סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
עוד יום ירוק בבורסה המקומית: המדדים המרכזיים ננעלו בעליות שערים חדות כשמדד ת"א 35 עלה ב-1.5% ות"א 90 קפץ בכ-2.6%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א בנייה הוביל את המגמה החיובית כשזינק ב-3%. מדד הבנקים עלה ב-1.6%.
מחזור המסחר הסתכם בכ-1.86 מיליארד שקל.
בקרב מניות מדד ת"א 125 אלקטריאון , תדיראן גרופ , אקרו , נובה ונאייקס ננעלו בעליות שערים חדות.
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו קלות. התשואה ל-10 שנים עמדה על 4.62% והתשואה לשנתיים נסחרה סביב 4.02%.
16:10
גילת דיווחה כי ההכנסות ברבעון השני של השנה הסתכמו בכ-76.6 מיליון דולר, גידול של 13% בהשוואה להכנסות בסך של 67.6 מיליון דולר ברבעון השני של שנת 2023.
הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הסתכם ב-5.6 מיליון דולר, או 10 סנט למניה, גידול של 13% בהשוואה לרווח נקי על בסיס Non-GAAP בסך של 4.9 מיליון דולר, או 9 סנט למניה, ברבעון השני של שנת 2023.
14:54
המסחר בבורסה המקומית ממשיך להתנהל בעליות חדות - מדד ת"א עולה ב-1.3% ומדד ת"א 90 מזנק ב-2%2.3, הבנקים עולה ב-1.4%. המדד הענפי הבולט הוא תשתיות אנרגיה שמזנק במעל 3%. בתוך המדד בולטות מניות אלקטריאון , אלקטרה פאוור ואלומיי
נאייקס , פלטפורמת מסחר ותשלומים גלובלית שנועדה לסייע לבתי עסק להרחיב את עסקיהם, דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני לשנת 2024: הכנסות ברבעון של 78.1 מיליון דולר, צמיחה של 39% ושיפור ברווחיות הגולמית שהגיעה ל 44.3%, בנוסף חזרה לרווחיות תפעולית ; EBITDA מתואם של 8.1 מיליון דולר. החברה מאשררת את תחזית ההכנסות לשנת 2024 של 325-335 מיליון דולר ו - EBITDA מתואם בטווח שבין 30-35 מיליון דולר.
13:19
בשוק המט"ח, במקביל לעליות בשוק המניות השקל מתחזק בכ-1.5% ונסחר ב-3.785 שקלים לדולר.
יוסי פרנק, מנכ"ל אנרג'י פייננס לניהול סיכונים מסביר כי ההתחזקות בשער הדולר היום מגיעה בשל שתי סיבות: "ההבנה בשווקים שהתגובה האיראנית ככל הנראה לא תהיה עוצמתית", ובכך רמת החשש בקרב המשקיעים פוחתת. "בנוסף, עליות השערים אתמול מביאות כעת למימוש רווחים מהיר".
פרנק טוען ההתחזקות של השקל כעת מגיעה גם מההבנה שבנק ישראל עומד על המשמר בכל הקשור לתפקוד של שוק המט"ח, "בשוק מבינים שהבנק יתעורר מהתרדמת ויתערב". כזכור,בנק ישראל עדיין עומד בתכניתו למכירת 30 מיליארד דולר לאישוש שוק המט"ח מתחילת המלחמה, עד כה נמכרו כ-8.5 מיליארד דולר בלבד, ולא נמכרו כלל דולרים מתחילת השנה. פרנק חוזה שכאשר המלחמה תסתיים, השקל יעמוד על 3.4-3.5 שקלים לדולר, "אלו הרמות הרגילות שלו, וזה השער שאליו נגיע כשהשוק יבין שהמלחמה מסתיימת".
12:42
אופטימיות בבורסה של תל אביב - מדד ת"א עולה ב-1.3% ומדד ת"א 90 מזנק ב-2%, הבנקים עולה ב-1.8%.
