נעילה שלילית בבורסה; מניות השבבים בלטו בעליות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

17:30

המסחר בבורסת ת"א ננעל היום בירידות. ת"א 35, 90 ו-125 ירדו בכ-0.6%. מדד הבנקים איבד כ-0.6% גם הוא. ת"א נדל"ן ות"א בנייה ירדו בכ-1.5%, מדד הביומד נפל ב-1.8%.

במדד ת"א 35 בלטו בעליות מניות השבבים: נובה , קמטק  וטאואר . בירידות במדד בלטו ביג , סאפיינס  ושפיר הנדסה .

מניות נוספות שבלטו בעליות בבורסה הן עין שלישית , עלבד , אפולו פאוור , אל על , מגה אור , פריורטק , חג'ג' , מגדלי תיכון  ובזן . בירידות בלטו חנן מור , רייזור , לייבפרסון , לוינשטין נכסים , אאורה , אופקו הלת'  ואלוני חץ .

באיגרות החוב הממשלתיות נרשמו היום היצעים. התשואה של אג"ח לעשר שנים עלתה ב-10 נקודות ל-4.28% והתשואה לחמש שנים עלתה בחמש נקודות ל-3.982%. תשואת האג"ח הממשלתי לשנה עלתה ל-4.176%. במדדי התל בונד (תל בונד 20, 40, 60) נרשמה ירידת מחירים מזערית של עד עשירית האחוז. מדד התל בונד-דולר (איגרות החוב הקונצרניות הצמודות לדולר) רשם עלייה של 0.1%.

מחזור המסחר הסתכם ב-1.4 מיליארד שקל.

16:30

המסחר בבורסת ת"א מתנהל בשעה זו במגמה שלילית. ת"א 35 יורד ב-0.5%, ת"א 125 מאבד 0.4% ות"א 90 נסחר ללא שינוי. מדד הבנקים יורד ב-0.4%, ת"א נדל"ן ות"א בנייה מאבדים 0.7% ות"א ביומד נופל ב-1.4%. 

בין המניות שבולטות בעליות במסחר נמצאות עין שלישית , מגה אור , אפולו פאוור , אל על , קמטק , חג'ג' , טלסיס  ונובה . בירידות בולטות חנן מור , לייבפרסון , רייזור , לוינשטין נכסים , אאורה , סאפיינס , מג'יק , אורמת טכנו , ביג , בית הזהב  ושיכון ובינוי .

הדולר עומד על רמה של 3.84 שקלים והאירו נסחר ברמה של 4.116 שקלים.

15:05

יבואנית הרכב הקטנה אוטומקס , שמכרה בשנה שעברה 2,048 כלי רכב ומתוכם כ-36% ללקוחות מוסדיים, מעוניינת להתמזג לתוך חברה ישראלית שנסחרת בנאסד"ק ובכך להימחק מהמסחר בת"א. אוטומקס תחזיק ב-80% ממניות החברה הקולטת, ומכיוון שהיא עצמה נסחרת לפי שווי של 25 מיליון שקל (אחרי הזינוק כעת) המשמעות היא שככל הנראה מדובר על אחת החברות הקטנות שנכנסו לוול סטריט בגל ההנפקות האחרון. על פי גורמים בשוק, מדובר בהשקעה פיננסית ולא בחברה מתחום הרכב. על פי הדיווח של אוטומקס למשקיעים, היא תתמזג בדרך של מיזוג משולש הופכי. כאשר הרוכשת תקים חברה בת לצורך המיזוג ולאחר מכך היא תימחק ותתמזג לחברה האם. בתמורה למיזוג תקבל אוטומקס 3 מיליון דולר (11.5 מיליון שקל) וזאת כיוון שנכון לדוחות הרבעון השני יש לה מזומנים בהיקף של 4.6 מיליון שקל בלבד.

