וול סטריט ננעלה בעליות; מניות האנרגיה הסולרית זינקו

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

23:00

יום המסחר בוול סטריט ננעל בעליות. מדד הדאו ג'ונס עלה ב-0.4%, הנאסד"ק הוסיף 0.2%. ומדד ה-S&P 500 התקדם ב-0.3%.

תשואות האג"ח הממשלתית המשיכו לרדת בחדות. התשואה על האגרת ל-10 שנים נפלה ב-12 נקודות לרמה של 3.92%. התשואה על האג"ח לשנתיים נחלשה ב-10 נקודות לרמה של 4.38%.

בשוק הסחורות, החוזים על הנפט זינקו. מחירה של חבית נפט אמריקאי עלה ב-3.2% והיא נסחרה סביב רמה של 71.7 דולרים. מחיר של חבית מסוג ברנט טיפס ב-3.3% ועמד על 76.7 דולרים. 

בין המניות שזינקו בוול סטריט היום נמצאות חברות האנרגיה הסולרית. סאנראן הוסיפה 19.9%,  אנפייז  עלתה ב-11.7%, ומניית סולאראדג'  טיפסה ב-16.6%.

סקטור הטכנולוגיה: מיקרוסופט  נחלשה ב-2.2%, אלפאבית  (גוגל) ירדה ב-0.5%, מניית אינטל רשמה עלייה של כ-1.4%,  אמזון  נחלשה ב-0.9%, ומטא  (פייסבוק) איבדה כ-0.5%.

22:25

לאחר ירידות קלות, וול סטריט חוזרת לעלות. הדאו ג'ונס עולה ב-0.3%, הנאסד"ק מוסיף 0.1%. ומדד ה-S&P 500 מתקדם ב-0.2%

21:10

אחרי העליות בפתיחה, המגמה בוול סטריט מעורבת. הדאו ג'ונס עולה ב-0.1%, הנאסד"ק מאבד 0.3%. ומדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי משמעותי.

נראה כי הראלי שחווה וול סטריט נעצר כרגע, לאחר שאמש ננעל הדאו ג'ונס בשיא של כל הזמנים, ומדד ה-S&P 500 ננעל ברמה הגבוהה ביותר מאז ינואר 2022.  

תשואות האג"ח הממשלתית ממשיכות לרדת בחדות. לאחר שנפלה אמש מתחת לקו ה-4%, התשואה על האגרת ל-10 שנים יורדת כעת ב-9 נקודות לרמה של 3.94%. התשואה על האג"ח לשנתיים נחלשת ב-10 נקודות לרמה של 4.38%.

20:10

מגמה חיובית בוול סטריט. הדאו ג'ונס עולה ב-0.3%, הנאסד"ק מוסיף 0.2%. בניגוד למגמה, מדד ה-S&P 500 עבר לירידות של כ-0.2%.

בין המניות שמזנקות הערב במסחר נמצאת מניית הקימעונאית פוטלוקר  שעולה ב-8.3% אחרי שפייפר סנדלר העלתה את מחיר היעד של המניה, ואף כינתה את החברה "בין סיפורי הקאמבק הטובים ביותר".

מהכיוון השני, מניית ג'נרל מוטורס  נחלשת ב-5% לאחר שסטרטאפ המוניות של החברה GM Cruise הודיע על פיטורי 24% מהעובדים.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט ממשיכים לזנק בחדות. מחירה של חבית נפט אמריקאי עולה ב-4.1% והיא נסחרת סביב רמה של 72.3 דולרים. מחיר של חבית מסוג ברנט מטפס ב-4% עומד על 77.2 דולרים. 

ברקע העליות במחירי הנפט: סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) חתכה את תחזית צריכת הנפט לרבעון האחרון של 2023 ב-400 אלף חביות ביום - תוך ציפייה כי המגמה תמשיך גם בשנה הבאה. זהו נדבך נוסף בסימנים להיחלשותה של אופ"ק, לאחר שחיתוכי ההפקה של אופ"ק פלוס הביאו דווקא לירידה מחירים. בין השאר, בשל קצב הפקה גבוה של ארה"ב, ברזיל וגיאנה.

