סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:33
יום המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים שהתמתנו לקראת נעילה המסחר: מדד ת"א 35 ירד ב-0.9%, ות"א 90 השיל מערכו 0.7%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א ביומד צלל במעל ל-5%, ומדד ת"א דואליות השיל מערכו כ-2.9%. מנגד, בלטו לחיוב מדדי הבנקים והבנייה שעלו ב-0.9% וב-1% בהתאמה.
מחזור המסחר הסתכם בכ-2.9 שקלים.
בקרב מניות מדד ת"א 125 בלטו לשלילה מיטרוניקס , אלקטריאון , פריון נטוורק וטאואר .
מנגד, אמות , אלקטרה נדלן , ביג , איירפורט סיטי , ואאורה .
בשוק החוב המקומי, מדדי התל בונד הקונצרניים ננעלו בעליות קלות. מדד תל גוב שקלי 10 + קפץ בכ-1.9%. בהמשך לכך, התשואה על אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים ירדה ב-15 נקודות בסיס ונסחרה סביב 4.6%. התשואה לשנתיים ירדה ב-9 נקודות בסיס ועמדה על 4.06%.
17:07
הירידות בת"א מתמתנות. מדד ת"א 35 יורד בכ-1%, ת"א 90 משיל מערכו 0.6%. מדד הביומד צולל בכ-5%. בולטים לחיוב מדד הבנקים ומדד הנדלן שעולים בשעה זו בכ-0.4% כל אחד.
בשוק המט"ח המקומי, השקל נסחר ביציבות מול המטבעות הזרים. שער הדולר- שקל עומד על 3.82 שקלים ושער האירו שקל נסחר סביב 4.19 שקלים.
15:52
הירידות בבורסה המקומית ממשיכות להתחזק. מדד ת"א 35 יורד ב-2.2%, ת"א 90 משיל מערכו 1.9%. מדד הביומד צולל במעל ל-5% בשעה זו.
בקרב מדד ת"א 125 בולטות לשלילה אלקטריאון , קמטק , נובה , מיטרוניקס ופריורטק .
נייס הודיעה היום כי היא מרחיבה את שיתוף הפעולה האסטרטגי שלה עם חברת AT&T לאספקת פתרונות משולבים למרכזי תקשורת חירום. מטעם החברה נמסר כי היא מייצרת פתרון עבור מרכזי החירום 911 המאפשר להם ללכוד ולהשתמש בנתונים לתובנות חשובות.
15:02
הירידות מתגברות מעט כעת - מדד ת"א 35 ומדד ת"א 90 יורדים ב-2% וב-1.6% בהתאמה. בולטים בירידות מדד הביומד והטכנולוגיה, 4.2% ו-3.8% בהתאמה.
כנראה שכתוצאה מהתגברות הציפייה להורדת ריבית בישראל - מדדי הנדל"ן הם היחידים שנסחרים היום סביב שערי הבסיס. במדד ת"א 125 מתוך כ-20 בלבד המניות שעלו היום בלטו מניות הנדל"ן - איירפורט סיטי, אמות ואלקטרה נדלן כולן עלו בכ-2%. מנגד בתוך מדד ת"א 125 בולטות בירידות המניות הדואליות קמטק , מיטרוניקס ונובה שיורדות במעל 5%.
14:20
לאחר שהמסחר בתל אביב נפתח הבוקר בירידות חדות של כ-3% במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 90, השווקים המקומיים נרגעו מעט והמדדים המובילים ת"א 35 ות"א 90 יורדים כעת בכ-1.7% וב-1.2%. מדד הבנקים לעומת זאת הוא בין היחידים בצבע ירוק ונסחר בשעות הצהריים ב-0.3%, גם מדדי הנדל"ן ומניב ישראל בולטים בצבעם הירוק, אם כי עולים בכ-0.2% בלבד, יתכן שכתוצאה מהציפייה להורדת הריבית בישראל.