14:45

חברת השבבים נובה  מדווחת על דוחות סבירים כאשר היא עוקפת את התחזיות לרבעון הנוכחי, תחזית ההכנסות לרבעון הבא בדומה לצפי האנליסטים ותחזית הרווח מתחת לצפי. ברבעון השלישי החברה רשמה רווח מתואם של 1.23 דולר למניה על הכנסות של 128.8 מיליון דולר, כשהאנליסטים ציפו לרווח של 1.09 דולר על הכנסות של 123 מיליון דולר. בתחזית לרבעון הרביעי החברה צופה הכנסות של 127.5 מיליון דולר ורווח מתואם של 1.035 דולר למניה כאשר האנליסטים מצפים להכנסות של 127.3 מיליון דולר ורווח של 1.09 דולר למניה.

הדולר נחלש מול השקל ונסחר כעת על שער של 3.844 שקלים.

14:00

מניות השבבים הישראליות בולטות לחיוב על רקע הירידות היום כאשר קמטק , נובה  וטאואר  הן 3 מתך 4 העולות היום במדד ת"א 35. הרביעית היא בזק  שעולה באופן זניח.

גם מניית השבבים הקטנה קווליטאו  ממשיכה לזנק היום ומשלימה עלייה של יותר מ-17% ביומיים זאת אחרי שהרגולטור בארה"ב אישר לחברה להמשיך למכור את מוצריה ללקוח בסין ולמעשה היא מוחרגת מהמגבלות החדשות של ממשל ביידן כנגד סין, במטרה שטכנולוגיית בינה מלאכותית (AI) לא תזלוג לסין. האיסורים הללו הפילו בתקופה האחרונה גם את מניות השבבים הגדולות כמו אנבידיה  ו-AMD  אך מתחילת חודש נובמבר הן גם מתקנות למעלה עם עלייה של כ-13%.

13:20

ירידות בבורסה: ת"א 35 ו-125 ב-0.5% ות"א 90 מאבד 0.4%. מדד הבנקים מאבד 0.8%. מדד ביטוח ושירותים פיננסיים יורד ב-1.1%. כלל ביטוח , ליברה  ומגדל ביטוח  בולטות בירידות. 

ת"א בנייה ות"א נדל"ן יורדים ב-0.8%. חנן מור , אאורה  וביג  בולטות בירידות. מדד הביומד יורד ב-1.3%, בהובלת קומפיוגן , אפיטומי מדיקל  ואורמד פארמ .

בולטות בעליות בבורסה המניות אירודרום קבוצה , עין שלישית , טאואר , קמטק  ונובה . בירידות בולטות לייבפרסון , אורמת טכנו , סאפיינס  ואנלייט אנרגיה .

מדד תל גוב שקלי יורד ב-0.2% ומדד תל גוב צמודות נסחר ביציבות. התשואה הממשלתית לחודש מזנקת ל-5.075%, התשואה ל-3 חודשים עומדת על 4.595%. התשואה לשנתיים יורדת ל-3.882%, התשואה ל-10 שנים עולה ל-4.22%. בשוק הקונצרני, מדד תל בונד 20 עולה ב-0.1%.

12:10

הירידות בת"א התחזקו מעט: ת"א 35 ות"א 125 יורדים ב-0.6% ות"א 90 מאבד 0.7%. מדד הבנקים יורד בכ-1%.

חברת האנרגיה דליה, שבשליטת משק אנרגיה  (כ-50%), הוכרזה סופית כזוכה במכרז של חברת החשמל למכירת תחנת הכח אשכול. זאת אחרי שהיא הייתה המציעה היחידה בסבב השני במכרז לרכישת תחנת הכח והציעה 9 מיליארד שקל. 

מניית לייבפרסון  נופלת אחרי עוד רבעון חלש. ההכנסות אמנם עקפו את צפי האנליסטים (101.3 מיליון דולר, לעומת תחזית של 98.8 מיליון דולר) אבל החברה פספסה בגדול בשורה התחתונה וגם התחזית שלה חלשה. החברה רשמה הפסד של 68 סנט למניה לעומת צפי הפסד של 19 סנט למניה. התחזית השנתית חלשה גם היא והחברה צופה הכנסות של 394 מיליון דולר, מתחת הצפי ל-398.8 מיליון דולר. אחרי שהמניה התרסקה ביותר מ-90% מנכ"ל החברה רוברט לוקסיו התפטר בחודש יולי האחרון, אחרי 28 שנה בתפקיד.