18:45

בורסות אירופה ננעלו בעליות חדות לאחר שהבנק המרכזי של גוש האירו והבנק המרכזי בבריטניה הותירו את הריבית ללא שינוי, ברמות של 4.5% ו-5.25% בהתאמה.

מדד הפוטסי טיפס ב-1.3%, הקאק עלה ב-0.7%, ומדד הדאקס ננעל ללא שינוי.

בוול סטריט נמשכות העליות. הדאו ג'ונס והנאסד"ק עולים ב-0.3% כל אחד וה-S&P 500 מטפס ב-0.4%.

סקטור הטכנולוגיה: אפל עולה ב-2.3%, מיקרוסופט  נחלשת ב-1.8%, אלפאבית  (גוגל) יורדת ב-1%.

מניית אינטל רושמת עלייה של כ-3%, זאת לאחר שחשפה הערב שבבי מחשבים חדשים, ושבב בינה מלאכותית Gaudi3. השבב יושק בשנה הבאה, ויתחרה בשבבים מתחרים של אנבידיה  ו-AMD . שבבי הגאודי של אינטל מפותחים מאז שנת 2019, אז קנתה את חברת Habana Labs הישראלית. מתחילת השנה, מניית אנבידיה עלתה בכ-236%. אינטל עלתה מתחילת השנה 71%.

מנכ"ל אינטל, פט גלסינגר אמר כי "ראינו את ההתרגשות עם בינה מלאכותית גנרטיבית, שהיה הכוכב של 2023. אנחנו חושבים שה-AI PC יהיה הכוכב של השנה הקרובה", בכך הוא מתייחס לשבבים נוספים שהוכרזו הערב, שבבי Core Ultra, המיועדים למחשבים ניידים של ווינדוס. בשבבים האלו יש חלק ייעודי שניתן להשתמש בו כדי לעבד תוכנות בינה מלאכותית בצורה טובה יותר.

16:50

וול סטריט ירוקה, הדאו ג'ונס עולה ב-0.3%, מדד ה-S&P 500 מוסיף 0.5% והנאסד"ק מטפס ב-0.7%.

בין המניות שמזנקות בוול סטריט היום נמצאות חברות האנרגיה הסולרית. סאנראן מוסיפה 16.5%,  אנפייז  עולה ב-13.4%.

מניית  מודרנה  קופצת ב-15% לאחר שפרסמה נתונים לפיהם חיסון לסרטן עליו עובדת החברה מפחית סכנת מוות וחזרת המחלה כאשר הוא נלקח בשילוב עם תרופת קייטורדה של חברת מרק . הזינוק של מודרנה מגיע לאחר שמתחילת השבוע נחלשה המנייה בכ-4%.

במקביל, תשואות האג"ח האמריקאיות ממשיכות לצלול בחדות. התשואה על האג"ח לשנתיים נחלשת ב-11 נקודות לרמה של 4.37%, והתשואה על האגרת ל-10 שנים מאבדת 8 נקודות ועומדת על 3.95%, הרמה הנמוכה מאז יולי.

16:30

וול סטריט נפתחה בעליות שערים, הדאו ג'ונס עולה ב-0.3%, ומדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק מוסיפים 0.5% כל אחד.

העליות היום מגיעות לאחר שאמש ננעל הדאו ג'ונס בשיא של כל הזמנים, ומדד ה-S&P 500 ננעל ברמה הגבוהה ביותר מאז ינואר 2022. 

באירופה ממשיכות העליות החדות. פוטסי הבריטי עולה ב-1.5%, קאק מוסיף 1% ומדד הדאקס עולה בכ-0.5%.

15:15

המדדים המרכזיים באירופה נסחרים במגמה חיובית. הדאקס עולה ב-0.7%, הקאק הצרפתי מוסיף לערכו 1.2% והפוטסי הבריטי מטפס ב-1.7%.

