סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
למרות העליות בוול סטריט, המסחר בת"א ננעל הערב בירידות בהובלת המניות הגדולות בבורסה. ת"א 35 ירד ב-1% ות"א 90 ננעל ללא שינוי. בסיכום שבועי השילו המדדים 2.74% ו-1.1% בהתאמה.
בין המדדים הענפיים בלט לטובה השבוע מדד ביטוח ופיננסים שעלה ב-2.4%, מנגד בלטו לשלילה המדדים ביומד ונפט וגז שירדו במעל 2%.
טבע ירדה בחדות זה היום השני ברציפות, 6% לאחר שאתמול ירדה ב-14% בעקבות הדוח הרבעוני המאכזב.
16:48
עין שלישית מזנקת זה כבר היום השלישי ברציפות ומשלימה זינוק של כ-50% בשלושה ימים. שלשום הודיעה החברה על שיתוף פעולה יוצא דופן עם קבוצת אדג' מאבו דאבי.
במסגרת ההסכם תשקיע אדג' כ־10 מיליון דולר בתמורה לכ־30% מהמניות של החברה - ובכך תהפוך לבעלת המניות הגדולה בחברת עין שלישית. העסקה תדרוש את אישור משרד הביטחון.
16:08
המסחר בת"א ממשיך להתנהל במגמה שלילית ובעיקר במניות הגדולות - מדד 35 המניות הגדולות בבורסה משיל כ-1%, מדד ת"א 90 נסחר ללא שינוי.
בלדי מזנקת במעל 10%. אתמול הונפקה החברה בבורסה שלושה חודשים בלבד אחרי שהשלימה הנפקת אג"ח ראשונה. החברה גייסה 200 מיליון שקל לפי שווי (אחרי הכסף) של 950 מיליון שקל.
14:49
הירידות בת"א מתחזקות. מדד ת"א 35 יורד ב-1.1% ות"א 90 משיל מערכו 0.1%. מדד ת"א בנקים 5 משיל מערכו 0.8%.
חברת אימקו , שבשליטת משפחת יקיר (המחזיקה 67% מהמניות) מרכזת עניין לאחר שפרסמה מוקדם יותר תגובה לידיעות בעיתונות בנוגע מגעים למכירת שליטה אפשרית בחברה. מטעם אימקו נמסר כי "החברה מבקשת להבהיר כדלקמן: נודע לחברה מיוסף יקיר השקעות ונכסים כי היא בוחנת אפשרות למכירת אחזקותיה בחברה. כפי שנמסר לחברה, בשלב זה לא מתנהל משא ומתן קונקרטי בקשר עם האמור".
13:20
ירידות בת"א. מדד ת"א 35 יורד ב-0.8% ות"א 90 משיל מערכו 0.1%. בולט לשלילה מדד הבנייה שיורד ב-1.2%.
מניית נובולוג צוללת בחדות לאחר שהודיעה היום כי היא ממשיכה לחוות אתגרים בהפעלת מערכת ה-ERP החדשה שלה, וכי תוצאות חטיבת הלוגיסטיקה של החברה צפויים להפגע בדוחות הקרובים. בעקבות ההודעה יורדת מניית החברה, ומשלימה ירידות של כ-10% בשבוע האחרון.
בשוק החוב הממשלתי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות קלות. התשואה ל-10 שנים יורדת ב-5 נקודות בסיס לרמה של 4.40%. התשואה לשנתיים יורדת לרמה של 4.17%.
מדדי התל בונד הקונצרניים יורדים בכ-0.2%.
12:23
המגמה המעורבת בת"א נמשכת. מדד ת"א 35 יורד ב-0.7% ות"א 90 עולה ב-0.1%.
חברת איילון ביטוח מרכזה עניין לאחר שדיווחה הבוקר כי חברת האם, ווישור גלובלטק , מכרה לגופים מסווגים כ-1.49 מיליון ממניות החברה תמורת 55 מיליון שקל. העסקה משקפת מחיר של 37 שקל למניה המהווה הנחה של כ-3.5% על מחיר הסגירה של מניית איילון אתמול (ד') בבורסת ת"א. בנוסף, ווישור גלובלטק ביצעה הנפקה פרטית של 743,500 כתבי אופציות לתקופה של שנה, לגופים אשר השתתפו בעסקה במחיר מימוש של 40 שקל למניה אשר יניבו תמורה של 29.7 מיליון שקל נוספים במימוש מלא של כתבי האופציות. כללי כתבי האופציות מהווים כ-3% מההון המונפק והנפרע של איילון ביטוח.