11:40

אסיפת מחזיקי האג"ח של קבוצת חנן מור , חברת הבנייה שצברה חובות של כמעט 3 מיליארד שקל ונקלעה לקשיים תזרימיים, אמורה הייתה להתכנס היום אך היא נדחית לבקשת החברה ליום שני הקרוב. נאמני איגרות החוב של החברה נעתרו לבקשת החברה, שציינה בפניהם כי הדחייה היא "לצורך גיבוש סופי של התוכנית הפיננסית והמשפטית" שלה. לפי שעה, ההערכות הן כי לא מדובר בתוכנית שתכלול פנייה של חנן מור לביהמ"ש, אלא ככל הנראה בהכנת תוכנית פעולה.

הדולר מתחזק בשעה זו מול השקל, ונסחר כעת ברמה של 3.856 שקלים. האירו מתחזק ל-4.123 שקלים.

11:05

המסחר בבורסת ת"א עבר לירידות. ת"א 35 נחלש ב-0.2%, ת"א 125 יורד ב-0.3% ות"א 90 מאבד 0.4%. מדד הבנקים יורד ב-0.4%. 

הירידות בדולר נחלשו, וכעת המטבע האמריקאי נסחר ברמה של 3.84 שקלים. האירו עולה מעט ל-4.108 שקלים.

10:30

המסחר בתל אביב מתנהל ביציבות. ת"א 35, 125 ו-90 נסחרים ללא שינוי. מדד הבנקים מטפס ב-0.4%, ת"א נפט יורד ב-0.3%, ת"א בנייה נסחר ביציבות ות"א נדל"ן מוסיף 0.1%.

קמטק  וטאואר  בולטות בעליות במדד ת"א 35. בירידות בולטות אנרג'יאן , סאפיינס  וביג .

מניות נוספות שבולטות בירידות בבורסה הן חנן מור  ולייבפרסון . 

שוק החוב פותח את היום בעליות. מדדי תל גוב שקלי וצמודות עולים קלות ב-0.06% ו-0.15% בהתאמה. התשואות הממשלתיות הקצרות עולות והארוכות ממשיכות לרדת. התשואה לחודש מזנקת ב-46 נקודות ל-5.075%, התשואה ל-3 חודשים קופצת ב-21 נקודות ל-4.64% ומנגד - התשואה לשנתיים יורדת ל-3.8%, התשואה ל-10 שנים יורדת ל-4.14%. בשוק הקונצרני, מדד תל בונד 20 עולה ב-0.1% וכך גם מדד תל בונד שקלי.

10:05

המסחר בבורסת ת"א נפתח הבוקר בעליות קלות. ת"א 35, ת"א 125 ות"א 90 עולים ב-0.1%. ת"א בנקים מוסיף 0.5%.

הדולר נחלש גם בשעה זו ונסחר בשער של 3.821 שקלים. האירו נחלש ל-4.09 שקלים.

חברת ההחזקות קרור , של שלמה רודב ורוני גת, מדווחת על פגיעה קשה בעסקיה - מהפסקת הפצה של מי עדן (יפאורה) שאותם היא עדיין לא יכולה לאמוד, וכן נזקי המלחמה לעסקי תפוגן. לדברי החברה, הפעילות במפעל תפוגן בשער הנגב הושבתה כליל במשך כשבוע וכן נוצרה ירידה "משמעותית בביקושים ובמכירות מוצרי תפוגן". החברה גם עודכנה ע"י ספקי חומרי הגלם - תפוחי אדמה - כי הם לא יכולים לספק לה את תפוחי האדמה, כי שטחי הגידול נמצאים בשטח צבאי סגור. בעקבות כך, למלחמה "צפויה להיות השפעה מהותית לרעה" על פעילות תפוגן.