מבין המדדים שבולט בירידות מדד המניות הדואליות שיורד עתה ב-3.2%. בתוך המדד בולטות מניות השבבים נובה, קמטק וטאואר שירדו במעל 5%, וזאת בעקבות הירידות הצפויות במניות השבבים בארה"ב, לפי החוזים העתידיים.
13:22
מבין המדדים בולט בירידות מדד המניות הדואליות שיורד עתה ב-3.2%. בתוך המדד בולטות מניות השבבים נובה, קמטק וטאואר שיורדת במעל 5%, וזאת בעקבות הירידות הצפויות במניות השבבים בארה"ב, לפי החוזים העתידיים.
מדדים המובילים ת"א 35 ות"א 90 יורדים בכ-1.2%, מדד הבנקים הוא היחיד מבין המדדים הענפיים בצבע ירוק, המדד עולה כעת ב-0.3%.
12:39
במסחר בתל אביב אין שינוי מהותי נכון לעכשיו - המדדים המובילים ת"א 35 ות"א 90 יורדים בכ-1.5%, שנסחר הבוקר בירידות חדות תיקן ונסחר כעת סביב שער הבסיס. המדדים הבולטים בירידות הם מדד טכנולוגיה ומדד הביומד שיורדים ב-3.2% וב-2.8% בהתאמה.
11:45
המסחר בת"א נרגע מעט - המדדים המובילים ת"א 35 ות"א 90 יורדים בכ-1.5%, מדד הבנקים יורד ב-0.5%. המדדים הבולטים בירידות הם מדד טכנולוגיה ומדד הביומד שיורדים בכ-2.8%.
בשוק החוב נרשמים כעת ביקושות וירידות חדות בתשואות - תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים משילה 13 נקודות בסיס ונסחרת בתשואה של 4.62%, האיגרת לשנתיים נסחרת בתשואה של 4.03%. מדד האג"ח הקוצנרניות, תל בונד 20, 40 ו-60 עולים בכ-1%.
11:11
לאחר הפתיחה הסוערת, הירידות בבורסה המקומית מתמתנות כעת ומדד ת"א 35 יורד כעת ב-1.7% בלבד כשמספר מניות נדל"ן מאזנות את הירידות בו - מליסרון , איירפורט סיטי ומבנה . מדד הבנקים יורד ב-0.7%. למרות זאת מדד נפט וגז משיל כעת 2.5% ומדד הדואליות 2.7%.
10:42
בהתאם למגמה העולמית ואף לפני התגובה האיראנית הצפויה - ירידות חדות בת"א: מדד ת"א 35 יורד ב-2.6% ומדד ת"א 90 ב-2.4%, מדד הטכנולוגיה משיל כ-3.3%, ובפרט מניות ממיטרוניקס , פריורטק ואלקטריאון .
10:05
בעקבות הירידות באסיה ובחוזים העתידיים בוול סטריט, המסחר בבורסת ת"א נפתח הבוקר בירידות חדות - מדד ת"א 35 יורד ב-2.8% ומדד ת"א 90 ב-2.3%, מדד הבנקים יורד ב-2.2%.
את הירידות מובילות בעיקר מניות הטכנולוגיה, מדד הטכנולוגיה משיל כעת 3.7%, ירידות בולטות במיוחד נרשמות אצל המניות הדואליות ובראשן קמטק , נובה ואלקטריאון .
מדד נפט וגז יורד ב-2.8% ובולטות בו מניות אנרג'יאן , מודיעין יהש וכהן פיתוח .
08:30
במסחר במטבע חוץ השקל מוסיף ונחלש הבוקר בכ-0.2% ונסחר ב-3.817 שקלים לדולר וב-4.17 שקלים לאירו.
08:11
1. שוק המניות
יום המסחר בשוק המניות המקומי צפוי להיפתח בירידות לאור הציפייה והדריכות לתגובה האיראנית. גם הירידות החדות במסחר הבוקר, הן באסיה והן בחוזים העתידיים בוול סטריט יוסיפו למגמה השלילית.
