סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
נעילה מעורבת בתל אביב. מדד ת"א 35 עלה ב-0.4% ות"א 90 השיל מערכו 0.3%. מדד הביומד בלט לשלילה וירד בכ-1.3%. מנגד, מדד ת"א בנקים 5 עלה בכ-1%.
מחזור המסחר הסתכם בכ-1.2 מיליארד שקלים.
בלטו לחיוב מניות אנרג'יקס , איירפורט סיטי , אנלייט אנרגיה , אלקטרה ואלטשולר שחם .
מנגד, אופקו הלת' , קרסו מוטורס , מימון ישיר , סאמיט וישראכרט ננעלו בירידות שערים.
בשוק החוב המקומי, מדדי התל בונד הקונצרניים ננעלו בעליות קלות. מדד תל גוב שקלי 10 + עלה בכ-0.1%. התשואה על אג"ח ישראל ל-10 שנים ירדה קלות ועמדה על 4.11%.
16:26
המגמה המעורבת בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.6% ות"א 90 נסחר סביב רמות הבסיס. בולט לחיוב מדד ת"א בנקים 5 שעולה בכ-0.9%.
קמהדע דיווחה כי ההכנסות לשנת 2023 עמדו על 142.5 מיליון דולר, המייצגות עלייה של 10% בהשוואה לשנת 2022. ה-EBITDA המתואם לשנת 2023 עמד על 24.1 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת השנה הקודמת. במבט קדימה, קמהדע צופה לשנת 2024 הכנסות בטווח של 156 עד 160 מיליון דולר ו- EBITDA מתואם בטווח של 27 עד 30 מיליון דולר.
בשוק המט"ח המקומי, השקל נסחר מול המטבעות הזרים המגמה מעורבת. הדולר נחלש בכ-0.1% מול השקל ועומד בשעה זו על 3.58 שקלים. האירו נחלש מול השקל ב-0.2% ועומד על רמה של 3.90 שקלים.
קובי לוי ראש דסק אסטרטגיית שווקים מלאומי מתייחס למגמה בשוק המט"ח: "התנודתיות במסחר בשוק המט"ח נמשכת. לאחר החלטת הריבית בשבוע שעבר (26/2) החלה מגמת תיסוף בערכו של השקל עד לשער 3.55. התיסוף דעך ביומיים האחרונים על רקע פעילות זרים, עד לשער 3.61. שבירת שער 3.61 עוררה תיאבון מוכרי מטח, בעיקר מקומיים, שהובילו לתיסוף השקל שוב אל מתחת לשער 3.60. המסחר ממשיך להתנהל בסביבת נזילות נמוכה. דולר שקל עומד כרגע בשער 3.59".
15:22
בריינסוויי דיווחה לפני שעה קלה על תוצאות כספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2023. החברה שעוסקת בטיפול מתקדם ולא פולשני בהפרעות מוחיות, הכניסה ברבעון הרביעי כ-9 מיליון דולר, ב-50% יותר לעומת הרבעון המקביל אשתקד ו-9% יותר לעומת הרבעון השלישי.
הרווח הנקי ברבעון הרביעי של 2023 הסתכם בכ-100 אלף דולר, בהשוואה להפסד נקי בסך של כ-3.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד והפסד נקי של כ-200 אלף דולר ברבעון השלישי של 2023.
מנכ"ל החברה הדר לוי סיפק תחזית חיובית - "אנו צופים כי ההכנסות השנתיות בשנת 2024 יהיו בין 40-37 מיליון דולר, כלומר, גידול של בין 26-16% לעומת 2023".
14:06
נאוויטס שותפות חיפושי הגז והנפט פירסמה היום את דוחותיה הכספיים לשנת 2023 - הכנסות החברה היו 93.8 מיליון דולר לעומת הכנסות של 119.3 מיליון דולר ב-2022. נאוויטס סיימה את 2023 עם רווח נקי של 25.5 מיליון דולר בהשוואה לרווח נקי של 59.6 מיליון דולר ב-2022 - צניחה של 57.2%. לשותפות יש לפי הדיווח כ-63 מיליון דולר רווחים לחלוקה אך טרם אימצה מדיניות חלוקה.
