סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
המסחר בבורסת ת"א ננעל היום בעליות חדות. ת"א 35 קפץ ב-2.2% ות"א 90 זינק ב-3.2%. מדד הבנקים לא נהנה מהגל הירוק ששלט היום בבורסה, והוא ננעל ללא שינוי. מדדי הנדל"ן בלטו בעליות. ת"א נדל"ן זינק ב-4.5% ות"א בנייה התחזק ב-4.7%.
העליות הגיעו גם לשוק האג"ח כאשר איגרות החוב הממשלתיות עלו והתשואות הארוכות נפלו ב-6%-7%. כך, אג"ח ממשלתית ל-10 שנים קפצה ומנגד התשואה עלייה ירדה מתחת ל-4%, לתשואה של 3.82% בלבד. הפעם האחרונה שזו הייתה הרמה הייתה בסוף חודש אוגוסט. מדד תל גוב שקלי 10+ (שמרכז את האג"ח הארוכות) זינק ב-1.7% והתשואה עליו יורדת מתחת ל-4.3%, הרמה הנמוכה ביותר מאז חודש ספטמבר. מדד תל גוב שקלי עלה ב-0.8%. גם בשוק הקונצרני נרשמו עליות חדות כאשר תל בונד 20 עלה ב-0.8% ותל בונד שקלי עלה ב-0.7%.
מחזור המסחר הסתכם ב-2.7 מיליארד שקל.
שלוש מניות בלבד נסחרו בירידות במדד ת"א 35: אלביט מערכות , קמטק ודיסקונט . בעליות הובילו אורמת טכנו , אשטרום קבוצה , חברה לישראל וטבע .
מניות נוספות שבלטו בעליות היום: חנן מור , אופקו הלת' , אלוני חץ , תדיראן גרופ , דלק רכב , פרשקובסקי , אלקטרה נדלן , פורמולה מערכות , נטו מלינדה , אזורים , ג'י סיטי , חברה לישראל , ג'נריישן קפיטל וקרסו נדלן .
מדדי ת"א כבר כמעט מוחקים את הירידות מתחילת המלחמה. מדד ת"א 35 עומד כעת על 1,822.7 נקודות לעומת 1830.65 ערב המלחמה, מרחק של 0.4% בלבד. מדד ת"א 125 עומד כעת על רמה של 1846 נקודות, מרחק של 0.7%. השבוע השלימו המדדים עליה של 1.15% ו-0.8% בהתאמה. מדדים נוספים שבלטו השבוע הם מדד הטכנולוגיה שטיפס ב-3%, מדד הבנייה עם עלייה של 1.2%. מנגד, מדד הנפט והגז בלט לרעה עם ירידה של 1.2% ומדד הביטוח והשירותים עם ירידה של 2.8%. מדד הבנקים ירד גם הוא ב-0.7%.
16:40
טבע וביולוג'יק דזיין, הודיעו על חתימת הסכם שיתוף פעולה, במסגרתו טבע תשלים את הפיתוח ותהיה בעלת זכויות השיווק לתרופה של ביולוג'יק דזיין לאסתמה ואטופיק דרמטיטיס (אסתמה של העור). במסגרת ההסכם טבע תשלם לביולוג'יק דזיין מקדמה וכן תשלומי אבני דרך במקרה של הצלחה, ש"יכולים להגיע לסכום חד ספרתי או דו ספרתי נמוך", לפי החברות. התרופה נמצאת בשלב הניסויים בבעלי חיים וטבע תיקח על עצמה את המשך הפיתוח, ועשויה להביא אותה לשלב הניסויים בבני אדם במהלך השנה-שנתיים הקרובות.