אנלייט אנרגיה עולה היום במסחר לאחר שהעלתה את אמצע טווח תחזית ההכנסות ו-EBITDA לשנת 2024, התחזית המעודכנת מניחה הכנסות של כ-353 מיליון דולר, בהשוואה ל-348 מיליון דולר בתחזית הקודמת. צבר הפרויקטים המניבים צמח במהלך הרבעון ב-75 MW ו-94 MWh, ועומד נכון להיום על 1,990 MW ו-434 MWh אגירה.
לגבי הרבעון השני, ההכנסות החברה לרבעון הסתכמו ב-85 מיליון דולר, גידול של 61% בהשוואה לרבעון המקביל. חלק החברה בהכנסות מפרויקטים עומד על כ-56 מיליון דולר, נמוך בכ-4% בהשוואה לתחזית שלנו.
ה-EBITDA לרבעון הסתכם ב-58 מיליון דולר, גידול של 39% בהשוואה לתקופה המקבילה. חלק החברה ב-EBITDA מפרויקטים עומד על כ-42 מיליון דולר, נמוך בכ-6% בהשוואה לתחזית שלנו. תזרים המזומנים של החברה לרבעון הסתכם ב-56 מיליון דולר, גידול של 42% בהשוואה לרבעון המקביל.
10:43
העליות בתל אביב מתחזקות כעת - מדד ת"א עולה ב-1.45% ומדד ת"א 90 מזנק ב-2.2%, הבנקים עולה ב-1.8%.
בולטות בעליות מניות איירפורט סיטי , אקויטל וסאמיט .
10:14
בשוק המט"ח, במקביל לעליות בשוק המניות השקל מתחזק במעל 1% ונסחר ב-3.79 שקלים לדולר וב-4.14 שקלים לאירו.
נזכיר שבתחילת השבוע לאור מתיחות הביטחונית, השקל הפגין חולשה מול הדולר ונסחר כבר ב-3.84 שקלים - הגבוה ביותר מאז נובמבר 2023.
10:02
בעקבות ההתאוששות בבורסות בעולם, המסחר בבורסת תל אביב נפתח הבוקר בעליות, מדד ת"א 35 עולה ב-0.7%, ת"א 90 ב-0.4%, מדד הבנקים מוסיף 0.6%.
אנרג'יקס דיווחה הבוקר על תוצאות הרבעון השני - ההכנסות הסתכמו בכ-218 מיליון שקל, גידול של כ-35% לעומת הרבעון המקביל (בנטרול הכנסות גידור בפולין לרבעונים 3-4 שנכללו בפיצוי בגין ביטול עסקאות). ה- EBITDA ברבעון הסתכם בכ-156 מיליון שקל, גידול של כ-34% לעומת כ-116 מיליון ש"ח ברבעון המקביל (בנטרול הכנסות גידור בפולין כמתואר לעיל). הרווח הנקי הכלכלי המיוחס לבעלים ברבעון הסתכם לכ-86 מיליון שקל, גידול של כ-48% לעומת הרבעון המקביל.
בנוסף מציינים בחברת האנרגיה המתחדשת אשר בשליטת אלוני חץ , על חתימה על הסכם לשיתוף פעולה אסטרטגי בארה"ב , עם חברה גלובלית מהגדולות בעולם למכירת חשמל ותעודות ירוקות בהיקף של לפחות 1.5 GWp לפרויקטים עתידיים שצפויים להגיע להפעלה מסחרית החל משנת 2025. החברה נמצאת ערב חתימה על עסקה לרכישת צבר פרויקטים בהיקף של כ- 850MWp ו- 1GWh אגירה בארה"ב.
החברה מנהלת מו"מ לקבלת מימון בהיקף של כ-340 מיליון דולר, להקמת צבר הפרויקטים E4 ונמצאת במגעים ראשוניים לקבלת מימון נוסף להקמת צבר E5 בארה"ב בסכומים משמעותיים. בפולין נמצאת החברה במשא ומתן להסכם לקבלת מימון פרויקטאלי בגין חוות הרוח באני 1+2 ואיוובה בסך כולל של עד-830 מיליון זלוטי.