בתחילת השבוע דיווחה החברה על מהלך משולב של קבלת החלטת השקעה סופית (FID) לפיתוח מאגר מוניומנט, השלישי של החברה במפרץ מקסיקו, לצד הגדלת האחזקות של נאוויטס במאגר, מ-20% ל-28.57% - ללא עלות נוספת. פיתוח תגלית מוניומנט צפוי להתחיל במקביל להשלמת פיתוח תגלית הענק ופרויקט הדגל של השותפות, שננדואה (398 מיליון חביות) בה נאוויטס מחזיקה ב-49%.
12:44
המסחר בת"א מתנהל כעת במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.4%. מדד ת"א 90 יורד ב-0.8%. מדד הבנקים עולה כעת ב-1%, מחר יתפרסם הדוח הרבעוני והשנתי של פועלים , ובמשך השבועיים הבאים ידווחו גם הבנקים האחרים.
אנליסטים צופים לבנקים רווחי עתק של 25 מיליארד שקל בשנת 2023, למרות האטה בהכנסות והשלכות המלחמה.
במכתב שיצא לראשי המערכת הבנקאית, הפיקוח על הבנקים בראשות דני חחיאשוילי קורא לבנקים לנהוג במדיניות שמרנית בכל הנוגע לחלוקת דיבידנד בדוחות הקרובים - כך נודע לגלובס. המפקח פונה ומבהיר כי "הימשכותה של המלחמה מחייבת המשך משנה זהירות באשר לחלוקת דיבידנדים וביצוע רכישות עצמיות". לכן, מבקש המפקח "לשוב ולבחון את מדיניות חלוקת הדיבידנדים וביצוע רכישות עצמיות של מניות לתקופה הקרובה, וזאת על רקע הימשכות המלחמה והיקף השפעתה על המשק".
12:27
אנרג'יקס דיווחה הבוקר על תוצאות הרבעון הרביעי ועל השנה כולה. ההכנסות בשנת 2023 הסתכמו בכ-682 מיליון ש"ח, גידול של כ-29% לעומת שנת 2022. הרווח הנקי המיוחס לבעלים בשנת 2023 הסתכם בכ-258 מיליון ש"ח, גידול של כ-9%.
ההכנסות ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-181 מיליון ש"ח (כולל ייחוס יחסי של פיצוי בגין ביטול עסקאות, חלף מכירת חשמל) לעומת כ-195 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. הרווח הנקי הכלכלי המיוחס לבעלים ברבעון הרביעי (כולל ההכנסות מסכום הפיצוי בפולין המיוחסות לרבעון זה, חלף מכירת חשמל) הסתכם לכ-64 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ-106 מיליון ש"ח ברבעון המקביל.
החברה מעלה את יעדיה במסגרת תכנית העבודה ארוכת הטווח שלה. להערכת החברה, בסוף שנת 2026, צפי הכנסות שנתיות של כ-2.3 מיליארד שקל, ללא צורך בגיוס הון עצמי נוסף למימון ההשקעה הנדרשת להקמת פרויקטים.
החברה מעדכנת את טווח תחזיותיה לשנת 2024 על רקע ירידה במחירי החשמל בפולין ועיכוב בלוחות הזמנים להשלמת ההקמה של מספר פרויקטים. התחזית המעודכנת ל-2024 כוללת הכנסות בטווח של 920-1,020 מיליון שקל ו-FFO בטווח של 570-640 מיליון שקל.
החברה מדווחת על חלוקת דיבידנד רבעוני בסך של כ-55 מיליון שקל ועל חלוקת דיבידנד מיוחד נוסף של 110 מיליון שקל, אשר ישולמו יחדיו בחודש מרץ 2024.
11:23
נובולוג הודיעה הבוקר כי בעוד היא מצויה בתהליך הכנת דוחותיה הכספיים ליום 31 בדצמבר 2023, עם התקדמות גיבוש הנתונים ועל פי טיוטות לא מבוקרות של הערכות שווי, היא צפויה לרשום ברבעון הרביעי לשנת 2023, הפסד בגין ירידת ערך בסכום משוער של 47 עד 57 מיליון שקל.
מקור ירידת הערך הוא חברות מוחזקות ובהוצאות חד פעמיות ברבעון הרביעי לשנת 2023. רובו המוחלט של הסכום האמור ייוחס למגזר שירותי הבריאות של החברה. כאמור, המידע לעיל הינו בגדר אומדן ראשוני בלבד ומתבסס על נתונים שעדיין אינם סופיים ואשר טרם בוקרו על ידי רואי החשבון של החברה. החברה ממשיכה בתהליך עיבוד והכנת הדוחות הכספיים.