בנוסף, וללא קשר למלחמה, מעדכנת קרור כי מי עדן כבר לא תעבוד רק איתה והיא תפעל החל מינואר 2024 גם עם מפיץ חדש. היקף ההפצה של מוצרי מי עדן היוו כ-27% ממכירותיה של יפאורה והמשמעות היא פגיעה קשה בהכנסות של יפאורה כאשר קרור צופה כי "יפחת היקף פעילות ההפצה באמצעות יפאורה באופ הדרגתי, בהיקף שלא יעלה על 30% מהיקף הפעילות הנוכחי בכל חודש)". ביפאורה כמובן מאוד לא אוהבים את זה וטוענים כי מדובר בהפרה של ההסכם איתם, כיוון שמי עדן הייתה צריכה לתת התראה של לפחות 18 חודשים מראש.

חברת מגה אור  של צחי נחמיאס מכרה עוד 6% מהמניות של ביג , חברת הנדל"ן המניב, למוסדיים, בהובלת מגדל ביטוח , תמורת 185 מיליון שקל במזומן ועוד מניות של חברות נדל"ן מניב - עזריאלי , מליסרון , מבנה  ואמות . סך הכל היקף העסקה נאמד ב-460 מיליון שקל. זו פעם שלישית שמגה אור מוכרת את המניות שלה בחברה, כאשר עד כה מכרה מניות בהיקף של 400 מיליון שקל, והיא מפסיקה להיות בעלת עניין בביג (נתח של פחות מ-5% מהמניות). המטרה של מגה אור היא להוריד מינוף ולשפר את היחסים הפיננסים שלה, וגם לשחרר הון כדי להשתתף בהנפקת הזכויות של דסק"ש .

9:35

חברת האנרגיה המתחדשת אורמת  מציגה תוצאות סבירות בשורה העליונה וטובות בשורה התחתונה. התחזית לרבעון הרביעי דומה גם היא לצפי האנליסטים. החברה הכניסה ברבעון השלישי של השנה 208.1 מיליון דולר מעט מתחת הצפי 209.8 מיליון דולר. מנגד - בשורה התחתונה החברה עקפה את הצפי משמעותית עם רווח של 47 סנט למניה, מעל הצפי לרווח של 66 סנט למניה. בתחזית לרבעון הבא החברה צופה הכנסות בטווח של 825-838 מיליון דולר, אמצע הטווח הוא מעט מתחת הצפי בשוק ל-831.8 מיליון דולר.

הבוקר מעדכנת חנן מור  כי הופסק המו"מ למכירת הנכס שלה ברמת גן לקבלן עמרם אברהם. הקבוצה שנמצאת במרוץ למזומנים ניהלה מו"מ בעבר מול קבוצת גינדי, אולם מאז אוקטובר, קיימה מגעים מתקדמים למכירת הנכס. חתימה פורמלית הייתה אמורה להתקיים בתחילת אוקטובר ולאחר מכן בסופו, אך נדחתה לאמצע דצמבר. כעת התברר שהעסקה מבוטלת.

8:35

1. שוק המניות

המסחר בבורסת ת"א צפוי להיפתח היום במגמה שלילית על רקע הירידות אתמול והמגמה השלילית בוול סטריט. 

ת"א 35 ירד אתמול ב-0.8%, ת"א 125 איבד 0.7% ות"א 90 נחלש ב-0.3%. מדד הבנקים נחלש ב-0.2%, ת"א נפט וגז איבד 0.6%, ת"א ביטוח ושירותים פיננסים ירד ב-1.4% ות"א טכנולוגיה נפל ב-1.7%. מדד הבנייה הוסיף 0.7%, מדד נדל"ן עלה ב-0.6%, ת"א רשתות שיווק טיפס ב-0.7% ומדד ביומד התחזק ב-1.5%.

● וול סטריט עולה, הנפט יורד. אז למה משקיעי העל כל כך פסימיים? 

מי שבלטה לחיוב עם עלייה של כ־30% הייתה מניית אפיטומי מדיקל , שדיווחה על תוצאות הניסוי הקליני שביצעה בגלולת ההרזיה שלה. אפיטומי דיווחה כבר בספטמבר על ההצלחה מובהקת בניסוי, וכעת פרסמה את תוצאותיו. כך, מרבית המטופלים בניסוי ירדו בין 5% ל־15% ממשקלם ההתחלתי.

