סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:31
נעילה ירוקה בתל אביב בעקבות הורדת הריבית בישראל. מדד ת"א 35 טיפס ב-1.6%, ות"א 90 טיפס ב-2.4%. מדד ת"א מניב חו"ל הוביל את המגמה החיובית וזינק בכ-5.5%. גם מניות הבנייה והנדל"ן זינקו במעל ל-4%.
בלטו לחיוב מניות קרסו נדלן , פרשקובסקי , או פי סי אנרגיה , פז נפט וג'י סיטי .
מנגד, טלסיס , ורידיס , נפטא וריטיילורס ננעלו בירידות שערים.
גם שוק האג"ח המקומי הגיב בחיוב להחלטת הריבית בבנק ישראל. מדדי התל בונד הקונצרניים טיפסו בכ-0.5% ומדד תל גוב שקלי 10 + עלה בשיעור דומה. התשואה על אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים ירדה ב-6 נקודות בסיס ועמדה על 3.91%.
16:15
שוק המניות מגיב בעליות חדות להורדת הריבית של בנק ישראל ברבע אחוז. מי שמובילות את העליות הן מניות הנדל"ן היזמי והנדל"ן המניב - אלה שסבלו ביותר מעליית הריבית והתייקרות המימון.
מדד ת"א בנייה מזנק ב-4.3%, ומיד אחריו גם מדד ת"א מניב ישראל. מדד ת"א מניב חו"ל מזנק ב-4.4%. מדד ת"א 35 עולה ב-1.2%, ת"א 90 מזנק ב-2.4% והבנקים עולים ב-1%. מניות הביטוח מזנקות גם הן והמדד עולה ב-2.5%.
התשואה על אג"ח ממשלת ישראל לשנה נופלת לרמה של 4.02%. התשואה ל-10 שנים צונחת ל-3.87% וזו ל-30 שנה יורדת גם היא ל-4.56%.
גם בשוק הקונצרני נרשמות עליות (ירידת תשואות). כך מדד תל גוב שקלי עולה ב-0.4%, תל גוב צמודות עולה ב-0.5%. תל גוב שקלי 10+ של אגרות החוב הארוכות מזנק ב-0.9%. בשוק הקונצרני תל בונד 20, 40 ו-60 עולים ב-0.5% וגם תל בונד שקלי עולה ב-0.4%
16:00
בפעם הראשונה מאז מרץ 2020, בנק ישראל הודיע היום (ב') כי הוא מוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 4.5%. החלטת הבנק מגיעה לאחר 10 העלאות ריבית רצופות - בין אפריל 2022 למאי 2023 - משיעור אפסי לרמה נוכחית של 4.75%. במקביל, בששת החלטות הריבית האחרונות הבנק הותיר את הריבית על כנה.
15:26
המסחר בבורסת ת"א מתנהל כעת, כחצי שעה לפני החלטת הריבית של בנק ישראל, בעליות שערים. למעט מדד ת"א נפט וגז שיורד בכ-0.1% נרשמת עלייה בכל המדדים הענפיים ובעיקר במדדי הנדל"ן. מדד ת"א בניה עולה ב-2.3%, מדד ת"א מניב חו"ל ב-2.8% ומדד ת"א נדל"ן מוסיף כעת כ-2%.
מניות שבולטות כעת בעלייה: ג'י סיטי , אפריקה מגורים , משק אנרגיה ואלטשולר שחם . המניות שיורדות ורידיס , דלק רכב וריטיילורס. דלק רכב מחזיקה ב-50% מהון המניות של ורידיס.
במסחר במטבע חוץ רושם השקל התחזקות. מול הדולר מתחזק השקל בכ-0.7% ונסחר ב-3.6 שקל לדולר, מול האירו מתחזק השקל ב-0.9 ונסחר ב-3.97 אירו לשקל.
בשוק החוב נרשמים ביקושים קלים. תשואת איגרת החוב הממשלתית לעשר שנים עולה ב-2 נקודות בסיס ונסחרת ב-3.96% ואיגרת החוב הממשלתית לשנתיים נסחרת ב-3.78%.
14:08
העליות בבורסת ת"א מתמתנות מעט כעת. לצד מניות הנדל"ן בולטות גם מניות איידיאיי ביטוח , משק אנרגיה ואו.פי.סי אנרגיה .
במדד ת"א 125 בולטות בירידות שערים מניות ורידיס , ריטיילורס ורציו יהש .