11:40
מניית קבוצת גאון העוסקת בייצור ובשיווק של צנורות פלדה ופלסטיק, קופצת בחדות לאחר שדיווחה כי חברת הבת גאון אגרו זכתה במכרז של עיריית רמת גן בהיקף של כ-156 מיליון שקל לביצוע עבודות תכנון, הקמה, הפעלה ותחזוקה של מערכת פנאומטית לפינוי אשפה ביתית במתחמים תל השומר דרום ורמת אפעל דרום.
10:45
המגמה המעורבת בתל אביב נמשכת. ת"א 35 יורד ב-0.5%, ות"א 90 עולה ב-0.4%. בולט לחיוב מדד ת"א ביטוח שעולה ב-1.3%. מנגד, ת"א בנקים 5 יורד ב-0.8%.
לאחר שצללה אמש בשיעור דו ספרתי, טבע יורדת הבוקר ב-1%. על רקע התנודתיות במניה, אמש חברת התרופות פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון בהן עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון האחרון של 2024, אך פרסמה תחזית הרווח ל-2025 שהייתה נמוכה מהערכות השוק.
למרות האכזבה בשווקים, באופנהיימר ציינו הבוקר כי הם מותירים את המלצתם על המניה בתשואת יתר ומשאירים את מחיר היעד על 30 דולר למניה: "לדעתנו, השוק הגיב בצורה חריפה מדי שאיננה עולה בקנה אחד עם איכות ההנהלה והאסטרטגיה שבנתה".
בשוק המט"ח, השקל מתחזק קלות מול המטבעות הזרים. שער הדולר-שקל נסחר סביב 3.58 שקלים ושער האירו-שקל עומד על 3.73 שקלים.
10:06
יום המסחר בתל אביב נפתח במגמה מעורבת. ת"א 35 יורד ב-0.4%, ות"א 90 משיל עולה ב-0.2%.
בולטות לחיוב מניות בזן , ורידיס , מספנות ישראל , וסאפיינס .
מנגד, דניה סיבוס , טאואר , טבע , לפידות קפיטל ועמרם נסחרות בירידות.
08:26
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה מעורבת. אמש (ד'), הבורסה התל אביבית חזרה להתאושש, לאחר עליה מתונה בלבד יום קודם לכן. ברקע נמשך גל ההלם בשווקים מאפקט מודל ה-AI החדש DeepSeek שפותח בסין ואמור להוזיל דרמטית את עלויות הבינה המלאכותית. במקביל, עסקת החטופים שדומה שמתקדמת לפי התוכנית בינתיים, הפיחה אופטימיות בשוק. מדד ת"א 35 עלה אמש ב-0.2% ומדד ת"א 90 ב-1.3%. בין המדדים הענפיים בלטו הבנקים שעלו ב-1.5%, מדד הביטוח ונפט וגז שעלו ב-2.2% ו-1.9% בהתאמה.
בין מניות הנדל"ן התל אביביות, בלטה לחיוב מניית חברת הבנייה למגורים אזורים , שבשליטת הרשי פרידמן. המניה עלתה ביותר מ-6% לאחר שהחברה דיווחה ברביעי שחתמה עם חברת הביטוח הפניקס על הסכם מסגרת, לפיו חברת הביטוח תשקיע השקעה הונית בסך של עד 350 מיליון שקל, בפרויקטים של אזורים בתחום ההתחדשות העירונית.
טבע צללה אמש בשיעור דו ספרתי לאחר שהציגה דוח רבעוני בו עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון האחרון של 2024, אך תחזית הרווח ל-2025 הייתה נמוכה מהערכות השוק.