16:15
גם שוק האג"ח מגיב היום בצורה חיובית מאוד לריבית מעבר לים. איגרות החוב הממשלתיות והתשואות נופלות ב-5-%-6%. כך, אג"ח ממשלתית ל-10 שנים קופצת והתשואה עליה נופלת מתחת ל-4% תשואה, ומגיעה לתשואה של 3.84% בלבד. הפעם האחרונה שזו הייתה הרמה הייתה בסוף חודש אוגוסט. מדד תל גוב שקלי 10+ (שמרכז את האג"ח הארוכות) מזנק ב-1.7% והתשואה עליו יורדת מתחת ל-4.31%, הרמה הנמוכה ביותר מאז חודש ספטמבר. מדד תל גוב שקלי עולה ב-0.8%. גם בשוק הקונצרני נרשמות עליות חדות כאשר תל בונד 20 עולה ב-0.8% ותל בונד שקלי עולה ב-0.7%.
15:14
עוד מכה לבית ההשקעות האלטרנטיביות מגדלור . חברת דור שלמה, של משפחת שמלצר מביעה חוסר אמון ומושכת כ-23% מההשקעה שלה בשתי קרנות פרטיות של מגדלור (המקסימום שהיא יכולה על פי ההסכם בין החברות). משפחת שמלצר השקיעה לפני כשנה 75 מיליון בקרנות הגידור "מגדלור הזדמנויות" ו"מגדלור גמישה", שמשקיעות בחברות סחירות בבורסה וגם קיבלה החזקה של כ-26% מזכויות השותף הכללי וחברת הניהול של שתי קרנות הגידור הללו. כעת היא תרד להחזקה של 20% ותמשוך כ-13 מליון שקל.
14:26
המדדים המרכזיים בבורסה נסחרים בעליות חדות. ת"א 35 מזנק בכ-2.1% ות"א 90 מוסיף כ-3% לערכו.
מניות הנדלן ממשיכות להוביל את המגמה החיובית בבורסה המקומית ומזנקות בכ-5%. הסיבה למגמה החיובית בענף הנדלן בבורסה היא החלטת הפד, הבנק המרכזי של ארה"ב, שהתקיימה אתמול (ד') בערב. חברי הפד אומנם הותירו את הריבית ברמה של 5.25%-5.5% אך אותתו על שלוש הורדות ריבית בשנת 2024. למעשה, הבנק המרכזי האמריקאי נתן את האישור לשווקים לכך שהוא כבר רואה את האינפלציה נעצרת וחוזרת לתחום יעד יציבות המחירים שלו (כ-2% בממוצע).
לגובה הריבית יש השפעה ניכרת על חברות הנדל"ן. כאשר הריבית עולה, שיעור ההיוון של החברות עולה ולכן שווי הנכסים יורד והחברות נאלצות לרשום הפסדי שיערוך, חלקן כבר נאלצו לרשום ירידות ערך של מיליארדי שקלים. מעבר לכך, חברות הנדל"ן הן חברות ממנופות - הן לוקחות הלוואות גדולות לצורך הפעילות. כשהריבית אפסית זה משחק לטובתן אבל כשהריבית עולה עלויות המימון שלהן מתייקרות מאוד, הן צריכות לשלם עוד מאות מיליוני שקלים החזרי ריבית על ההלוואות ולא כולן מצליחות לעמוד בכך. זאת הסיבה למשל לקריסתה של חברת חנן מור.
12:56
קבוצת קסטרו-הודיס הודיעה לפני זמן קצר כי בשל שיפור משמעותי בהיקפי הפעילות של מותגי הקבוצה, צומצמה הפגיעה במכירות החנויות הזהות, כולל מכירות מקוונות מתחילת מלחמת חרבות ברזל לכ-6% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
להערכת החברה, ככל שלא יחול שינוי נסיבות, מגמת השיפור תימשך באופן שיוביל לצמצום נוסף של הפגיעה ברבעון זה ביחס לרבעון המקביל אשתקד. עוד מציינת החברה כי בשל מגמת השיפור בהיקפי הפעילות, הקבוצה פועלת להחזרתם לעבודה של כ-90% מעובדיה אשר הוצאו לחופשה ללא תשלום.