אפריקה מגורים וכלל עסקי ביטוח חתמו על הסכם השקעה. במסגרת ההסכם, כלל ביטוח תשקיע כ- 337.5 מיליון שקל באפריקה התחדשות עירונית תמורת 20% מהון המניות . במסגרת זו הוסכם, כי במועד השלמת העסקה תפרע אפריקה הלוואות בעלים שהעמידה לה החברה בסכום כולל של כ- 150 מיליון שקל.
בנוסף החברות יקימו שותפות השקעות בהשקעה של מיליארד שקל. אפריקה ישראל מגורים עוסקת ביזום פרויקטי בניה למגורים ונסחרת בשווי שוק של כ-2.4 מיליארד שקל.
13:16
מניית אקוואריוס מנוע , העוסקת בפיתוח מנועים וגנרטורים מבוססי בעירה פנימית מזנקת במעל ל-20%. זאת לאחר שהחברה דיווחה הבוקר (ב') כי חתמה על הסכם שיתוף פעולה עם חברת AISIN, חברה יפנית מקבוצת טויוטה, המתמחה בייצור חלקים עבור שוק הרכב, לפיתוח אבטיפוס למטען לכלי רכב חשמליים.
ריט 1 הודיעה היום על מינויו של שמואל רופא למנכ"ל החברה החל ב-1 בינואר 2024. רופא כיהן עד כה כמשנה למנכ"ל החברה וקודם לכן היה יזם בתחום הנדל"ן.
רופא כיהן בעבר בשורה של תפקידי ניהול בכירים בחברות ציבוריות ובהם מנכ"ל עוגן נדל"ן מניב וגילץ חברה להשקעות בע"מ. בעשור האחרון עסק רופא בייזום של פרוייקטים משמעותיים בתחום הנדל"ן. ריט 1 היא קרן השקעות במקרקעין (REIT) המחזיקה ומנהלת נדל"ן מניב. החברה נסחרת בשווי שוק של כ-3.3 מיליארד שקל.
12:19
בבורסה המקומית נרשמת עתה עלייה מרשימה במניות הנדל"ן הרגישות לגובה הריבית. כזכור היום ב-16:00 אחר הצהריים תתפרסם החלטת הריבית של בנק ישראל, כאשר הדעות בשוק לגבי כיוון הבנק המרכזי חלוקות.
מדדי הבנייה והנדל"ן עולים כעת ב-1.7%. מדד ת"א מניב חו"ל מוסיף 2.5%. מניות שבולטות בעלייה הן ג'י סיטי , אלוני חץ , מניבים ריט ואלקטרה נדלן .
בשוק המט"ח המקומי, האירו נחלש מול השקל ב-0.7% ונסחר סביב רמה של 3.97 שקלים. גם הדולר נחלש מול המטבע המקומי ב-0.6% ועומד בשעה זו על 3.60 שקלים.
11:33
העליות בבורסה המקומית מתגברות כעת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.6% ומדד ת"א 90 מוסיף 0.5%. המדדים הענפיים הבולטים הם מדד ת"א מניב חו"ל שעולה ב-2% ובו בולטת מניית ג'י סיטי , כמו כן עולים מדד הביומד ומדד הנדל"ן שעולים ב-1.6% ו-1.1% בהתאמה.
קבוצת דלק מרחיבה את סדרת אגרות החוב לח' באמצעות הקצאה פרטית למשקיעים מסווגים. ההקצאה הפרטית מסתכמת לסך של כ-534 מיליוני שקל. הרחבת הסדרה מיועדת לטובת ביצוע פדיון מוקדם מלא של אגרות החוב של החברה מסדרה לה'.
10:33
המסחר בת"א מתנהל בשעה זו בעליות שערים. מדד ת"א 35 עולה ב-0.4% ומדד ת"א 90 מוסיף 0.3%.
חברת ארד מבשרת שנחתם הסכם שיתוף פעולה מתוקן ומעודכן עם חברת אס.טי אנג'נירינג טלמטיקס וויירלס, לפיתוח של מערכות לקריאת מונים אוטומטית למדי מים. המערכות מאפשרות קריאה מרחוק וניהול ובקרה של מדי מים, על פי איפיון מערכת שבוצע במשותף על ידי ארד טכנולוגיות וטלמטיקס. על פי ההסכם החדש, טלמטיקס תמשיך לפתח, לייצר ולספק רכיבים אלקטרונים שונים בתחום הקריאה מרחוק (RF) של מדי מים, אשר ישולבו במדי המים של החברה.
בשוק החוב נרשמים ביקושים קלים. תשואת איגרת החוב הממשלתית לעשר שנים נסחרת ב-3.96% ואיגרת החוב לשנתיים נסחרת ב-3.78%.
