השבועות הראשונים של המלחמה, השקל נחלש משמעותית מול מטבעות זרים, בשני ימי המסחר הראשונים במט"ח השבוע המגמה הייתה הפוכה והמטבע המקומי התחזק. במהלך הבוקר אתמול ירד הדולר לשער של מתחת ל־4.02 שקלים, אך בהמשך הדולר התחזק מעט והגיע ל-4.04 שקלים. ביום שישי שעבר הדולר אף חצה את רף ה-4.08 שקלים. הבוקר הדולר מתחזק ועומד כעת על 4.042 שקלים.
מול האירו, התחזקות השקל הייתה בשיעור מתון יותר. עדיין, מתחילת המלחמה הדולר והאירו התחזקו מול השקל ב־4%-5%. הבוקר האירו נחלש, ועומד על שער של 4.272 שקלים.
● הסערה במט"ח: מה עומד מאחורי הנסיגה של הדולר משער של 4.08 שקלים
במסחר בסחורות, מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד הבוקר על 85.3 דולר. מחיר חבית מסוג WTI עומד על 81.11 דולר. מחיר הזהב יורד מתחת ל-2,000 דולר לאונקייה - 1,988.9 דולר כעת.
4. מאקרו
היום (ד') צפויה החלטת הפדרל ריזרב (פד) בנוגע לריבית בארה"ב. מרבית התחזיות מעריכות שהיא תישאר בטווח הנוכחי של 5.25%-5.5% . כך, לפי תחזיות השוק הסיכוי שהריבית תישאר ללא שינוי עומד על 97.7%.
בסקירה שעשו ב"וול סטריט ג'ורנל" ציינו את הנתונים הכלכליים שיהיו במוקד הפגישה של הפד: ביום חמישי דיווח משרד המסחר של ארה"ב כי המשק צמח ברבעון השלישי בקצב מדהים של 4.9% בחישוב שנתי, הקצב המהיר ביותר מאז הרבעון הרביעי של 2021. דוח התמ"ג הראה גם שמגמת צינון האינפלציה נמשכת, נקודה שחוזקה גם על ידי נתוני מדד המחירים לחודש ספטמבר שפרסם משרד המסחר ביום שישי. בסך-הכול עלו המחירים לצרכן ב־3.4% בהשוואה לספטמבר שנה קודם לכן, בעוד שמחירי הליבה, המחריגים מזון ואנרגיה, עלו ב־3.7%. זה עדיין גבוה מהיעד של הפד (שעומד על 2%), אבל הנתון השנתי בספטמבר במחירי הליבה הוא הקטן ביותר מאז מאי 2021.
● WSJ | הנתונים שמראים: הפדרל ריזרב יכול לחכות עם הריבית, בינתיים
נתוני מאקרו שפורסמו ביום שלישי כוללים את שיעור הצמיחה בתמ"ג בצרפת, שהיה ברבעון השלישי 0.1% בהתאם לציפיות, ושיקף האטה בצמיחה ביחס לרבעון הקודם, שבו השיעור היה 0.6%. במקביל פורסם בצרפת מדד המחירים לצרכן, שמצביע על התקררות באינפלציה עם שיעור שנתי של 4% בחודש אוקטובר. בגרמניה פורסם הנתון הנוגע למכירות הקמעונאיות בחודש ספטמבר, ואלו ירדו חודש רביעי ברציפות.
5. תחזית
רפי גוזלן, הכלכלן הראשי באי.בי.אי בית השקעות, מתייחס להחלטת הריבית בארה"ב וכותב בסקירתו כי קצב הצמיחה הגבוה מהצפוי ושוק העבודה ההדוק אינם תואמים להורדת האינפלציה חזרה אל היעד שקבע הבנק המרכזי. אולם הוא מעריך כי הפד צפוי להותיר את הריבית השבוע ללא שינוי, כשהוא מאפשר להקשחה בתנאים הפיננסיים לעשות בשלב זה את העבודה. להערכתו, יו"ר הפד פאוול ישאיר פתח להעלאת ריבית נוספת בחודשים הקרובים, במידת הצורך.
בישראל, גוזלן מעריך שעוצמת הירידה בפעילות המשק עד כה מזכירה את תקופת הקורונה, אך ההתאוששות צפויה להיות איטית ומתונה באופן ניכר. הצמיחה ב־2023 תסתכם ב־2%-2.5%, הערכה שמשקפת ירידה חדה בפעילות ברבעון הרביעי, ואילו ב־2024 היא תהיה כ־1% ותישען במידה ניכרת על הצריכה הציבורית.
כתבות
ני"ע