● מניית גב-ים הניבה תחת אבי יעקובוביץ תשואה של 670%, וגם הוא לא קופח
עוד בשוק ההון המקומי השלימה יבואנית הבשר בלדי את ההנפקה שלה, שלושה חודשים בלבד לאחר שגייסה סדרת אג"ח ראשונה בשוק. החברה השלימה גיוס של 200 מיליון שקל תמורת 21% ממניותיה ובתוספת כתבי אופציות.
יחידת המחקר של הבורסה בת"א סיכמה את חודש ינואר בשוק ההון המקומי. מסקירתם עולה כי עליות שערים במדדי הדגל של הבורסה: מדדי ת"א 35, ת"א 90 ות״א 125 עלו בכ-3%, 3.3% ובכ-3.3%, בהתאמה, לעומת עלייה בשיעור של כ-2.7% במדד ה-S&P 500. המדדים הענפיים שהציגו את עליות השערים הגבוהות ביותר היו: מדד ת"א ביטוח (8.1%), מדד ת"א ביומד (7.3%) ומדד ת"א תעשיה (6.3%). המחזור היומי הממוצע בשוק המניות (בבורסה ומחוצה לה) הסתכם בכ-2.8 מיליארד שקל בהשוואה ל-2.5 מיליארד שקל ברבעון הרביעי של 2024, ובהשוואה ל-2.2 מיליארד שקל בשנת 2024 כולה.
עוד ציינו בבורסה כי הציבור הישראלי המשיך להגדיל החודש את החשיפה שלו למניות בת"א וביצע רכישות נטו בסך כ-1.8 מיליארד שקל, זאת לאחר רכישות בהיקף של כ-400 מיליון שקל בחודש הקודם. משקיעי חוץ רכשו מניות בהיקף זניח, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-600 מיליון שקל בחודש הקודם. המשקיעים המוסדיים לטווח הארוך צמצמו גם החודש חשיפה ומכרו נטו מניות בסכום של כ-1.94 מיליארד שקל, זאת לאחר מכירות נטו בסך של כ-800 מיליון שקל בחודש הקודם.
הבוקר באסיה, מרבית הבורסות סגורות לרגל ראש השנה הסינית. ביפן, הניקיי נסחר בשעה זו ביציבות.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בעליות קלות.
אמש (ד'), בוול סטריט, לאחר מסחר תנודתי בו הירידות החריפו לאחר הודעת הריבית של הפד (הרחבה מטה), ננעל המסחר בירידות מתונות. נאסד"ק ירד ב-0.3% בלבד, S&P 500 ב-0.3% והדאו ג'ונס ננעל ביציבות.
אנבידיה ירדה אמש בכ-4% אך התאוששה מעט במסחר המאוחר. בשוק המתינו בדריכות לדוחות הרבעוניים של מיקרוסופט מטא וטסלה. ההשפעה של הדוחות הללו על אנבידיה היא גדולה. המשקיעים חיכו לשמוע מה יש לחברות שידווחו לומר על ההשקעות העתידיות שלהן בתשתיות AI וזאת בצל האירועים וההתפתחויות האחרונות לאחר סערת DeepSeek שטענה שהמודל שלה הציג יעילות גבוהה על אף שהושקעו בו סכומים נמוכים יחסית תוך שימוש בשבבים ישנים יותר של אנבידיה.
● סופטבנק במגעים להשקעה של עד 25 מיליארד דולר ב-OpenAI
בכל הנוגע לדוחות שלושת ענקיות הטכנולוגיה, מטא דיווחה על הכנסות של 48.4 מיליארד דולר, ובכך עקפה את תחזיות האנליסטים, שעמדו על 46.9 מיליארד דולר. בשורת הרווח, החברה דיווחה על 8.02 דולר למניה, ובכך עקפה את תחזיות האנליסטים, שעמדו על 6.76 דולר למניה. כעת, אחרי פרסום הדוחות, המניה מגיבה בעלייה של1% במסחר המאוחר בוול סטריט. החברה לא פרסמה תחזית לשנת 2025 כולה אך אמרה שההכנסות ברבעון הראשון יצמחו בקצב נמוך מהצפי.