10:03
פתיחה חיובית בבורסת ת"א. מדד ת"א 35 עולה בכ-0.2% ומדד ת"א 90 מוסיף 0.1%.
בין המניות הבולטות אפריקה מגורים , לפידות קפיטל ודניה סיבוס יורדות נאייקס , וורידיס ופיבי .
אלקטרה צריכה מדווחת הבוקר כי אתמול (א') התקשרה עם חברת גלובל ריטייל במזכר הבנות עם משקיע שהינו תאגיד בבעלות עקיפה של קבוצת PFH מצרפת. על פי ההסכם, תבוצע השקעה בגלובל ריטייל על ידי המשקיע ובעלי מניותיה של גלובל ריטייל, בסכום כולל של 180 מיליון ש"ח, המשקף שווי חברה להשקעה, בדילול מלא, של 300 מיליון שקל.
ההשקעה כאמור בגלובל ריטייל מבוצעת לשם חיזוק הונה העצמי ומקורותיה הכספיים, בין היתר לצורך המשך השקעות בהסבות סניפים ופעילותה השוטפת.
08:36
בשוק המט"ח, השקל מתחזק מעט מול המטבעות. מול הדולר נסחר כעת השקל ב-3.602 שקל לדולר ומול האירו ב-3.976 שקל לאירו.
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה
07:54
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה מעורבת. המשקיעים מחכים בדריכות להחלטת הריבית של בנק ישראל שתתפרסם היום (ב’) ב-16:00 אחר הצהריים.
אמש (א’) יום המסחר האחרון לשנת 2023 התנהל בתנודתיות, והמדדים המרכזיים רשמו בסיומו עליות - מדד ת"א 35 עלה ב-0.6% ות"א 90 בשיעור דומה.
בסיכום שנת 2023, רוב מדדי הבורסה המקומית הציגו תשואות חיוביות: ת"א 35 הוסיף לערכו כ-3.8% ות"א 90 עלה ב-4.3%. בלט לחיוב מדד ת"א נפט וגז שרשם תשואה שנתית של 38%. מנגד, מדד ת"א רשתות-שיווק צלל בכ-12% השנה.
צעד נוסף לקראת השלמת עסקת הראל השקעות וישראכרט . השתיים קיבלו שניים משלושת האישורים הדרושים להשלמת רכישת חברת כרטיסי האשראי על ידי חברת הביטוח. ביום חמישי האחרון שלחה רשות שוק ההון מכתב להראל בו היא מאשרת את הרכישה, אך מטילה מגבלות על שני הגופים. כעת ממתינים בהראל ובישראכרט לשימוע אליו זימנה אותן רשות התחרות, הרגולטור השלישי שצריך להעניק את אישורו לעסקה, ובינתיים מערימה קשיים.
● המניה שעלתה ביותר מ-370%: האירועים שעשו את השנה בשוק ההון
אקזיט תל אביבי ביום האחרון של 2023: פחות משנתיים מאז שהונפקה, הודיעה יוזרוואי על כוונתה להימכר לחברה בשם לבל אקסס (Level Access) מארה"ב. יוזרוואי, הפועלת בתחום הבינה המלאכותית ומספקת פתרונות נגישות דיגיטלית, תימכר תמורת כ-276 מיליון שקל.
בעל המניות הגדול של יוזרוואי, אלון מסון, מחזיק ב-38.5% ממניות החברה, ששוויין בבורסה עומד על 105 מיליון שקל. מסון משמש גם כמנכ"ל ודירקטור בחברה למחיר השוק של המניה שלה.
חשד למרמה והלבנת הון: פשיטה נוספת על חברת מיחזור הפסולת ורידיס . שוטרי מחוז החוף והמשרד להגנת הסביבה פשטו לפני שבוע וחצי פעם נוספת על משרדי חברת איכות הסביבה ורידיס הציבורית בבעלות דלק רכב ועל אתרי טובלן וקומפוסט משואה בבקעת הירדן השייכים לחברה. שישה חשודים עוכבו לחקירה בחשד לעבירות מרמה, הלבנת הון ורישוי עסקים.
מניית מספנות ישראל טיפסה אתמול לאחר שהחברה בישרה כי חברה נכדה שלה חתמה על הסכם למכירת אוניית מטען אשר נרכשה בשנת 2020 ובעלת כושר נשיאה של כ- 7,850 טון, בתמורה לסך של 6.5 מיליון דולר.
● המנהל הבכיר שהשקיע מיליארדים בבורסה בת"א ומעריך שהיא עדיין זולה
היום לרגל ראש השנה האזרחית, הבורסות בעולם סגורות. במבט על השנה שחלפה, רובן מסכמות שנה עם תשואות חיוביות.