מאקרו אירופה: בהתאם לתחזיות, הבנק המרכזי של גוש האירו הותיר את הריבית על רמה של 4.5%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה חיובית.

במסחר המוקדם בוול סטריט, מניית פוט לוקר  נסחרת במגמה חיובית לאחר שפייפר סנדלר העלתה את ההמלצה על המניה ל'משקל יתר' ובמקביל העלתה את מחיר היעד של המניה.

גם מניית לייב ניישן  זכתה להעלאת המלצה ממורגן סטנלי ל'משקל יתר' מ'משקל שוק'. 

במקביל, מניית טריפ אדוויזר  מרכזת עניין לאחר ש-BTIG שדרגה את המלצתה המניה ל'קנייה' מ'ניטרלי' והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-25 דולר.

14:02

מאקרו אירופה: הבנק המרכזי בבריטניה הותיר את הריבית ללא שינוי על רמה של 5.25% ובהתאם לתחזיות המוקדמות. 

מוקדם יותר גם פורסמה החלטת הריבית בשוויץ אשר הותיר את הריבית על רמה של 1.75%. גם בהונג קונג הריבית נותרה על רמה של 5.75% בהחלטת הבנק המרכזי.

בשוק הפורקס העולמי, האירו מתחזק ב-0.6% מול המטבע האמריקאי. הליש"ט מתחזק בכ-0.8%, מול הדולר ומול הין הדולר נחלש בכ-1%.

12:41

המגמה החיובית באירופה נמשכת. מדד הדאקס מטפס בחדות ושובר את שיא כל הזמנים כאשר נסחר על רמה של 16,872. גם מדד הפוטסי מזנק במעל ל-2% יחד עם הקאק הצרפתי שעולה ב-1.3%.

בוול סטריט, החוזים העתידיים נסחרים במגמה חיובית. 

מניית אפסטארט הולדינגס  זינקה אתמול ב-20% ובמסחר המאוחר הוסיפה עוד 5%, אך מחיר המניה עדיין נמוך בכמעט 90% מהשיא בשנת 2021. הסיבה לזינוק במניית הפינטק כפולה - ראשית, החלטת הריבית של הפד שמסמנת שלוש הורדות ריבית בשנה הקרובה, מה שיתמוך בפעילותה, ושנית הכרזת החברה על שותף פיננסי חדש, Mutual Security Credit Union, שמטרתו "לספק הלוואות אישיות ליותר אנשים". לשותף החדש קיימים נכסים בהיקף של כמעט 400 מיליון דולר.

מניית חברת התוכנה אדובי  נפלה במסחר המאוחר ב-5%. ברקע לירידות, החברה הציגה תחזית חלשה לשנה הבאה לצד ההבנה כי כניסתם לתחום הבינה המלאכותית ייקח יותר זמן. החברה רשמה ברבעון האחרון רווח מתואם של 4.27 דולר למניה על הכנסות של 5.05 מיליארד דולר, טוב מצפי האנליסטים לרווח של 4.13 דולר למניה על הכנסות של 5.01 מיליארד דולר. הרווח עלה ב-19% וההכנסות ב-12%.

אדובי גם מעריכה שברבעון הקרוב היא תרשום רווח של 4.38 דולר למניה על הכנסות של 5.15 מיליארד דולר, מעל הצפי ל-4.26 דולר למניה על הכנסות של 5.16 דולר למניה.
בתחזית הכלל שנתית, החברה צופה רווח מתואם של 11.7 דולר למניה (עליה של 11%)
אל בשורת ההכנסות, החברה צופה הכנסות של 21.4 מיליארד דולר, מתחת לתחזיות האנליסטים לרווח מתואם של 18 דולר למניה על הכנסות של 21.73 מיליארד דולר.

במקביל, החברה גם דיווחה שהרגולטור בודק את מודל ביטול המנויים שלה מאז חודש יוני ולדבריה, הדבר עלול להוביל לעלויות כספיות גבוהות או קנסות על החברה.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט קופצים בחדות. מחירה של חבית מסוג WTI עולה ב-1.7% ונסחר סביב רמה של 70.7 דולרים. מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 75.6 דולרים. 