גם אמש (א'), הירידות החדות שנרשמו בוול סטריט בסוף השבוע האחרון הובילו לפתיחה צורמת במסחר בשוק המניות המקומי. את המגמה השלילית הובילו המניות הדואליות ובניהן נובה , קמטק , ופריורטק שצללו במהלך יום א' ב-11% כל אחת.
בקרב מדדי המניות המרכזיים, ת"א 35 נעל את יום המסחר הראשון לשבוע בירידות של 2.5%, ות"א 90 השיל מערכו כ-1.5%. מדד ת"א טכנולוגיה ות"א דואליות צללו בכ-4% כל אחד.
אתמול דווח שבנק פועלים עומד בראש עסקת סינדיקציה שתממן לרשת פתאל החזקות רכישה של 12 בתי מלון. הבנק השלים סגירה פיננסית למימון, רכישה ושיפוץ של פורטפוליו בתי מלון באמסטרדם ובערים מרכזיות נוספות בהולנד בהיקף אשראי של 260 מיליון אירו.
מניית חברת אלארום , ספקית גלובלית של פתרונות גישה לאינטרנט ואיסוף נתונים מקוונים, צללה אתמול ב-10% והשלימה ירידה של 52% בחודש האחרון. החברה הציגה לפני כשבועיים תחזית חיובית לגבי תוצאותיה בסיכום המחצית הראשונה של השנה, שככל הנראה לא סיפקה את ציפיות המשקיעים.
בניגוד למגמה השלילית, מניית אפולו פאוור , העוסקת בפיתוח טכנולוגיות לתחום האנרגיה הסולארית, נסחרה במגמה חיובית. זאת לאחר שהחברה דיווחה כי התקשרה עם תאגיד אירופאי בתחום הפתרונות לגגות בהסכם הפצה להפצת יריעה סולארית יעודית - "אפולו-כרמל" לתקופה של שלוש שנים.
●ניתוח| מומחים מנתחים: מה כדאי לעשות עם תיק ההשקעה בתקופה של "מסחר כאוטי"?
המסחר באסיה החל השבוע בירידות שערים חדות - הניקיי יורד בחדות של מעל 8% והקוספי הדרום קוריאני יורד ב-7%, בסין יותר רגוע - שנחאי נסחר ללא שינוי והנג סנג ב-0.3%.
גם החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על ירידות חדות - נאסד"ק ב-2.6%, S&P 500 ב-1.5% ודאו ג'ונס ב-0.7%.
בוול סטריט יפתח היום שבוע המסחר לאחר רכבת ההרים של השבוע שעבר, הן הדוחות הרבעוניים המאכזבים של ענקיות הטכנולוגיה והן נתוני המאקרו כלכליים המדאיגים גרמו לירידה בשווקים. וכך, ביום שלישי ירד מדד הנאסד"ק ב-3%, עלה ב 2.6% ביום רביעי, ירד ב 2.3% בחמישי וסגר את השבוע בירידה של 2.4%.
ברביעי הוסיפה אנבידיה 330 מיליארד דולר לשוויה, תוספת הערך היומית הגדולה ביותר אי פעם למניה בודדת, אבל בחמישי השילה 270 מיליארד מערכה. תנודה של כמעט 600 מיליארד דולר ביומיים.
אינטל בתגובה לאזהרת רווח איבדה ביום שישי האחרון 26% משווייה. כתוצאה מכך תחל היום החברה (ב') בגל הפיטורים והקיצוצים שישפיע על מעל ל-17 אלף עובדים, כך נודע לגלובס. עובדי אינטל בכל העולם, בהם באתרים כגון הודו, ישראל וארה"ב יושפעו ממה שעשוי להיות גל הקיצוצים והפיטורים הגדול ביותר באינטל מאז ומעולם.
● ניתוח | "הפד שוב בפיגור": מה עומד מאחורי הירידות בוול סטריט והאם ארה"ב בדרך למיתון?