מניית חברת הבנייה חנן מור  הוסיפה לערכה כ־31%, ולמעשה הכפילה את ערכה בתוך יומיים לאחר שקרסה בתחילת השבוע בעקבות בקשת בנק לאומי למינוי כונסים לשניים מנכסיה. נראה שהסיבה המרכזית להתאוששות המהירה היא דיווח בנוגע להפיכתו של הקבלן המוביל יגאל דמרי לבעל עניין בחברה (מחזיק כ־5% ממניות חנן מור). שווי השוק של החברה עומד כעת על כ־75 מיליון שקל.

● ניתוח | רצה למכור דירות בת"א ב־8 מיליון שקל: הגורמים שהובילו לנפילה של חנן מור 

הפחתה משמעותית שביצעה קרן הריט סלע קפיטל נדל"ן  באחד מנכסיה הבולטים בדוחות הרבעון השלישי, עשויה ללמד כי לא רק בנדל"ן היזמי למגורים בוצעו עסקות במחירים מנופחים. הקרן שמוביל שמואל סלבין חתכה את שווי "בית מאני" בת"א, נכס אותו רכשה אשתקד מידי בנק לאומי . הפחתת השווי בסכום של 37 מיליון שקל הובילה למחיקת מרבית הרווח הנקי של החברה ברבעון, שהסתכם ב־4 מיליון שקל בלבד.

● בועה גם בנדל"ן המניב? שווי "בית מאני" בת"א הופחת בעשרות מיליוני שקלים 

הממונה על התחרות לשעבר עו"ד מיכל הלפרין נבחרה אתמול (ד') לדירקטורית חיצונית בבנק הפועלים . אספת בעלי המניות של הבנק, אחד משני הגדולים במערכת, בחרה בהלפרין, שעד לא מזמן עמדה בראש הגוף האמון על התחרותיות במשק הישראלי. יחד איתה נבחרה לדירקטוריון עו"ד רונית אברמזון, כשהשתיים גברו במירוץ על עו"ד מיכל קרמר. עבור אברמזון זוהי קדנציה שלישית ואחרונה כדירקטורית בבנק. אספת בעלי המניות הצביעה גם על מינויו של ישראל טראו לתפקיד דירקטור שאינו חיצוני והוא גבר על עו"ד מוחמד סייד אחמד. טראו כיהן בעבר כמנכ"ל בנק איגוד והוא נבחר לקדנציה שנייה.

מבחינת המניות הדואליות, נייס , טבע , אורמת טכנולוגיות , אנרג'יאן , אופקו הלת' , אלומיי קפיטל , ביוליין , באטמ , בריינסוויי , קומפיוג'ן , אבוג'ן  וכן פייט ביופרמה  בולטות בפערי ארבטיראז' שליליים. וילי פוד , לייבפרסון , נאייקס , אודיוקודס , קמטק  וטאואר  בולטות עם פערים חיוביים. 

המסחר באסיה מתנהל הבוקר במגמה מעורבת. הניקיי ננעל בעלייה של 1.5%, קוספי מוסיף 0.4%, הנג סנג יורד ב-0.4% ושנחאי מאבד 0.1%. המסחר בחוזים העתידיים בוול סטריט מאותת על פתיחה שלילית.

אתמול המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת. דאו ג'ונס ירד ב-0.12%, S&P 500 עלה ב-0.7% - היום השמיני ברציפות שבו המדד עולה - והנאסד"ק עלה ב-0.08%. 

● מדדי וול סטריט פתחו מבערים, אלו המניות מישראל שזינקו בעשרות אחוזים 

2. שוקי האג"ח

בשוק החוב התנהל אתמול המסחר בעליות שערים ותשואות האג"ח ירדו. תשואת האג"ח של ממשלת ישראל לשנתיים ירדה ל-3.84% והתשואה ל-10 שנים ירדה ל-4.19%. תשואת מדד תל גוב שקלי ירדה ל-4.058% ותל גוב צמודות ירדה ל-1.5%. בשוק הקונצרני, תל בונד 20 עלה גם הוא והתשואה ירדה ל-3.02%, התשואה על תל בונד שקלי ירדה ל-5.91%.