10:35
המסחר בת"א מתנהל כעת במגמה מעורבת. מדד הבנקים שעולה ב-0.8% מושך את מדד ת"א 35 שעולה ב-0.2%. מדד ת"א 90 יורד ב-0.7%.
האחים אמיר, בעלי הבית החדשים ברשת שופרסל , מבקשים לשלוח את צמד המנהלים הבכירים, היו"ר איציק אברכהן והמנכ"ל אורי וטרמן, עם תנאי פרישה חלומיים. בזימון שיצא לאסיפת בעלי המניות, אמור לקבל אברכהן שכר עבור השנים 2024-2023 בסכום של 14 מיליון שקל, ואילו המנכ"ל העוזב וטרמן סכום של כ-11 מיליון שקל. בסך הכל אמורים השניים לפרוש עם עלות שכר והטבות פרישה של 25 מיליון שקל, כאשר בפועל נותר להם פחות מחודש בתפקיד. וטרמן יישאר עד חודש מאי להשלמת החפיפה.
10:05
המסחר בת"א נפתח הבוקר ביציבות במדדים המובילים. מדדי הבנקים והביטוח ושרותים פיננסיים עולים ב-0.3%.
סופווייב פירסמה הבוקר את תוצאותיה הכספיות לסיכום הרבעון הרביעי ולשנת 2023. עיקרי התוצאות לשנת 2023 - ההכנסות צמחו בכ-41% לכ-50.3 מיליון דולר, בהשוואה לכ-35.6 מיליון דולר בשנת 2022. הגידול בהכנסות נרשם כתוצאה מהרחבת היקף המכירות של מכשירי החברה, וכן מגידול במכירות חוזרות של פולסים עבור מכונות הנמצאות ברשות לקוחות קיימים. הרווח הגולמי בשנת 2023 טיפס בכ-42% לכ-37.5 מיליון דולר, בהשוואה לכ-26.3 מיליון דולר ב-2022.
הכנסות החברה ברבעון הרביעי של 2023 צמחו בכ-11% לכ-15.3 מיליון דולר, לעומת כ-13.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. יצוין כי הרבעון המקביל ב-2022 כלל הזמנות משמעותיות כתוצאה מאישור רגולטורי שהתקבל בטריטוריה חדשה. הכנסות החברה ממכירת פולסים זינקו ברבעון הרביעי בכ-63% לכ-4.4 מיליון דולר ומהוות כ-28.9% מסך המכירות ברבעון.
רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי, מזרחי טפחות מייחס הבוקר חשיבות רבה לעדותו של פאוול הערב. "עד לאחרונה השיח בארה"ב היה על התמתנות של סביבת האינפלציה והמשך נתונים חזקים על הפעילות הכלכלית והתעסוקה. אולם, לאחרונה, מדדי מנהלי הרכש לענפי השירותים (החלק הארי של הפעילות העסקית בארצות הברית) וההזמנות של מוצרים בני קיימא ממפעלים הצביעו על חולשה מפתיעה וערערו במשהו את תרחיש הנחיתה הרכה".
"בתוך כך", אומר מנחם, "מדדי המחירים לצרכן ושל הצריכה הפרטית הפתיעו כלפי מעלה והראו כי האינפלציה הבסיסית, בעיקר של מחירי השירותים, עדיין דביקה. במצב דברים זה אי הוודאות לגבי תוואי הריבית השנה עצומה והדעות נעות בין 3-4 הורדות, שיחלו בחודש אפריל, או יוני השנה, לבין תרחיש שהריבית לא תרד כלל".
"מטבע הדברים, הדבר גורר תנודות ניכרות הן של שערי הדולר בעולם והן של תשואות איגרות החוב. כמו כן, סימני השאלה, יחד עם העליות החדות עד כה, גרמו לשוק המניות בארה"ב להיכנס לעמדת המתנה ואנו רואים דשדוש עם נטייה לירידות. התכונה בשוק היא גם לקראת דוח התעסוקה של חודש פברואר, שיצביע האם האיתנות בשוק העבודה נמשכת ויש מקום לחשוש מחצי שכר על האינפלציה. סביר להניח כי התגובתיות בשווקים תהייה חזקה הן לקראת דוח התעסוקה והן בעקבות הדברים".
08:37
בשוק המט"ח, הדולר מתחזק הבוקר מול המטבע המקומי בכ-0.2% ונסחר ב-3.59 שקלים לדולר, האירו ב-3.9 שקלים לאירו.