באירופה מדד הסטוקס 600 האירופאי עלה ב-13% ב-2023. מניה שבלטה במיוחד היא רולס רויס הולדינגס שזינקה ב-220%, הזינוק הגבוה ביותר באירופה (לפי הפייננשל טיימס). מדד הדאקס הגרמני הוסיף 20% ומדד הקאק-40 הצרפתי עלה ב-17%, לעומתם מדד הפוטסי הבריטי רשם עלייה צנועה של 3.8% בכל שנת 2023.
באסיה, המניות היפניות חתמו שנה טובה מאד, מדד הניקיי רשם עלייה של 28%, העלייה הגדולה ביותר מאז 2013, אגב, זוהי השנה בה מונה הרושיקו קורודה ליו"ר הבנק המרכזי של יפן והחל את המדיניות המוניטרית המרחיבה במדינה. לעומת יפן, סין מסכמת שנה שלילית. מדד ההנג סנג ירד ב-13% ומדד שנחאי ירד בכ-4%.
● WSJ | הכאוס שצפו הכלכלנים התממש, אז איך בכל זאת וול סטריט מסיימת שנת שיא?
וול סטריט ננעלה בשישי האחרון במגמה שלילית: נאסד"ק נחלש ב-0.6%, S&P 500 איבד 0.3% ודאו ג'ונס ירד ב-0.1%. בסיכום שנתי שנתי, מדד הנאסד"ק, מוטה מניות הטכנולוגיה, זינק בסיומה של השנה שחלפה ב-43.2%, מדד ה-S&P 500 השיא 24.2% ומדד הדאו ג'ונס עלה ב-13.7.
למניה אחת לפחות זאת היתה שנה נפלאה במיוחד. אברקומבי ופיץ' זינקה ב-2023 ב-285%, העלייה התלולה ביותר מאז שהונפקה ב-1996 ששמה אותה כמניה בעלת הביצועים הטובים ביותר במדד ה-S&P 1500, אפילו יותר מ"יקירת וול סטריט", אנבידיה שזינקה בכ-240%. שווי השוק של אברקומבי פיטש הוא 4.5 מיליארד דולר והיא נסחרת במכפיל רווח של 20, אנבידיה נסחרת בשווי של 1.223 טריליון דולר ובמכפיל רווח של 65.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, מדדי התל בונד הקונצרניים עלו קלות במהלך יום א'. בסיכום שנה, התל בונד 20 עלה מעל 5%.
מודי שפריר, אסטרטג ראשי לשווקים פיננסיים בבנק הפועלים כתב כי "אנו נותרים בהמלצתנו להחזיק את התיק המקומי במח"מ בינוני, בעיקר באמצעות החזקה ישירה באג"ח באמצע העקום תוך המתנה לתזמון טוב יותר לקיצור מח"מ התיק".
בשוק החוב האמריקאי תשואות האג"ח של ממשלת ארה"ב רשמו ביום שישי תנודות קלות, כשבסיומו עמדה התשואה באיגרת ל-10 שנים על 3.866%, ירידה של 23% מאז השיא שעמד על 5.021% באוקטובר, הכי גבוה מאז 2007.
בהתייחס לכך, שפריר כותב כי "על רקע ירידת התשואות החדה באג"ח הממשל הארוכות, אנו נותרים בהמלצתנו מאמצע דצמבר להתחיל ולקצר את מח"מ התיק בחו"ל, מבינוני-ארוך למח"מ בינוני".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
במסחר במטבע חוץ, ביום שישי האחרון הדולר נחלש קלות מול השקל לשער של 3.6 שקלים. האירו נחלש בעוצמה חזקה יותר מול השקל (1.1%) ועמד על 3.979 שקלים.
יוני פנינג, אסטרטג עסקאות ראשי בבנק מזרחי טפחות, סבור כי "למרות שמגמת הייסוף החדה בשקל נבלמה בשבוע שעבר, ובמתאם עם עליית מפלס החששות כפי שמתבטא בשוק האג"ח, אנו מעריכים כי ייתכן שהמגמה תתחדש בקרוב. ברקע, הדולר עצמו מפגין חולשה כללית בעולם, כשביחס לסל המטבעות הוא סוגר שנה במדד DXY על רמה של 101.4, בהמשך למגמה בחודשיים האחרונים".
בשוק הסחורות, חבית נפט מסוג ברנט נסחרה ביום שישי בכ-77 דולר, ירידה קלה במסחר היומי, וכך גם מחירה של חבית מסוג WTI שנסחרה ב-71.3 דולר.
