הבורסה נסגרה במגמה מעורבת; מניות הנפט והגז ירדו

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

17:36

הבורסה בת"א נסגרה הערב במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 נסגר בעליה צנועה של 0.1%. מדד ת"א 90 השיל 0.3%. בלטו בירידות מדדי הנפט והגז ומדד הביומד שירדו ב-1.5% וב-1% בהתאמה. מנגד נרשמו עליות במדדי הבניה והנדל"ן, כ-0.5%. 

פריון נטוורק בלטה בעלייה מרשימה, לצידה עלו גם מימון ישיר  וביג . מנגד ירידות נרשמו אצל קמטק , אנרג'יאן , אלקטרה צריכה  וישראכרט . 

מחזור המסחר עמד על 1.278 מיליארד. 

15:45

הירידות בבורסה מתחזקות. מדד ת"א 35 יורד כעת ב-0.2% ומדד ת"א 90 משיל 0.7%. מדד הנפט וגז יורד ב-1.6%.

עליות בולטות נרשמות אצל פריון נטוורק , ביג  ויוחננוף . יורדות משק אנרגיה , חברה לישראל ואנרג'ין . 

בשוק אגרות החוב נרשמים ביקושים. תשואת איגרת החוב הממשלתית לעשר שנים יורדת ב-6 נקודות בסיס ל-4.02% ותשואת האיגרת לשנתיים יורדת ל-3.803%. מדדי התל בונד 20, 40 ו-60 עולים בכ-0.3%.

13:25

הירידות בת"א התמתנו מעט: ת"א 35 נחלש ב-0.1% ות"א 90 מאבד 0.5%. מדד הבנקים מחק את הירידות ונסחר כעת ללא שינוי.

מניות הנפט והגז מובילות היום את הירידות כאשר המדד יורד ב-1.5%, על רקע נפילת מחיר הנפט אמש ב-4%. בולטות בירידה הן אנרג'יאן  וקבוצת דלק . גם המניות של גבעות , נפטא , ישראמקו  ונאוויטס  יורדות ביותר מ-1%. בתחום התיירות בולטת לשלילה מניית רשת מלונות דן  שצונחת ללא דיווח מיוחד מצידה.

פסגות  מספקת פרטים נוספים בקשר למו"מ על העסקה למכירת כל הקרנות הפאסיביות לאי.בי.אי תמורת 150 מיליון שקל. על פי העדכון, פסגות צופה לרשום רווח לפני מס של 67-70 מיליון שקל. החברה תעביר את הקרנות לאי.בי.אי כשהן 'נקיות' ממזומן. כלומר, הרווח שייכנס לפסגות כתוצאה ממכירת הקרנות האקטיביות להפניקס (צפי של 50-60 מיליון שקל לפני מס), וכן 35 מיליון שקל שיש בקופת בית ההשקעות פסגות ומנגד החוב הבנקאי של פסגות בהיקף של 120 מיליון שקל, יישאר אצל פסגות ולא יעבור לאי.בי.אי. לאחר השלמת שתי המכירות הללו (הפאסיביות לאי.בי.אי והאקטיביות להפניקס) תישאר קבוצת פסגות עם פעילות חבר הבורסה שלה וכן פעילות האשראי החוץ בנקאי של וואליו קפיטל (החברה של רני צים לפני שרכש את פסגות). צים מעוניין למכור גם את שתי הפעילויות הללו ולאחר מכן החברה תישאר ללא פעילות ועם כמה עשרות מיליוני שקלים בקופה ותצטרך להחליט לאן מועדות פניה.

12:55

חברת המכשור הרפואי אינסייטק, המוחזקת ב-2.5% על ידי אלביט מדיקל  הבורסאית, הודיעה על קבלת אישור FDA לדור החדש של מכשיר ה-Exablate Neuro. מדובר במכשיר הדגל של החברה הממקד אנרגיית אולטרסאונד כתחליף לניתוח עם פתיחת מוח. לדברי החברה המכשיר נוח יותר למשתמש ומאפשר טיפול קצר יותר.