07:56
1. שוקי המניות
המסחר בת"א צפוי להיפתח היום במגמה מעורבת. אתמול (ג') ננעל המסחר בבורסת ת"א בירידות שערים. מדד ת"א 35 איבד 0.7%, ות"א 90 ירד ב-0.6%. מדד הבנקים ירד ב-1% ומדד הביומד ירד ב-1.3%.
דוראל אנרגיה ואיי.סי.אל חתמו על הסכם מסגרת, לפיו דוראל תקים פרויקטים סולאריים בשטח של אתרי ICL ברחבי הארץ. ההסכם כולל הקמת מתקנים פוטו וולטאים, בשטחים המוגדרים בעיקר תחת אסדרות "דו שימוש" הכוללים בין היתר גגות, חניות ומאגרים בתוך אתרי החברה.
קומפיוגן ירדה בכ-11% לאחר שהחברה פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון. הכנסות החברה הסתכמו בכ-33.5 מיליון דולר בהשוואה להכנסות בסך של כ-7.5 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, הרווח הנקי היה כ-9.7 מיליון דולר. ההפסד הנקי לשנת 2023 הסתכם בסך של כ-18.8 מיליון דולר.
אלביט מערכות דיווחה שתכיר בדוחות הרבעון הרביעי בהפחתה בגובה 52 מיליון דולר, הקשורה למלאי של חברה בת שפעילותה מופסקת. הדוחות יפורסמו ב-26 במרץ.
בשבועיים הקרובים יפרסמו הבנקים את דוחותיהם הכספיים, ומחר יהיה זה בנק הפועלים . אנליסטים צופים לבנקים רווחי עתק של 25 מיליארד שקל בשנת 2023, למרות האטה בהכנסות והשלכות המלחמה.
במכתב שיצא לראשי המערכת הבנקאית, הפיקוח על הבנקים בראשות דני חחיאשוילי קורא לבנקים לנהוג במדיניות שמרנית בכל הנוגע לחלוקת דיבידנד בדוחות הקרובים - כך נודע לגלובס. המפקח פונה ומבהיר כי "הימשכותה של המלחמה מחייבת המשך משנה זהירות באשר לחלוקת דיבידנדים וביצוע רכישות עצמיות". לכן, מבקש המפקח "לשוב ולבחון את מדיניות חלוקת הדיבידנדים וביצוע רכישות עצמיות של מניות לתקופה הקרובה, וזאת על רקע הימשכות המלחמה והיקף השפעתה על המשק".
● מתחברות לטרנד הגלובלי: מה מקפיץ שורה של מניות הייטק קטנות בת"א
המסחר באסיה מתנהל הבוקר במגמה מעורבת. מדד ניקיי נסחר ביציבות, מדד שנגחאי עולה ב-0.2%, הנג סנג מוסיף 2.2% וקוספי יורד ב-0.2%.
● האיש העשיר ביותר בדרום קוריאה הוביל את החברה שלו מתא כלא
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר במגמה חיובית, נאסד"ק עולה ב-0.3%, S&P 500 ב-0.1% ודאו ג'ונס נסחר כעת ביציבות.
אתמול ננעל השוק בירידות שערים. נאסד"ק ירד ב-1.6%, דאו ג'ונס ו-S&P 500 ב-1%. בין "שבע המופלאות" למעט אנבידיה , כל מניות הטכנולוגיה הגדולות נסחרו בירידות שערים והשילו אתמול כ-240 מיליארד דולר בשווי שוק. לעומת זאת, בסקטור הפיננסים ובסקטור הקמעונאות נרשמו עליות.
טסלה ירדה לשער הנמוך ביותר מאז מאי, 2023, המניה ירדה ב-11% מתחילת השבוע וב-27% מתחילת השנה.
אתמול ירדה מניית החברה לאחר שנודע על חשד להצתה במפעל שלה בברלין. האש שפשטה במפעל אילצה את הפסקת היצור בו. המפעל יוותר ככל הנראה ללא חשמל במשך כמה ימים לפחות. המשטרה חוקרת.
לפני כמה שבועות פורסמו תוצאות משאל-עם מקומי שהתקיים בעיירה הסמוכה למפעל, לאחר שהחברה האמריקאית, הודיעה כי היא רוצה להרחיב את המפעל. התושבים, כך הסתבר מתוצאות המשאל, לא אהבו את זה.
אפל מוכרת פחות אייפונים בסין, בסיכום ששת השבועות הראשונים של 2024 ירדו המכירות ב-24% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, החברה נפגעת מהתחרות הצפופה על ידי המתחרים המקומיים, וואווי למשל, שהמכירות שלה נסקו ב-64%. אפל השילה כ-10% משוויה מתחילת השנה.