תחזיות לשנת 2024: החברה שנסחרת בשווי שוק של כ-7 מיליארד שקל, מעריכה כי תעמוד בטווח תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024, כמו כן תחלק החברה דיבידנד רבעוני בסך של כ-55 מיליון שקל, אשר ישולם בספטמבר 2024
08:35
בשוק המט"ח, הבוקר נרשמת רגיעה מסוימת כשהשקל מתחזק בכ-0.3% ונסחר ב-3.83 שקלים לדולר וב-4.18 שקלים לאירו.
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה
08:00
1. שוק המניות
יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח הבוקר במגמה מעורבת עם נטייה לעליות, לפחות בפתיחת המסחר. מול הדריכות והחששות מתקיפה איראנית עומדות העליות אתמול בוול סטריט והבוקר באסיה.
אתמול (ג'), בניגוד גמור למגמה שנרשמה בתחילת השבוע, בעקבות העליות בבורסות ברחבי העולם, התאוששה הבורסה המקומית וננעלה בעליות די חדות - מדד ת"א 35 עלה ב-1.7% ומדד ת"א 90 ב-1.2%. למעט מדד הבנקים שננעל ללא שינוי כל המדדים הענפיים נצבעו בירוק. בראשם מדד הביומד שזינק ב-3.9% בהובלת קומפיוגן ובריינסוויי שזינקו במעל 7% בעקבות הדוחות.
מדדי הטכנולוגיה והדואליות זינקו במעל 2% בהובלת טאואר , טבע ונובה שעלו בכ-5%. לייבפרסון קפצה בכ-19%. שני המדדים הללו השילו כ-6% בשני ימי המסחר הקודמים.
התעשיות הביטחוניות הישראליות ממשיכות להתמודד בהצלחה מול הפעילות האנטי-ישראלית בעולם: אלביט הודיעה אתמול (ג'), כי זכתה בחוזה בסך כ-270 מיליון דולר לאספקת ארטילריה רקטית ללקוח בינלאומי. החוזה מתווסף להסכמים שנסגרו בשבוע שעבר עם משרד הביטחון הישראלי.
כאמור שתי חברות ביומד בלטו אתמול. בריינסוויי שמפתחת מכשיר רפואי לטיפול בהפרעות בתפקודי המוח, עלתה לאחר שדיווחה עלייה של 28% בהכנסותיה ברבעון השני, בהשוואה לתקופה המקבילה. הרווח הנקי הסתכם בכ-600 אלף דולר, בהשוואה להפסד נקי בסך של כ-1.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה.
קומפיוג'ן , זינקה אף היא לאחר שהחברה העוסקת בפיתוח תרופות ומוצרים דיאגנוסטיים דיווחה על הכנסות ברבעון השני של כ-6.7 מיליון דולר. לא היו הכנסות בתקופה המקבילה אשתקד. ההפסד הנקי הסתכם בסך של כ-2.1 מיליון דולר בהשוואה להפסד של כ-9.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה.
● ההימור של פייזר והאכזבה של מרק: סיכום דוחות חברות הפארמה
חברת הנדל"ן המניב אמות פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני, שבו ההכנסה התפעולית הנקייה (NOI) גדלה בכ־2.3% והסתכמה לכ־259 מיליון שקל, בהשוואה לכ־253 מיליון שקל ברבעון המקביל.
● צבי סטפק: "התנודתיות בשווקים תעלה, בתקופה הקרובה צריך עצבי ברזל"
המסחר באסיה מתנהל ברובו בעליות הבוקר, השווקים ממשיכים בהתאוששות מהנפילה בתחילת השבוע. מדד ניקיי עולה בכ-3%. ביפן התעודדו מדברי סגן יו"ר הבנק המרכזי שאמר שהבנק לא יעלה ריבית כל עוד השווקים לא יציבים. כזכור, הבנק המרכזי של יפן העלה את הריבית בשבוע שעבר ורמז על העלאות נוספות השנה, מה שהכביד על השווקים שם. דריכות נוספת יש ביפן לקראת הדוחות של סופטבנק והונדה היום, השתיים מזנקות כעת במסחר ב-5.5% וב-3.5% בהתאמה.