אלביט מדיקל פרסמה לאחרונה כי אינסייטק כללה הערת עסק חי בדוחותיה. המזומנים בידי החברה אינם מספיקים ל-12 חודשים קדימה. כמו כן נמסר כי מבחינת הסכם ההכנסות, יש חשש כי היא אינה עומדת בתנאים של הסכם האשראי עליו חתמה בתחילת השנה, בהיקף של 200 מיליון דולר. הכנסות החברה ב-9 החודשים הראשונים של 2023 עמדו על 67 מיליון דולר, גידול של 6%, וההפסד הנקי עמד על 59 מיליון דולר, ירידה של 16%. החברה שרפה בתקופה זו 71 מיליון דולר למימון פעילותה השוטפת, ויש לה בקופה 109 מיליון דולר נכון לסוף התקופה.

12:30

ת"א 90 מאבד כ-1% ות"א 35 יורד ב-0.3%. מדד הבנקים נחלש ב-0.4%, ת"א נדל"ן יורד ב-0.7%, ת"א בנייה מאבד 0.9% ומדד הנפט והגז נופל ב-1.6%.

11:15

הירידות בת"א מתחזקות מעט. מדד ת"א 35 יורד ב-0.2% ומדד ת"א 90 מאבד 0.6%. מדד הבנקים עבר לירידות של 0.1% ומדד ת"א נפט וגז נופל ב-1.4%.

מניית קוויקליזארד  קופצת בעקבות דיווח על השקעה מצד קבוצת המדיה הצרפתית Publicis והסכם שיתוף פעולה מסחרי איתה. קוויקליזארד מציעה פלטפורמת תמחור מבוססת AI המסייעת בניהול אסטרטגיית תמחור דינמי. פובליסיס וחברה נוספת הקשורה אליה ישקיעו עד 3 מיליון דולר בקוויקליזארד, תמורת 9.5% מההון, ועשויות להשקיע עוד 2 מיליון דולר בכפוף לתוצאות ההסכם המסחרי בין הצדדים. מחיר המניה בעסקה הוא 32.75 שקל, גבוה ב-55% מהמחיר לפני הדיווח על העסקה. פובליסיס תוכל למנות דירקטור מטעמה בחברה. מנכ"ל קוויקליזארד, פיני מנדל, מסר כי ההסכם מהווה קפיצת מדרגה לחברה.

10:30

המסחר בבורסה עבר למגמה שלילית. ת"א 35 מחק את העליות הקלות וכעת נסחר ללא שינוי ות"א 90 עבר לירידות של 0.5%. מדד הבנקים עולה ב-0.5% ות"א ביומד מוסיף 0.2%. מדד נפט וגז נופל ב-1.3%, בהובלת אנרג'יאן . ת"א נדל"ן יורד ב-0.5% ות"א בנייה מאבד 0.8%. 

אנרג'יאן מובילה בירידות גם במדד ת"א 35, לצד או פי סי אנרגיה  וקמטק . טבע  בולטת עם עליות מעל 1%. 

חנן מור  הודיעה הבוקר למשקיעים כי נאמן האג"ח של סדרת ט"ו פנה לביהמ"ש המחוזי בתל אביב במטרה לאכוף שעבודים ולמנות כונסי נכסים לאותם נכסים ששועבדו לסדרת האג"ח. חנן מור טענה כי "נאמן האג"ח מנסה לבצע אכיפת שיעבודים דה-פקטו, שלא כדין". לפי הדיווח של חנן מור, קיבלה ב-3 בחודש מכתב מנאמן סדרת האג"ח ט"ו של החברה, ובו דרישות לפירעון מיידי של מלוא החוב למחזיקי האג"ח, העברת דמי שכירות בנכסים שמשועבדים לאותה סדרת אג"ח בהתאם לשטר הנאמנות ודרישות נוספות. החברות הבנות של חנן מור, שמחזיקות בנכסים הרלוונטיים, נדרשו כבר ב-3 בדצמבר להעביר תוך 7 ימים את פירות התנועות החשבונות הבנק הרלוונטיים, ובנוסף להעביר את הסכומים הכספיים הנדרשים. הנאמן של סדרה ט"ו, אף הודיעה לחנן מור כי חל איסור למכור את אחד הנכסים המשועבדים לסדרה, קניון מור בעיר חריש, מבלי שהוא נתן את אישורו. 