בארה"ב, התשואה לשנתיים עומדת על 4.938% והתשואה ל-10 שנים יורדת ל-4.5%. תשואות האג"ח האמריקאיות חוו ירידה ניכרת מאז השיא אליו הגיעו בסוף אוקטובר.

3. שוקי הסחורות והמטבעות

הדולר ממשיך להיחלש ביחס לשקל ושערו עומד הבוקר על 3.83 שקלים, רמה דומה לזו שנראתה בטרם תחילת המלחמה. גם האירו נחלש ונסחר בשער של 4.1 שקלים.

בשוק הסחורות מחיר חבית נפט ברנט ירד ל־79.7 דולר. מחיר הנפט הגולמי יורד ל־75.5 דולר לחבית. בכך נמשכת מגמת הירידה בשוק מהשבועיים האחרונים.

הזהב נחלש מעט, ומחיר אונקיית זהב עמד ברביעי על 1,955 דולר.

4. מאקרו

הבוקר פורסמו נתוני האינפלציה בסין. לפי נתונים שפרסמה הממשלה, קצב האינפלציה השנתי ירד באוקטובר ל-0.2%, בעוד שלפי סקר רויטרס, הכלכלנים ציפו לירידה לקצב שנתי של 0.1%. מדד המחירים ליצרן הסיני ירד באוקטובר ב-2.6% (קצב שנתי), מעט נמוך יותר מהצפי שעמד על 2.7%.

בבנק יוליוס בר התייחסו בסקירתם למדדי מנהלי הרכש (PMIs) שפורסמו במדינות שונות במהלך אוקטובר. "מדדי מנהלי הרכש של הכלכלות הגדולות מצביעים על כך שהתקררות הכלכלה תמשיך ללוות אותנו גם לשנת 2024", כותבת הכלכלנית סטפני קנדי. "ישנה ירידה משמעותית במדד הייצור והתעשייה בסין ובאירופה". לדבריה, המדדים מעידים כי "הדינמיקה של צמיחה איטית צפויה להימשך גם בשנה הבאה. נראה כי הירידה בפעילות הייצור מתייצבת, אך עוד חלשה".

קנדי מדגישה כי מדד ה־PMI המשולב למדינות המפותחות ירד אל מתחת ל־50 נקודות, רף המהווה סף קריטי בין התכווצות להתרחבות הפעילות הכלכלית. גם התחזיות לשווקים המתעוררים נחלשו אך נותרו מעל 50 נקודות.

ברמת המגזרים והענפים השונים, הירידה בתחומי התעשייה והייצור מראה סימני התייצבות. מהמדדים ניתן ללמוד שמדינות אירופה עדיין חלשות ברמת הצמיחה הכלכלית, כשבשוויץ, צרפת וגרמניה נרשמה פעילות ייצור נמוכה.

גם ה־PMI הרשמי של הייצור בסין ירד אל מתחת לרף ה־50 נקודות באוקטובר, מה שמצביע על חולשה נוספת בטווח הארוך.

5. תחזית

עפר קליין, בכיר בהראל, ציין כי בנק ישראל הכריז על הקלה נוספת לעסקים קטנים (וזעירים) שנפגעו מהלחימה, כך שיוכלו לקבל אשראי בתנאים משופרים. "חלק מהסיכון 'נוטל' הבנק באמצעות הלוואות מקבילות למערכת הבנקאית", נכתב בסקירתו. "בנוסף, קיימים דיווחים בתקשורת על כוונת הממשלה להגדיל משמעותית את ההוצאה הציבורית, ללא איזונים פיסקאליים משמעותיים (כשימוש בכספים הקואליציוניים וצמצום מספר השרים)".

קליין סבור שבעקבות שתי תכניות אלו, המועד בו יחליט לבסוף בנק ישראל להוריד את הריבית במשק מתרחק. "יחד עם זאת, אם נמשיך לראות את התחזקות השקל, לא ניתן לפסול הפחתה מדודה בשיעור רבע אחוז בריבית בנק ישראל".

בנוסף צופה קליין, שבשל המלחמה האינפלציה עשויה לרדת לשיעור של 2.6%, "כפי שיראה מדד המחירים לצרכן שיתפרסם ברביעי הבא".