טרגט , ענקית הקמעונאות האמריקאית זינקה במסחר לאחר שהיכתה את צפי האנליסטים בכל הפרמטרים ואף לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה.
ריסקיפייד הישראלית שנסחרת בנאסד"ק זינקה לאחר הדוח הרבעוני והשנתי. רווחי החברה (לפני הפחתות) עקפו את הצפי ב-37% מה גם שהחברה סיימה את השנה עם תזרים מזומנים חיובי.
מניית חברת הסייבר קראוד סטרייק הולדינגס נסקה ב-25% במסחר המאוחר לאחר שפרסמה את הדוח הכספי. בתוך כך הודיעה החברה על רכישת החברה הישראלית פלואו סקיוריטי בתמורה ל- 200 מיליון דולר.
● ניתוח | מניות השבבים מזנקות בוול סטריט, והטרנד מגיע גם לקופות הגמל בישראל
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב תשואת איגרת החוב הממשלתית ל-10 שנים ירדה ב-3 נקודות בסיס ל-4.12% ותשואת האיגרת לשנתיים ל-3.82%. בחוב הקונצרני נרשמה יציבות במדדי התל בונד.
לראשונה מאז תחילת המלחמה, ישראל מגייסת חוב דרך השווקים בחו"ל. עד כה המדינה התמקדה בגיוס דרך השוק המקומי, והסתפקה בהנפקות פרטיות ובגיוס דרך ארגון הבונדס בכדי לממן את המלחמה.
אתר בלומברג דיווח אתמול (ג') כי ההנפקה הנוכחית תכלול אג"ח בטווחים שונים. מרווח התשואות, לפי בלומברג, בין אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים לאיגרות החוב של ארה"ב צפוי לעמוד על כ-1.75%.
כלכלני לידר שוקי הון ציינו השבוע בסקירתם כי הייסוף החד בשקל ממשיך לתמוך באפיקי החוב השקליים. "דחיית הורדת הריבית מצד בנק ישראל בהחלטתו האחרונה, מגבירה את הסיכוי להורדתה בהמשך", ציינו כלכלני לידר. לפיכך, "אנו ממשיכים להעדיף את האפיקים השקליים במח"מ בינוני־ארוך".
● ראיון | "העוגן זה אג"ח": הבנקאי שמסביר איך כדאי להשקיע עכשיו
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק המט"ח המקומי, הדולר והאירו נסחרו אתמול בעלייה ביחס לשקל, בהמשך למגמה מתחילת שבוע המסחר, זאת לאחר תקופה של התחזקות השקל.
בשוק הנפט, מחיר חבית מסוג ברנט ירד בשלישי ל־81.6 דולר. בסקירה השבועית של ד"ר גיל מיכאל בפמן, הכלכלן הראשי של בנק לאומי, הוא מציין שבשבוע החולף מחירי הנפט התאפיינו בעלייה מתונה, כשבמקביל נמשכו גם הסיכונים בים האדום.
"למרות האי שקט בים האדום, נראה כי מחירי משלוחי הנפט עמידים יחסית למתרחש במזרח התיכון", כתב בפמן. להערכתו, בטווח הארוך יותר, הביקוש הצומח לרכבים חשמליים והיברידיים עשוי להוביל לירידה בביקוש לנפט ותזקיקים, וכתוצאה מכך ללחוץ את מחיר הסחורה מטה.
מחיר הביטקוין עלה במשך המסחר אתמול בוול סטריט לשיא כל הזמנים, 69,200 דולר, שבר את השיא שנקבע בנובמבר 2021 ומיד החל בירידה תלולה של כ-9%. אתמול בלילה נסחר המטבע ב-61,900.
גם מחיר הזהב זינק אתמול לשיא כל הזמנים, 2,141 דולר ובכך שבר את השיא שנקבע בתחילת דצמבר בשנה שעברה. מחירו זינק תוך ציפייה להקלה מוניטרית מצד הפדרל ריזרב, המתח הגאופוליטי שעולה והסיכון שיתרחש תיקון בשוק המניות.
"הסיכון העולה לתיקון בשוק המניות עלה בעקבות נתוני הייצור החלשים שהתפרסמו בשישי האחרון, אלה אולי שכנעו את המשקיעים להעביר את כספם לזהב", כך אמר אולה הנסן, אנלסיט הסחורות בבנק סאקסו.