עוד באסיה, מדד קוספי עולה ב-2.5%, הנג סנג ב-1% ושנחאי ללא שינוי.
● ניתוח | התזזיתיות שוברת שיאים ומספר נתונים יכריעו מה יקרה בשווקים
החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים כעת על יום נוסף של עליות - נאסד"ק עולה ב-1%, S&P 500 ודאו ג'ונס ב-0.6%.
לאחר שלושה ימים של ירידות תלולות, וול סטריט התאוששה אתמול - נאסד"ק עלה ב-1%, S&P 500 ב-1% ודאו ג'ונס ב-0.75%. יש לציין שברוב שעות המסחר המדדים עלו חדות ובכ-2% ויותר, אבל בשעת המסחר האחרונה חלה התמתנות די חדה.
התאוששות נרשמה אתמול אצל "שבע המופלאות" שהשילו בתחילת השבוע יותר מ-650 מיליארד דולר משווי השוק המצרפי שלהן - בראש העולות אתמול אנבידיה שעלתה בכ-4% למרות ירידה של 15% בחודש האחרון וב-26% משיאה שנקבע בסוף יוני, מטא עלתה אף היא בכ-4%. מיקרוסופט , אמזון וטסלה עלו בכ-1% בעוד אלפאבית (גוגל) ואפל ירדו מעט.
עוד על אנבידיה: ריק שפר, אנליסט מאופנהיימר אופטימי לגבי המניה. "היתרון התחרותי של אנבידיה יציב ושריר, אנחנו לא מצפים שהעיכוב המדובר במסירות השבבים יכביד על המניה", הוא כתב, "אנחנו חושבים שהחברה ממוצבת הכי טוב בשוק הבינה המלאכותית ותהנה מעושר מוצריה, הן בחומרה והן בתוכנה". בנוסף הדגיש שפר את היכולת של אנבידיה "לכסות" את העיכובים במסירת השבבים החדשים על ידי השבבים הנוכחיים, מחיר היעד שלו הוא 150 דולר למניה, 44% יותר ממחירה אתמול.
● האם זה הזמן לקנות מניות? זה מה שענה ה-AI
לא רק אינטל - דל טכנולוג'יס צפויה לפטר כ-10 אלף עובדים, שהם מעט פחות מ-10% מכוח העבודה שלה. לפי בלומברג החברה מארגנת את שורותיה - מקצצת בין היתר במחלקת המכירות ומקימה מחלקת שיווק מיוחדת לבינה מלאכותית.
מניית אובר טכנולוג'יס (Uber) עלתה בכ-10% בעקבות הדוח הרבעוני - חברת המוניות הרוויחה 47 סנט למניה, הרבה מעל הצפי. ההכנסות היו 10.7 מיליארד דולר, מעט מעל הצפי אך ב-16% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
ישראליות בוול סטריט: נובה ולייבפרסון עלו ביותר מ-5%, לייבפרסון לאחר שזינקה אתמול ב-19% בבורסה של תל אביב, גם טבע וטאואר עלו בוול סטריט. מנגד, סולאראדג' ואלארום ירדו.
מניית Airbnb נפלה ב-14% במסחר המאוחר בעקבות הדוח הרבעוני - החברה הרוויחה פחות מהצפי ואף פרסמה אזהרת רווח לשנה כולה, כל זאת למרות שלקוחותיה הזמינו ברבעון השני 125 מיליון לילות שינה, הכי הרבה ברבעון אי פעם.
גם מניית סופר מיקרו קמפיוטר נפלה במסחר המאוחר לאחר שלא עמדה בציפיות האנליסטים ברבעון הרביעי הפיסקלי. בנוסף בישרה החברה על פיצול מניות ביחס של 10 לאחד.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי נרשמה אתמול מגמה מעורבת - תשואת איגרת החוב הממשלתית ל-10 שנים עלתה ב-5 נקודות בסיס ל-4.65% בעוד תשואת האיגרת לשנתיים ירדה ב-7% נקודות בסיס ל-4.03%. באג"ח הקונצרניות נרשמה עלייה קלה במדדי התל בונד, 20, 40 ו-60.