11:44
המגמה הירוקה בת"א נמשכת. מדד ת"א 35 מוסיף כ-1.9% לערכו, ת"א 90 עולה בכ-3% ומניות הנדלן מטפסות במעל ל-4%.
במדד ת"א 125 מזנקות בחדות אלקטרה נדלן , אלוני חץ , אנלייט אנרגיה , אזורים ומבנה .
מנגד, אלביט מערכות , גילת , פיבי , נקסט ויז'ן ובינלאומי נסחרות בירידות שערים.
בשוק המט"ח, הדולר נחלש בחדות מול השקל ונסחר סביב 3.67 שקלים. האירו מתחזק קלות מול השקל ועומד על 4 שקלים.
10:19
המגמה החיובית בת"א נמשכת: מדד ת"א 35 עולה ב-2% ות"א 90 מזנק בכ-2.7%. בקרב המדדים הענפיים, מניות הנדלן מובילות את המגמה החיובית ומזנקות בכ-4%. גם מדד ת"א-מניב ישראל עולה בחדות יחד עם מניות הבנייה.
בשוק החוב המקומי, התשואה על אג"ח ישראל ל-10 שנים יורדת בכ-18 נקודות בסיס ונסחרת סביב 3.85%. במקביל, מדד תל גוב שקלי 10+ מזנק בכ-1.6%.
שותפויות מאגר תמר (שברון 25%, ישראמקו 28.75%, תמר פטרוליום 16.75%, מובאדלה 11%, אהרן פרנקל 11%, דור חיפושי גז 4% ואוורסט 3.5%) מדווחות שהממונה במשרד האנרגיה התיר להן להגדיל את הייצוא למצרים בהיקף של חצי BCM לשנה כך שהייצוא השנתי יגדל ל-4 BCM ותוספת הייצוא הכולל תגדל ל-43 BCM (לעומת 38.7 קודם לכן).
החברה הביטחונית הקטנה אירודרום ממשיכה ליהנות ממלחמת חרבות ברזל ומדווחת על הזמנת מערכות מל"ט ללקוח זר תמורת 1.25 מיליון דולר. המניה משלימה עליה של יותר מ-100% ברבעון האחרון.
10:06
פתיחה חיובית בבורסה בת"א. מדד ת"א 35 עולה ב-1.8% ות"א 90 מזנק בכ-2%.
בולטות לחיוב מניות, דוניץ , מניבים ריט , אלקטרה נדלן , קרסו נדלן ומגה אור .
חברת בזק מדווחת על הסכם פרישה של 50 עובדים במהלך השנה הקרובה, זאת במסגרת תוכנית ההתייעלות של החברה. בזק צפויה לרשום בעקבות כך הוצאה חד פעמית של 55 מיליון שקל בדוחות לרבעון הרביעי של שנת 2023.
09:02
הדולר נחלש בכ-1.3% מול השקל. שער הדולר שקל עומד על 3.658. האירו נחלש בכ-0.3% מול השקל ועומד על 3.988 שקלים.
08:00
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוק המניות
יום המסחר (ה') בתל אביב צפוי להפתח במגמה חיובית. אמש (ד'), נרשם מסחר תנודתי בבורסה, כשמדד ת"א 35 נסחר בעליה של 0.1% ות"א 90 איבד 0.3%. במדדים הענפיים, ת"א נפט וגז נפל ב-1.5%.
מניית קוויקליזארד קפצה מעל 23% בת"א, בעקבות דיווח על השקעה מצד קבוצת המדיה הצרפתית Publicis והסכם שיתוף פעולה מסחרי איתה. קוויקליזארד מציעה פלטפורמת תמחור מבוססת AI המסייעת בניהול אסטרטגיית תמחור דינמי. פובליסיס וחברה נוספת הקשורה אליה ישקיעו עד 3 מיליון דולר בקוויקליזארד, תמורת 9.5% מההון, ועשויות להשקיע עוד 2 מיליון דולר בכפוף לתוצאות ההסכם. מחיר המניה בעסקה, 32.75 שקל, גבוה ב-55% מהמחיר לפני הדיווח אודותיה.