על רקע העליות במחירי הנפט: סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) חתכה את תחזית צריכת הנפט לרבעון האחרון של 2023 ב-400 אלף חביות ביום - תוך ציפייה כי המגמה תמשיך גם בשנה הבאה. זהו נדבך נוסף בסימנים להיחלשותה של אופ"ק, לאחר שחיתוכי ההפקה של אופ"ק פלוס הביאו דווקא לירידה מחירים. בין השאר, בשל קצב הפקה גבוה של ארה"ב, ברזיל וגיאנה .

10:40

העליות בוול סטריט אמש (ד') דחפו את בורסות אירופה כלפי מעלה כאשר המדדים המרכזיים נסחרים בעליות חדות: הבורסה בגרמניה עולה ב-1.3%, הבורסה בצרפת מזנקת בכ-1.5% והפוטסי הבריטי מזנק בכ-2%.

המשקיעים באירופה ממתינים להחלטות הריבית של הבנק המרכזי בבריטניה שתתקיים היום (ה') בשעה 14:00 שעון ישראל. על פי ההערכות, הבנק המרכזי צפוי להותיר את רמת הריבית על 5.25%. במקביל, היום בשעה 15:15 תתקיים החלטת הריבית בגוש האירו, שם ה-ECB צפוי להותיר את רמת הריבית על 4.5%.

בארה"ב, החוזים העתידיים נסחרים במגמה חיובית.

בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות ממשיכות לצלול על רקע החלטת הריבית בארה"ב אמש (ד'), בה חברי הפד ציינו כי צפויות הפחתות ריבית נוספות בשנת 2024. התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עומדת בשעה זו על 3.94% והתשואה על אג"ח לשנתיים עומדת על 4.31%.

08:43

הבוקר באסיה, המדדים המובילים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי ירד ב-0.8%, ההנג סנג עולה בכ-1%, בורסת שנחאי נסחרת סביב רמות הבסיס ומדד הקוספי עולה בכ-1%.

אמש בוול סטריט, יום המסחר ננעל בעליות חדות לאחר שהבנק המרכזי בארה"ב הותיר את הריבית ללא שינוי ואותת על הפחתות ריבית נוספות. (הרחבה בהמשך).

● תחזית הפד: האינפלציה תתקרר מהר יותר ב-2024, יהיו שלוש הפחתות ריבית; תשואות האג"ח צונחות 

מדד הדאו זינק אמש לשיא כל הזמנים כאשר נסגר מעל רמה של 37,000 וטיפס בכ-1.4%. מדד ה-S&P 500 גם הוסיף 1.4% לערכו, ועלה לרמתו הגבוהה ביותר מאז ינואר 2022. הנאסד"ק ננעל בעליות דומות.

הבוקר, החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה חיובית.

בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו בחדות אמש (ד') לאחר החלטת הריבית של הפד, על רקע תחזית הפד כי יפחית את הריבית בכ-3 פעמים בשנת 2024. הבוקר (ה'), תשואות האג"ח הממשלתיות מוסיפות לרדת. התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נסחרת סביב רמה של 3.97% והתשואה על אג"ח לשנתיים עומדת על 4.36%.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט עולים קלות הבוקר (ה') ומוסיפים לערכם כ-0.5%. מחירה של חבית מסוג נפט WTI עומד על 69.8 דולרים ומחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 74.7 דולרים.

אמש (ד'), בהחלטת הריבית האחרונה לשנת 2023, הבנק המרכזי בארה"ב, הפדרל ריזרב, הותיר את הריבית בארה"ב ברמתה הנוכחית - טווח של 5.25%-5.5%. זו הפעם השלישית ברציפות שהריבית נשארת ללא שינוי. 

בגזרת המאקרו, במקביל להחלטת הריבית, פורסמו תחזיות הפד לגובה הריבית לשנת 2024. בתחזית הקודמת סברו רוב חברי הפד כי הריבית תרד רק פעמיים במהלך 2024 וכעת התחזיות עומדות על הפחתות ריבית של 3 פעמים בשנה, כאשר חציון תחזיות הפד מראה כי הריבית בארה"ב תעמוד על 4.6% בסוף 2024. 