מדד תל גוב שקלי 10+ של האג"ח הממשלתיות הארוכות עולה ב-0.4%, תל גוב שקלי עולה ב-0.2% ותל גוב צמודות ב-0.1%. התשואה על אג"ח ממשלתית לשנה יורדת מעט ל-4.09% והתשואה על אג"ח ממשלתית לשנתיים יורדת ל-3.809%. התשואה על האג"ח הארוכותיורדות, כאשר זו ל-10 שנים עומדת על 4.048% וזו ל-30 שנה ממשיכה לרדת ל-4.613%.

גם בשוק הקונצרני נרשמות עליות, כאשר מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 עולים בכ-0.1%. 

10:05

המסחר בבורסת ת"א נפתח הבוקר בעליות קלות. ת"א 35 מטפס ב-0.2% ות"א 90 עולה ב-0.1%. מדד הבנקים מוסיף 0.7% ות"א נפט וגז יורד ב-0.8%. 

8:30

1. שוק המניות

המסחר בבורסת ת"א ייפתח היום על רקע הנעילה השלילית אתמול בת"א לצד העליות בוול סטריט.

המסחר בבורסת ת"א ננעל היום בירידות. ת"א 35 איבד 0.6%, ות"א 90 ירד ב-0.7%. מדד הבנקים נחלש ב-0.9%, ת"א נפט וגז ירד ב-0.8%, ת"א נדל"ן איבד 0.3%, ות"א בנייה עלה ב-0.2%. מדד הביומד צנח ב-2.3%, בהובלת אופקו  ואבוג'ן . 

● רגע לפני סוף השנה, מומחים ממליצים: כך תחסכו בתשלומי המס על רווחי ההון שלכם 

ישראכרט  צנחה ביותר מ-12% לאחר הודעת רשות התחרות כי יש "חשש סביר שעסקת הראל-ישראכרט תפגע משמעותית בתחרות". הראל השקעות  סיימה את המסחר בעלייה קלה.

● ניתוח | עסקת ישראכרט־הראל בדרך למשפט. מה הסיכוי שהיא תצא לפועל? 

חברת הנדל"ן שיכון ובינוי  דיווחה על השלמת עסקה למכירת מלוא החזקותיה (50%) בחברת אייץ' 2 איי די, המשמשת כזכיין של מתקן התפלת מי־ים בחדרה, תמורת כ־183 מיליון שקל.

במקביל, חברת פריון  הדואלית, מתחום הפרסום במנועי החיפוש באינטרנט ובאמצעי מדיה נוספים, הודיעה על רכישת חברה קנדית תמורת 100 מיליון דולר במזומן, וסכום נוסף שיגיע עד 25 מיליון דולר במזומן ומניות ב־3 השנים הקרובות. הרכישה של חברת הייבסטאק מכניסה את פריון לערוץ פרסום נוסף - פרסום דיגיטלי מחוץ לבית (DOOH), שוק של למעלה מ־21.5 מיליארד דולר שצומח במהירות וצפוי להגיע לכ־30.7 מיליארד דולר ב־2026.

מבחינת המניות הדואליות, טבע , טאואר , פריון נטוורק , אלוט  ואבוג'ן  בולטות בפערי ארביטראז' חיוביים. קמטק , אנרג'יאן , אופקו הלת'  וגילת  בולטות עם פערים שליליים. 