מחירי הנפט ירדו ב-2023 בכ-10% לאחר שנה של עליות ומורדות שנבעו מהמתחים הגאופוליטיים, הגבלת מכסות הייצור והאינפלציה בעולם.
4. מאקרו
כאמור, בישראל יפרסם היום בנק ישראל את גובה הריבית שעומדת עתה על 4.75% (ראו תחזיות בהמשך).
בעולם, למרות שבוע המסחר המקוצר, יתפרסמו מספר נתונים מסקרנים ובראשם נתוני התעסוקה בארה"ב - מספר המשרות הפתוחות ודוח התעסוקה במגזר הפרטי של ADP (החברה הגדולה ביותר בארה"ב שמספקת תלושי משכורת). במקביל, יתפרסמו דרישות שבועיות ראשוניות לדמי אבטלה, ובשישי הנתון החשוב שיותר - מספר המועסקים החדשים לחודש דצמבר. הצפי הוא ל-163 משרות חדשות ובחודש הקודם נרשמו 199 אלף משרות חדשות.
בנוסף יתפרסמו השבוע מדדי הייצור והשרות של ISM בארה"ב. המשקיעים מצפים גם לפרוטוקולי הדיונים של וועדת השווקים הפתוחים בארה"ב (FOMC) שקדמו להחלטת הריבית האחרונה לפני שבועיים.
בגוש האירו, ברביעי יתפרסמו מדדי הייצור האחרונים של שנת 2023, ובחמישי מדד השירותים בגוש. הנתון החשוב בגוש יתפרסם ביום שישי - מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר. הצפי הוא ל-3.5% בחישוב שנתי לעומת 3.6% שנמדד בנובמבר.
5. תחזית
מספר כלכלנים בכירים במשק חלוקים בדעותיהם לגבי החלטת הריבית של הבנק המרכזי בישראל היום.
יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון סבורים שבנק ישראל יותיר היום את הריבית ללא שינוי, "למרות שזו החלטה לא פשוטה, כשהחשש מההשלכות של פגיעה באמינות הפיסקאלית מהווה שיקול דומיננטי". בלידר כותבים ש"הסיבה לחולשה בכלכלה לא נובעת מריבית גבוהה, אלא בגלל המלחמה".
● האם הריבית תרד מחר? לשני הבנקים הגדולים בישראל יש תחזיות הפוכות
בלידר כותבים שהסיבה העיקרית להותרת הריבית ללא שינוי היא "אי וודאות וחשש מפני המדיניות הפיסקאלית. בינתיים הממשלה לא מפגינה מדיניות של אחריות פיסקאלית ואושרו מספר צעדים מרחיבים (כגון המשך ביטול המס על משקאות קלים ועל כלים חד פעמיים, ואישור תוספות סקטוריאליות)".
"בנק ישראל חושש ממדיניות פיסקאלית מרחיבה (ללא קיצוצים בהוצאות האזרחיות וסימני התכנסות בגירעון בשנים הבאות) אשר עלולה להביא להורדת דירוג (ופיחות בשקל) וללחצים אינפלציוניים".
רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי במזרחי-טפחות כתב הבוקר: "הדעות חלוקות האם הריבית תרד היום ב-0.25% אם לאו. להערכתי, הנגיד יעדיף להמתין לחודש הבא, לפחות, אם כי לא ניתן לשלול לחלוטין הורדה (אפילו סמלית) כבר היום. עם זאת, לא מדובר בהכרח בסוגיה המרכזית, שכן לאחר שהריבית לא עלתה כלל מאז חודש מאי אשתקד, חזקה עליה שתרד, בקרוב, בין אם היום, בחודש הבא או בתחילת הרבע השני. חשוב יותר, בנק ישראל יפרסם היום תחזית כלכלית חדשה, שלישית בתוך 3 חודשים מתוקף הנסיבות ואי הוודאות העצומה".
לעומת השניים הנ"ל, מודי שפריר אסטרטג ראשי בבנק הפועלים אומר כי "שוק הריביות תמחר ביום שישי הסתברות של כ-70% להורדת ריבית היום, והסתברות של כ-75% להורדה נוספת בסוף פברואר. אנו מעריכים בהסתברות דומה הורדת ריבית בהחלטה הקרובה, אך הסתברות נמוכה יחסית לכך שהריבית תופחת פעמיים ברבעון הראשון של השנה. גם יוני פנינג מבנק מזרחי מעריך שבנק ישראל יוריד את הריבית היום בכרבע אחוז.
כתבות
ני"ע