2. שוקי האג"ח
אמש (א'), מדדי התל בונד הקונצרניים נסחרו בעליות קלות. התשואות על אג"ח ממשלת ישראל צללו בחדות כאשר התשואה ל-10 שנים ירדה ב-13 נקודות בסיס ונסחרה סביב 4.81% והתשואה לשנתיים ירדה ב-10 נקודות בסיס ועמדה על 4.17%.
בלידר שוקי הון מציינים בסקירתם השבועית כי בחודש אוגוסט האוצר ינפיק 7.85 מיליארד שקל בשבועיים של הנפקות, קצב שבועי דומה לחודשים הקודמים. בנוסף, המח"מ הממוצע יתארך ל-5.79 שנים מ-5.54 שנים בחודש הקודם (אך עדיין נמוך יחסית לתחילת השנה). לא יהיו מכרזי החלף החודש. עוד הם מציינים כי "שילוב של ירידה חדה בתשואות בארה"ב מול עליית תשואות בישראל מעלה את האטרקטיביות באפיקים הארוכים".
בארה"ב - בשבוע שעבר התשואה ל-10 שנים ירדה ב-0.4%, הירידה השבועית החזקה ביותר מאז דצמבר 2008 כאשר ה פדהפתיע עם הורדת ריבית ב-0.75% לרמה של 0.25%. הירידה בתשואות בשבוע שעבר התרחשה תוך עלייה בתלילות עקום התשואות לרמה הגבוהה ביותר מאז 2022 כשריבית עמדה על 1.75%. ציפיות האינפלציה הגלומות לשנתיים ירדו ל-1.5%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק המט"ח, לאור ההסלמה הביטחונית והחשש מהסלמה נוספת, השקל נסחר הבוקר ב-3.8 שקלים לדולר, שפל של כ-3.5 חודשים. מול האירו נסחר השקל ב-4.1 שקלים לאירו.
● הדולר יחצה את רף ה-4 שקלים? מה צפוי בשוק המט"ח
בהתייחס לנפט בבנק השווייצרי, לומברד אודייר, רואים המשך תמחור ברמה של 80-90 דולר לחבית, למרות רמות המלאי הנמוכות שהשוק הגיע אליהן ביוני.
במקביל, בלומברד אודייר שוריים על הזהב וצופים רמות של 2,600 דולר לאונקייה בתוך שנה: "למרות שהזהב נסחר בסביבת 2,350 דולר לאונקייה בחודש האחרון, השהיית הציפייה להורדת ריבית של הפד מנעה ממנו לעלות".
"בחודשים הקרובים התחזית צפויה להיות קונסטרוקטיבית יותר עבור הזהב בעקבות הציפייה להורדת ריבית ע"י הפד החל מספטמבר, ביקוש פיזי איתן מצד הבנקים המרכזיים וביקוש של משקיעים רבים לזהב ככלי גידור בפני אי הוודאות הגאו-פוליטית שנמצאות על הפרק. בטווח של 12 חודשים צופי בלומברד אודייר לראות את הזהב ברמות של כ-2,600 דולר לאונקייה".
4. מאקרו
אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב, מציין שההתאוששות במשק הישראלי התמתנה משמעותית ברבעון השני: "הצריכה הפרטית גבוהה אך לא צומחת. הצרכנים הגדילו צריכת שירותים והורידו צריכת מוצרים. בולטים לרעה ענפי ההיי-טק, הן השירותים והן התעשייה", הוא כתב בסקירתו השבועית, "המדד המשולב למצב המשק של בנק ישראל עלה ברבעון השני ב-0.3% בלבד. למעט המחצית הראשונה של 2020 והרבעון הרביעי של 2023, זאת העלייה הרבעונית החלשה ביותר מאז 2012".