המסחר באסיה מתנהל הבוקר במגמה שלילית. שנחאי יורד בכ-0.8%, הנג סנג מאבד 1% וקוספי נחלש ב-0.9%. ניקיי, לעומת זאת, ננעל בעלייה של 0.3%. 

החוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים על עליות קטנות בפתיחת המסחר. זאת לקראת החלטת הריבית של הפד, היום ב-21:00 בערב (על כך בהמשך).

אתמול ננעל המסחר בוול סטריט בעליות. הדאו ג'ונס הוסיף 0.5%, הנאסד"ק עלה ב-0.7%, ומדד ה-S&P 500 טיפס ב-0.5%. 

מדוע העליות החדות בוול סטריט שאפיינו את רוב נובמבר נחלשות? בשוק, יש המעריכים שהסיבה קשורה לפקיעה צפויה של אופציות בהיקף עצום. ביום שישי הקרוב צפויות לפקוע אופציות על מניות אמריקאיות בהיקף של 5 טריליון דולר, כאשר 80% מהן על חוזים צמודים על מדד S&P 500. לפי Asym500 MRA Institutional, מדובר בהיקף הגדול ביותר זה 20 שנה לפחות. 

ברויטרס ציינו כי בעוד שאירועים כאלה יכולים להחמיר את התנודתיות במסחר, אנליסטים טענו שהסוחרים דווקא "שיתקו" את התנודות במניות לקראת פקיעת האופציות, וזו עשויה להיות הסיבה לעליות הקלות בלבד שרואים לאחרונה. כך, למשל, מדד S&P 500 עולה השנה ב-21%, לאחר עלייה של כמעט 13% מהשפל שלו באוקטובר. עם זאת, ב-19 ימי המסחר האחרונים, המדד לא עלה או ירד ביותר מ-1% - הרצף הארוך ביותר מאז תחילת אוגוסט. במקביל, מדד הפחד נמצא בשפל של כמעט 4 שנים.

2. שוקי האג"ח

שוק האג"ח רשם אתמול עליות נאות. מדדי תל גוב עלו כאשר מדד תל גוב שקלי 10+ של האג"ח הממשלתיות הארוכות עלה ב-0.6%, תל גוב שקלי עלה ב-0.2% ותל גוב צמודות ב-0.3%. התשואה על אג"ח ממשלתית לשנה עלתה מעט ל-4.1% ואילו התשואה על אג"ח ממשלתית לשנתיים נותרה יציבה על 3.825%. התשואה על האג"ח הארוכות כאמור ירדו היום כאשר זו ל-10 שנים עומדת על 4.07% וזו ל-30 שנה המשיכה לרדת ל-4.624%. במילים אחרות - הציבור ממשיך לקנות אג"ח ממשלתיות, המחיר עולה והתשואה ממשיכה לרדת. גם בשוק הקונצרני נרשמו עליות כאשר מדד תל בונד 20 עלה ב-0.2% ומדד תל בונד שקלי ב-0.1%.

בשוק האמריקאי, תשואת האג"ח הממשלתית ל־10 שנים עמדה על 4.202%, ובאיגרת לשנתיים הייתה התשואה על 4.731%.

אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב, התייחס בסקירתו השבועית למגמה בשוק האג"ח בארה"ב: "הירידה בתשואות האג"ח האמריקאיות בחודש האחרון התרחשה תוך ירידה בתלילות עקום התשואות. תופעה זו לא אופיינית על רקע הציפיות להורדת הריבית, שאמורה לגרום דווקא לירידה יותר משמעותית בתשואות הקצרות והבינוניות.

"יחד עם זאת, גם עליית התשואות קודם לכן מ־4% ל־5%, התרחשה במהלך לא אופייני של עלייה בתלילות העקום. ללא השינוי בפרמיה שיכולה להיות קשורה לניציות הפדרל ריזרב (פד) או לחשש מפני גידול בהנפקות חוב ממשלתיות, התשואה ל־10 שנים הייתה הרבה יותר יציבה בחצי השנה האחרונה תוך נטייה כללית לירידה", העריך זבז'ינסקי. "אולם, צריכים לזכור שכשהריבית יורדת בפועל, תלילות העקום עולה בכל חלקיו".