בארה"ב נרשמה אתמול עלייה בתשואות - תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים ב-8 נקודות בסיס ל-3.86% וזו של שנתיים ל-3.99%. נזכיר ששלשום (ביום ב') לראשונה זה שנתיים ירדה תשואת האג"ח הממשלתית לשנתיים מזו של האג"ח לעשר שנים. "הנורמליזציה" הזאת בעקום התשואות מסמנת חששות ממיתון והורדת ריבית בספטמבר.
נירה שמיר, כלכלנית ראשית בבנק דיסקונט הסבירה בסקירתה: "השווקים צופים כי הריבית בארה"ב בסוף השנה תעמוד על 4.1%, כלומר: מעל ארבע הפחתות ריבית, אנו מעריכים כי הפחתת הריבית תהיה מתונה יותר, והריבית בסוף השנה תעמוד על 4.6%, כאשר הסיכון לתחזית נוטה מטה. להערכתנו, תגובת השוק לנתוני שוק העבודה היא תגובה אגרסיבית מדי, ולכן לדעתנו הסיכוי לעליית תשואות גבוה מהסיכוי לירידה נוספת".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
ברקע המתיחות הביטחונית, השקל המשיך אתמול להפגין חולשה מול הדולר. שער הדולר היציג ננעל על 3.84 שקלים - הגבוה ביותר מאז נובמבר 2023. בשבוע האחרון השקל פוחת ביותר מאחוז לעומת המטבע האמריקאי, ובמהלך המסחר היומי אף הגיע ל־3.85 שקלים. הבוקר נרשמת רגיעה מסוימת כשהשקל מתחזק בכ-0.3% ונסחר ב-3.83 שקלים לדולר.
הפיחות החד של השקל מתרחש בזמן שהמזרח התיכון נמצא בשלב המתנה, בעקבות האיום האיראני לתקוף את ישראל. פיחות מתמשך ומהיר עלול לעורר את בנק ישראל למכור חלק מיתרות המט"ח העצומות שברשותו. על פי הערכות שונות, הוא עשוי לעשות כן רק אם הפיחות יחריף לרמות של יותר מארבעה שקלים לדולר.
מחירי הנפט מתאוששים משפל של שבעה חודשים בעקבות המתח הגאו פוליטי והפסקת הפקת הנפט בלוב, הברנט עלה לכ-78 דולר לאחר שירד בשבוע שעבר בכ-5%, הנפט האמריקאי נסחר ב-74 דולר לחבית.
בבנק אוף אמריקה התייחסו להשפעת המתיחות במזרח התיכון על שוק הנפט: "יצואניות הנפט במפרץ חשופות לתנודתיות מחירי הנפט, לאור מכירות גדולות של נפט לסין. כל מחסור בייצור נפט איראני עשוי לקבל מענה במסגרת הסכם OPEC, אך הדבר עשוי להיות תלוי ברקע הגאופוליטי ובדינמיקה של שוק הנפט העולמי".
שוק הקריפטו רשם אתמול התאוששות - הביטקוין עלה בכ-3.5% ל-56,450 דולר למטבע, האתריום עלה ב-1% ל-2,488 דולר. בצל החששות בקרב המשקיעים, ירד בתחילת השבוע הביטקוין בכ-13% ב-24 השעות, מה שהביא למחיקה של כ-142 מיליארד דולר משווי השוק שלו. האת'ריום לא נותר מאחור עם ירידה של 20%, שהובילה למחיקה של כ-56 מיליארד דולר משווי השוק שלו.
4. מאקרו
עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים מציין בסקירתו שהאינדיקאטורים הראשוניים לרבעון השני בישראל מצביעים על צמיחה חיובית, אם כי איטית.