4. מאקרו
עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים מצביע בסקירתו על המשך התאוששות של הצריכה הפרטית, "בינואר סך הרכישות הריאליות בכרטיסי אשראי עלה ב-3% לשיא חדש (על פי נתונים מנוכים עונתיות), עלייה של 26% מאוקטובר בשנה שעברה. במקביל, הנתונים הראשוניים לפברואר מצביעים על המשך צמיחה, אם כי בקצב מתון יותר".
"גם נתוני השכר הראשוניים לינואר ממשיכים להיות חיוביים, כאשר נרשמה עלייה של כמעט 6% ב-12 החודשים האחרונים בשכר הממוצע למשרת שכיר של עובדים ישראלים. זאת תוך כדי התאוששות (איטית) במספר המשרות הכולל".
"הנתונים מחזקים את ההערכה שלנו שההתאוששות הכלכלית נמשכת ברבעון הנוכחי, בהובלת הצריכה הפרטית (והציבורית) ותומכים בהמשך הגישה הזהירה שנקט בנק ישראל בכך שלא מיהר להפחית את הריבית בהחלטה האחרונה"
לגבי ארה"ב, אומר קליין ש"קצב עליית המחירים בארה"ב ממשיך להתמתן, כך ב-12 החודשים האחרונים עד לינואר מדד מחירי ההוצאה לצריכה פרטית עלה ב-2.4%, אך קצב עליית מחירי השירותים (3.9%) עדיין כפול מיעד הבנק המרכזי. קצב עליית המחירים בשילוב שוק העבודה החזק יחייבו להערכתנו את בנק המרכזי להיות סבלני ולהשאיר את הריבית ללא שינוי בחודשים הקרובים".
היום ב-17:00 שעון ישראל, ישא יו"ר הבנק המרכזי, ג’רום פאוול את נאומו החצי שנתי מול הסנאט, המשקיעים יקשיבו קשב רב לעדותו על הכלכלה האמריקאית, המאבק מול האינפלציה ובעיקר, מתי תחל הורדת הריבית. בבלומברג צופים שלוש הורדות ריבית השנה החל מיוני. קליין צופה שנאום יו"ר הפד יהיה ניצי.
בשישי יתפרסם דוח התעסוקה הצפי הוא לתוספת של 190 אלף מועסקים שהתווספו בחודש האחרון וששיעור האינפלציה יעמוד על 3.7%.
מחר יודיע הבנק המרכזי באירופה על החלטת הריבית.
5. תחזית
יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון מתריעים מפני המשבר הבא: "קיימים סיכונים הולכים וגדלים למשבר מתפתח בשוק הנדל"ן המסחרי, בעיקר בארה"ב אך גם באירופה", הם כותבים בסקירה השבועית. "חוב של כ־900 מיליארד דולר ייפדה השנה ולבעלי החוב לא תהיה ברירה אלא למחזר אותו בריביות גבוהות או למכור את הנכסים בהפסד".
בלידר מציינים כי בנק אזורי בשם ניו יורק קומיוניטי בנקורפ הפסיק לשלם דיבידנד וריתק 500 מיליארד דולר לכיסוי חובות אבודים על שתי השקעות בנדל"ן. מניית הבנק נפלה עקב כך ב־65% השנה.
נתונים שהם מצרפים מ־NBER, ארגון העוסק במחקר כלכלי, מראים כי ב־14% מהחוב בנדל"ן מסחרי ו־44% מהחוב בנדל"ן משרדי, ערכם של הנכסים נמוך מגובה החוב. הם מזכירים כי בין הרבעון הראשון של 2022 לסוף 2023 ירדו מחירי הנדל"ן המסחרי ב־22% ומחירי הנדל"ן המשרדי ב־35%. ונוספת לכך מגמת העבודה מהבית המתגברת גם אחרי הקורונה, כך שהביקוש למשרדים נותר ממותן גם לאחר ההתאוששות במשק האמריקאי.
קליין מהראל צופה שבחמישי הבנק המרכזי בגוש האירו ישאיר את הריבית ללא שינוי על 4.5 אחוזים (4.0% ריבית הפיקדונות), תרחיש שמגולם כעת בהסתברות גבוהה בשווקים. הפוקוס של המשקיעים יהיה לתחזיות המעודכנות לצמיחה ולאינפלציה שבינתיים ירדה לאט יותר מההערכות המוקדמות.
כתבות
ני"ע