3. שוקי הסחורות והמטבעות

הדולר נסחר הבוקר ללא שינוי מול השקל, ושערו עומד על 3.709 שקלים. האירו נחלש לשער של 3.99 שקלים.

הנפט נסחר הבוקר בירידות של כ-0.3% אחרי שאתמול ירד בחדות. מחיר נפט מסוג ברנט עומד על כ-73 דולר לחבית ונפט מסוג WTI נסחר ב־69 דולר לחבית.

הזהב שנסחר בשבוע שעבר בשיא של 2,150 דולר, נסוג מאז, והבוקר מחירו עומד על כ־1,992 דולר לאונקיה.

4. מאקרו

היום ב-21:00 (שעון ישראל) תפורסם החלטת הריבית של הפד. הקונצנזוס בשוק, לפי אתר CME האומד את ציפיות המשקיעים והאנליסטים, הוא שהבנק המרכזי האמריקאי יותיר את הריבית על כנה, ויתחיל את מהלך הורדות הריבית במאי 2024.

● בשוק מזהירים ממיתון, הפד חושש מהאינפלציה: מה צפוי בהחלטת הריבית? 

אתמול פורסמו נתוני האינפלציה בארה"ב, שמראים המשך התקררות. כך, הקצב השנתי בנובמבר 2023 ירד ל־3.1%, בהתאם לצפי המוקדם ולעומת 3.2% באוקטובר. ברמה חודשית המדד עלה ב־0.1%, כאשר התחזיות המוקדמות ציפו כי יוותר ללא שינוי. מדד הליבה עלה ב־0.1% בלבד, לעומת תחזיות כי יישאר ללא שינוי, ובקצב שנתי הוא עומד כעת על 4% בנוב' 2023.

בשוק מעריכים כי החלטת הריבית לא תושפע מהנתונים, שכן בבנק המרכזי (הפד) סבורים שהריבית מצויה ברמה מרסנת מספיק עבור האינפלציה, אך הפתעות לכאן או לכאן עשויות להשפיע על תוכניותיו לעתיד.

ב-9:00 בבוקר צפויים להתפרסם נתוני הצמיחה של בריטניה. על פי הצפי, קצב הצמיחה השנתי במדינה עמד באוקטובר על 0.6%, ירדה לעומת 1.3% בספטמבר. 

5. תחזית

דיוויד קוהל, הכלכלן הראשי בבנק יוליוס בר, מציין בסקירתו כי "הירידה בשיעור האבטלה בארה"ב וניתוח תחזיות האינפלציה ידחפו את הפד להמשיך במדיניות 'הנחיתה הרכה' בכלכלה, ולסתור את תחזיות האנליסטים שמעריכים הורדות ריבית מהירות ואגרסיביות בשנת 2024.

"כשכלכלת ארה"ב ממשיכה במסלול הנחיתה הרכה, אנו מעריכים כי בכינוס הקרוב של ועדת השווקים הפתוחים, האחרון לשנת 2023, הפד יימנע מלהכריז על 'ניצחון' במאבק באינפלציה, אך במקביל מאמינים כי הסיכויים להעלאות ריבית נוספות או הידוקים מחמירים יותר במדיניות המוניטרית - ירדו במידה ניכרת. בהתחשב בעובדה שהשווקים צופים הורדת ריבית ראשונה כבר במאי 2024, הפד ככל הנראה ייאלץ לנקוט עמדה ברורה ביחס לציפייה הזו ולהבהיר כי מדובר ביעד מוקדם מדי. אנו מאמינים שנכון לעכשיו, בפד ימשיכו בגישה זהירה אל מול השווקים, ויימנעו מלהבטיח הבטחות או לכוון ליעד קונקרטי להורדת הריבית".