בארה"ב, ברביעי שעבר עם פרסום החלטת הריבית של הפדרל ריזרב (ללא שינוי) אמר יו"ר הפד ג'רום פאוול שלמרות שהאינפלציה בדרך הנכונה אל היעד (2%) הוא מבקש לראות נתונים נוספים שיבססו את בטחונו לפני הורדת הריבית - בשישי הוא קיבל נתון בדיוק כזה. דוח התעסוקה הצביע על תוספת מועסקים של 114 אלף, הרבה פחות מהצפי. גם הגידול בשכר העבודה התמתן ל-3.6% בחישוב שנתי לעומת 3.9% בחודש שעבר.
במיטב מציינים ש"בסיכוי גבוה המשק האמריקאי יכנס למיתון או שהוא כבר נמצא בתוכו. סדרה של נתונים חלשים בארה"ב בשבוע שעבר הגבירה חששות שהכלכלה נחלשת במהירות . את 'המכה' האחרונה והחזקה ביותר נתנו נתוני שוק העבודה ש לא מותירים ספק שהוא מתקרר ואף במהירות. עובדה זו בא ה לידי ביטוי כמעט בכל אינדיקאטור - עלייה בשיעור האבטלה ובתביעות דמי אבטלה, ירידה בתוספת המשרות, ירידה בקצב גידול השכר הממוצע ובאינדיקאטורים רבים נוספים".
5. תחזית
במשך כל השנה האחרונה, בשוק התעודדו מנתונים כלכליים חלשים, כל עוד אלה העלו את הציפיות להורדת ריבית, או כפי שנהגו לומר: "חדשות רעות הן חדשות טובות". במיטב מציינים ששוק המניות כבר לא עובד לפי הנוסחה הזו. לאחרונה השוק עבר לירידות למרות התגברות משמעותית בציפיות להורדת הריבית בארה"ב.
"בעקבות עלייה בסיכון למיתון בחנו מה עשו המניות בתקופות של מיתון בעבר", כתב זבז'ינסקי ממיטב, "בדקנו את הירידה המקסימלית של S&P 500 בכל אחת מתקופות המיתון שהיו בארה"ב מתחילת שנות ה-60. מתברר שטווח הירידה המקסימלי של S&P 500 נע בין 14% במיתון בשנת 1960 ועד לירידה של 57% במיתון שהתחיל ב-2007. בממוצע של כלל תקופות המניות ירדו ב-32%, עד עתה ירד S&P 500 מהשיא בכ-6% בלבד. לפיכך, יש לו עוד לאן לרדת. בשורה תחתונה: אנחנו ממשיכים להמליץ להקטין חשיפה למניות".
בנוסף, במיטב מציינים שהתחזקות המהירה של הין היפני מגבירה סיכון לשווקים בעולם. "המהלכים האגרסיביים של BOJ בשבוע שעבר העלה במפתיע את הריבית בפעם השנייה השנה ל-0.25% וצמצום רכישות האג"ח היפניות תפסו את המשקיעים ברמות שיא בפוזיציות שורט על הין. השינוי הוביל לסגירת הפוזיציות ולהתחזקות של כ-10% בשערו של הין מהשפל שנקבע במחצית הראשונה של חודש יולי".
"ההתחזקות המהירה של הין עלולה לפגוע בשווקים הפיננסיים מחוץ ליפן בכמה דרכים: הירידות בשוק המניות היפני בגלל התחזקות הין (כ-15%) מגבירות ירידות שערים מחוץ ליפן. המוסדיים היפניים מחזיקים נכסים רבים בחו"ל. ההתחזקות המהירה של הין ועליית התשואות בשוק האג"ח היפני לעומת הירידה בתשואות במדינות האחרות עשויה לגרום למכירת נכסים בחו"ל והעברתם ליפן. צפויה סגירה מאסיבית של פוזיציות Carry trade בין, מה שיוביל למכירת נכסים של משקיעים שמומנו בהלוואות זולות ביפן בשנים האחרונות, כאשר פערי הריביות בין יפן לשאר העולם היו גבוהים במיוחד".
כתבות
ני"ע