אמש בוול סטריט, יום המסחר ננעל בעליות חדות לאחר שהבנק המרכזי בארה"ב הותיר את הריבית ללא שינוי ואותת על הפחתות ריבית נוספות. (הרחבה בהמשך).
מדד הדאו זינק זינק אמש לשיא כל הזמנים כאשר נסגר מעל רמה של 37,000 וזינק בכ-1.4%. מדד ה-S&P 500 גם הוסיף 1.4% לערכו, ועלה לרמתו הגבוהה ביותר מאז ינואר 2022. הנאסד"ק ננעל בעליות דומות.
מרבית המניות הדואליות חזרו מוול סטריט עם פערים חיוביים. פריון בולטת עם פער חיובי של כ-4.6% ומנגד נאייקס עם פער שלילי של כ-4%.
● החברה שמרוויחה מעימותים, המניה שהתרסקה וזו שביצעה את המהפך המושלם: 3 ישראליות שבלטו בוול סטריט
הבוקר, החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה חיובית.
הבוקר באסיה, המדדים המובילים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי יורד ב-0.8%, ההנג סנג עולה בכ-1%, בורסת שנחאי נסחרת סביב רמות הבסיס ומדד הקוספי עולה בכ-1%.
2. שוקי האג"ח
בשוק האג"ח המקומי, אמש (ד') אגרות החוב הקונצרניות נסחרו בעליות של 0.2%. בשוק החוב הממשלתי, התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים ירדה ונסחרה על 4.01%. מדד תל גוב שקלי 10 + עלה ב-0.5%.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו בחדות אמש לאחר החלטת הריבית של הפד, על רקע תחזית הפד כי יפחית את הריבית בכ-3 פעמים בשנת 2024. הבוקר, תשואות האג"ח הממשלתיות מוסיפות לרדת. התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נסחרת סביב רמה של 3.97% והתשואה על אג"ח לשנתיים עומדת על 4.36%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק המט"ח המקומי, אמש (ד'), הדולר נחלש בחדות מול השקל לאחר החלטת הריבית של הפד. גם הבוקר, הדולר נחלש בכ-1% מול המטבע המקומי ונסחר סביב 3.67 שקלים.
● הדולר נופל מתחת ל-3.66 שקלים אחרי החלטת הריבית בארה"ב
בשוק הסחורות, מחירי הנפט עולים קלות הבוקר (ה') ומוסיפים לערכם כ-0.5%. מחירה של חבית מסוג נפט WTI עומד על 69.8 דולרים ומחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 74.7 דולרים.
4. מאקרו
אמש (ד'), בהחלטת הריבית האחרונה לשנת 2023, הבנק המרכזי בארה"ב, הפדרל ריזרב, הותיר את הריבית בארה"ב ברמתה הנוכחית - טווח של 5.25%-5.5%. זו הפעם השלישית ברציפות שהריבית נשארת ללא שינוי.
במקביל להחלטת הריבית, פורסמו תחזיות הפד לגובה הריבית לשנת 2024. בתחזית הקודמת סברו רוב חברי הפד כי הריבית תרד רק פעמיים במהלך 2024 וכעת התחזיות עומדות על הפחתות ריבית של בין 3-4 פעמים בשנה, כאשר חציון תחזיות הפד מראה כי הריבית בארה"ב תעמוד על 4.6% בסוף 2024.
החלטת ריבית תתפרסם גם בגוש האירו, היום בשעה 15:15 שעון ישראל, ולהערכת עופר קליין, הכלכלן הראשי של הראל, הבנק המרכזי יותיר את הריבית ללא שינוי, בשיעור של 4.5%.