"האינדיקאטורים ראשוניים לרבעון השני מצביעים על צמיחה חיובית, אם כי בקצב איטי יותר בהשוואה לרבעון הראשון, כך גם על פי המדד המשולב למצב המשק של בנק ישראל. הצריכה הפרטית ממשיכה להוביל, כך על פי מדדי ערך הרכישות בכרטיסי אשראי ומדדי פדיון רשתות השיווק (לצד הכנסות המדינה ממסים) שהראו על המשך צמיחה בחודשים האחרונים עד ליוני, זאת למרות הריבית הגבוהה ואי-הוודאות לאור הימשכות המלחמה. חלק מהחוזקה של הצריכה הפרטית הוא כתוצאה של שוק העבודה ההדוק. אבל למרות הנתונים החיוביים בעבר - במבט קדימה השאלה הגדולה היא לאן הולכת המלחמה".
5. תחזית
קליין מהראל ביטוח ופיננסים, מעריך כי הריבית בארה"ב לא תרד כל-כך מהר: "בשבוע שעבר הריבית נותרה ללא שינוי, אך הנגיד אותת שגברו הסיכויים להפחתת ריבית בספטמבר".
"יחד עם זאת", מציין קליין, "לאור הירידות החדות בשווקי ההון, השווקים מצפים כעת להפחתה של כ־1.5 נקודת אחוז עוד השנה. להערכתנו, הצפי הנוכחי להפחתת ריבית מוגזם והריבית בארה"ב לא תרד השנה כל-כך מהר, אלא אם נראה משבר נזילות ואשראי".
באופנהיימר מציינים, לנוכח הטלטלה בשווקים את ההזדמנויות בשווקים: "כפי שלמדנו לאורך שנים, הגברת הסיכונים מכיווני מאקרו וגאו-פוליטיקה, עשויה ליצור הזדמנויות בקרב מניות הטכנולוגיה שאינן קשורות באופן ישיר לשני גורמי סיכון אלה. בכך, אנו מציגים את רשימת חברות הצמיחה הישראליות שאמורות, לדעתנו, להפגין חסינות בפני האתגרים הנוכחיים, לצד רשימת חברות הערך, שמציגות יציבות ואף שיפור, אך עדיין נסחרות בחסר מול מתחרותיהן".
"אנו מזכירים כי הירידות החדות על רקע סיכונים ביטחוניים, כמו מלחמת לבנון השניה בקיץ 2006, מבצעי 'עפרת יצוקה' ו'צוק איתן' ואירועי האסון של 7.10, לא שברו את הצמיחה של חברות הטכנולוגיה הישראליות, בעלות פעילות גלובאלית, ולעתים אף חיזקו אותן".
"גם המצב הנוכחי המתוח עשוי להוות הזדמנות השקעה במניות הטכנולוגיה הישראליות, הן בחברות צמיחה בעלות מנועי צמיחה ייחודיים בתחומי הענן וה AI, והן בחברות ערך שמציגות התקדמות איטית אך עקבית, תוך שמירה על רווחיות נאה. בשני המקרים, אנו שמים דגש חזק על רווחיות או יצירת תזרימי מזומנים חיוביים, איתנות פיננסית ושווי שוק גבוה".
"קבוצת חברות הצמיחה מרכזת את חברות הטכנולוגיה הישראליות אשר צפויות להציג צמיחה בהכנסות מעל 10% בשנים 2024 ו 2025, לצד תזרים מזומנים חיובי. רשימת חברות אלה מונה עשר נציגות רשימת המומלצות 'שראליסט' - חברות הסייבר פאלו אלטו, סייבר ארק וסנטינל וואן , חברות הענן נייס, מנדיי, ויקס וג'ייפרוג, וכן את חברות גלובאל-אי וסלברייט. הקבוצה מונה גם את ספקיות הציוד לשבבים נובה וקמטק, ואת חברת הסייבר ורוניס".
"קבוצת חברות הערך מרכזת חברות ישראליות רווחיות ובעלות תזרים מזומנים חיובי, אשר נסחרות במכפילים נמוכים מ-10 לתחזיות השנה הנוכחית ושנת 2025. קבוצה זו מונה את שלוש נציגות רשימת 'ישראליסט' - טבע, טאואר וחברת הפרסום הדיגיטלי טאבולה. בנוסף, חברות התוכנה אמדוקס ורינט ופייבר".
כתבות
ני"ע