החלטת ריבית תתפרסם גם בגוש האירו, היום (ה') בשעה 15:15 שעון ישראל, ולהערכת עופר קליין, הכלכלן הראשי של הראל, הבנק המרכזי יותיר את הריבית ללא שינוי, בשיעור של 4.5%.

"הנתונים הכלכליים החלשים מהציפיות בחודש האחרון לצד הירידה המהירה מהצפי באינפלציה (תודות לירידה במחיר הנפט), הגבירו את הציפיות בשווקים להורדת ריבית כמעט ודאית בגוש האירו כבר בעוד 3 חודשים" ציין קליין. "אנו מעריכים שנגידת הבנק המרכזי תדגיש שלמרות הנתונים - הערכה זו מוקדמת מדי. כמו כן, שהבנק לא יקבל החלטה בטרם יתבררו תוצאות המו"מ על השכר של איגודי העובדים הגדולים באירופה, בתחילת 2024".

בהמשך היום (ה') גם הבנק המרכזי בבריטניה יחליט על שיעור הריבית במדינה. להערכת קליין גם הוא ישאיר את הריבית על כנה, ברמה של 5.25%, בפעם השלישית ברציפות. "אמנם האינפלציה בבריטניה במגמת ירידה, אך אינפלציית הליבה גבוהה מאוד, וכמה בכירים בבנק המרכזי אף מצדדים עדיין בהעלאה נוספת של הריבית. לכן גם בתחזיות המעודכנות לא נראה הורדה משמעותית של הריבית לפני 2025", מעריך קליין מהראל.

יוני פנינג, אסטרטג ראשי, חדר עסקאות בבנק מזרחי טפחות התייחס להשלכות קדימה של החלטת הריבית בארה"ב אמש: 

"ההודעה של הפד אמש מסכמת את הפעם השלישית ברציפות שבה הפד מותיר את הריבית ללא שינוי. זה שם אותנו על חצי שנה של המתנה עד שרמת ה-5.25%-5.5% תעשה את העבודה - תקופה חריגV יחסית למהלכי צמצום מוניטארי קודמים. במהלך התקופה, עד כה, נרשמה 'יציבות מפתיעה' ברוב הפרמטרים הכלכליים האמריקאים. בייחוד, בתקופה האחרונה, ירידת מחירי הנפט הביאV להתמתנות סביבת האינפלציה האמריקאית, ובכלל זה לציפיות האינפלציה קדימה. זה הפך את רמת הריבית הנוכחית למצמצמת במידה רבה. וכפועל יוצא, העלים כמעט לגמרי את הציפיות שנראה העלאת ריבית נוספת, בהמשך.

"במובן זה, למרות שהעלאת ריבית לא תומחרה כאמור בשוק, מיתון הרטוריקה לגבי הצורך בהעלאה כזו מבטא להערכתנו הכרה מתרחבת בבעייתיות כתוצאה מהתרחבות הפער בין צפיות השוק להכוונת הבנק. באופן דומה, אנחנו רואים את מיתון ההתייחסות לגבי רמת הפעילות הכלכלית במדינה ככזה המהווה הכנה ראשונית לתזמון הורדת הריבית הראשונה בהמשך. גם העדכון למטה של הצפי לריבית הפד בסוף 2024, לרמת 4.6% היה ניכר, יחסית לציפיותינו.

"במבט קדימה, נעריך כי ציפיות השוק ימשיכו לייחס הסתברות נמוכה מאוד להורדת ריבית, בהודעה הבאה של הפד, בסוף ינואר. ויתמחרו בהסתברות נמוכה במעט מ-50% הורדה ראשונה, בהחלטה במרץ. בטווח הקרוב, כנראה שהיום (ה') גם נראה את הבנקים המרכזיים בגוש האירו ובבריטניה מתיישרים עם רטוריקה דומה לזו של הפד היום".