"הנתונים הכלכליים החלשים מהציפיות בחודש האחרון לצד הירידה המהירה מהצפי באינפלציה (תודות לירידה במחיר הנפט), הגבירו את הציפיות בשווקים להורדת ריבית כמעט ודאית בגוש האירו כבר בעוד 3 חודשים" ציין קליין. "אנו מעריכים שנגידת הבנק המרכזי תדגיש שלמרות הנתונים - הערכה זו מוקדמת מדי. כמו כן, שהבנק לא יקבל החלטה בטרם יתבררו תוצאות המו"מ על השכר של איגודי העובדים הגדולים באירופה, בתחילת 2024".
בהמשך היום (ה') גם הבנק המרכזי בבריטניה יחליט על שיעור הריבית במדינה. להערכת קליין גם הוא ישאיר את הריבית על כנה, ברמה של 5.25%, בפעם השלישית ברציפות. "אמנם האינפלציה בבריטניה במגמת ירידה, אך אינפלציית הליבה גבוהה מאוד, וכמה בכירים בבנק המרכזי אף מצדדים עדיין בהעלאה נוספת של הריבית. לכן גם בתחזיות המעודכנות לא נראה הורדה משמעותית של הריבית לפני 2025", מעריך קליין מהראל.
5. תחזית
יוני פנינג, אסטרטג ראשי, חדר עסקאות בבנק מזרחי טפחות התייחס להשלכות קדימה של החלטת הריבית בארה"ב אמש:
"ההודעה של הפד אמש מסכמת את הפעם השלישית ברציפות שבה הפד מותיר את הריבית ללא שינוי. זה שם אותנו על חצי שנה של המתנה עד שרמת ה-5.25%-5.5% תעשה את העבודה - תקופה חריגV יחסית למהלכי צמצום מוניטארי קודמים. במהלך התקופה, עד כה, נרשמה 'יציבות מפתיעה' ברוב הפרמטרים הכלכליים האמריקאים. בייחוד, בתקופה האחרונה, ירידת מחירי הנפט הביאV להתמתנות סביבת האינפלציה האמריקאית, ובכלל זה לציפיות האינפלציה קדימה. זה הפך את רמת הריבית הנוכחית למצמצמת במידה רבה. וכפועל יוצא, העלים כמעט לגמרי את הציפיות שנראה העלאת ריבית נוספת, בהמשך.
"במובן זה, למרות שהעלאת ריבית לא תומחרה כאמור בשוק, מיתון הרטוריקה לגבי הצורך בהעלאה כזו מבטא להערכתנו הכרה מתרחבת בבעייתיות כתוצאה מהתרחבות הפער בין צפיות השוק להכוונת הבנק. באופן דומה, אנחנו רואים את מיתון ההתייחסות לגבי רמת הפעילות הכלכלית במדינה ככזה המהווה הכנה ראשונית לתזמון הורדת הריבית הראשונה בהמשך. גם העדכון למטה של הצפי לריבית הפד בסוף 2024, לרמת 4.6% היה ניכר, יחסית לציפיותינו.
"במבט קדימה, נעריך כי ציפיות השוק ימשיכו לייחס הסתברות נמוכה מאוד להורדת ריבית, בהודעה הבאה של הפד, בסוף ינואר. ויתמחרו בהסתברות נמוכה במעט מ-50% הורדה ראשונה, בהחלטה במרץ. בטווח הקרוב, כנראה שהיום (ה') גם נראה את הבנקים המרכזיים בגוש האירו ובבריטניה מתיישרים עם רטוריקה דומה לזו של הפד היום. אצלנו, בשלב הנוכחי, זה לא צריך להשפיע יותר מדי על ציפיות השוק מבנק ישראל, המעדיפות כרגע הורדת ריבית בתחילת ינואר. מנגד, נצפה כי להפתעה בנתון האינפלציה של נובמבר, אשר יפורסם ביום שישי, כן תהיה השפעה מהותית".
כתבות
ני"ע