טסלה , הציגה הכנסות בגובה של 27.51 מיליארד דולר, לעומת תחזיות האנליסטים שעמדו על 27.61 מיליארד דולר. הרווח למניה הסתכם ב-73 סנט, לעומת התחזיות של 76 סנט למניה. לאחר פרסום הדוחות המניה יורדת ביותר מ-3% במסחר המאוחר בוול סטריט. בתחילת החודש דיווחה החברה שמסרה ברבעון הרביעי 495,570 רכבים, עלייה של 7.1% מהרבעון הקודם ו-2.3% מהרבעון המקביל אשתקד.
מיקרוסופט רשמה ברבעון הכנסות בהיקף של 69.6 מיליארד דולר, לעומת ציפיות האנליסטים שחזו הכנסות של 68.8 מיליארד דולר. הרווח המתואם (Non-GAAP) למניה עומד על 3.23 דולר - לעומת התחזית שצפתה רווח של 3.11 דולר למניה. ברבעון המקביל אשתקד, דיווחה מיקרוסופט על הכנסות של 62 מיליארד דולר ועל רווח של 2.93 דולר למניה. ההכנסות מחטיבת הענן איכזבו ועמדו על 25.5 מיליארד דולר, מעט מתחת לצפי, 25.9 מיליארד דולר. צמיחת השירות Azure והכנסות כלליות מענן היו 40.98 מיליארד דולר לעומת צפי של 41.1 מיליארד דולר.
היום בסיום המסחר בוול סטריט יפרסמו את תוצאותיהן הכספיות אפל ואינטל .
2. שוקי האג"ח
שוק החוב המקומי עבר אמש (ד') יום של עליות שערים במדדים המובילים, זאת למרות שאת השבוע החולף הם מסכמים במגמה שלילית. מדד תל גוב-כללי שבו נכללות כלל אגרות החוב של ממשלת ישראל, עלה ב-0.1%, והתשואה לפדיון הגלומה בו עומדת על 3.3%. בשוק האג"ח הקונצרני נרשמה מגמה חיובית גם כן, כאשר מדד תל בונד 20, בו עשרים אגרות החוב הקונצרניות הגדולות בבורסה בתל אביב, עלה ב-0.2% והתשואה לפדיון הגלומה בו עומדת על 2.7%.
באשר למדדי האג"ח ה"מסוכנים", כמו מדד תל גוב-שקלי 10+, בו אגרות החוב של ממשלת ישראל שמיועדות לפירעון לטווח הזמן הארוכים ביותר (עשרות שנים קדימה), הרי שהוא נסחר בעליה של 0.3% ברביעי והתשואה לפדיון הגלומה בו עומדת על 4.65%. אך בסיכום שבועי ירד מדד זה ב-0.3%.
עוד בשוק האג"ח, חברת ברקת, בניהולו של עדי גזית, המעניקה הלוואות לקבוצות רכישה בתחום הדיור גייסה סדרת אג"ח (א') בריבית שקלית של 7% (לא צמוד) בשלב המוסדי. האגרות מדורגות A3 על ידי מדרוג (דומה לדירוג A- של מעלות) עם אופק יציב. משך החיים הממוצע (מח"מ) של האגרת עומד על 3.5 שנים, ובשלב המוסדי התקבלו ביקושי יתר של 300 מיליון שקל ביחס לגיוס המתוכנן (100 מיליון שקל).
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות קלות הבוקר (ה'), התשואה ל-10 שנים יורדת ב-4 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.45%. התשואה לשנתיים גם יורדת קלות לרמה של 4.21%.
בלומברד אודייר מעריכים כי אי-הוודאות סביב המדיניות האמריקאית עשויה להוביל להמשך תנודתיות בשווקים, כאשר רמות הריבית כבר משקפות חלק מהחששות מאז דצמבר 2024, במיוחד באג"ח לטווחים הארוכים:
"עליית תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב בסוף 2024 ותחילת 2025 פגעה בתמחור המניות וצמצמה את מרווח הביטחון שלהן בפני הפתעות שליליות. עם זאת, נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי בדצמבר חיזקו את מגמת הדיסאינפלציה והרגיעו את השווקים.
"אנו מעריכים כי תשואות האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים יתייצבו סביב 4.5% ב-12 החודשים הקרובים, מה שעשוי להפחית את הלחץ על תמחור המניות. בהתאם לכך, אנו ממשיכים להעדיף אג"ח קונצרניות, שלהן פוטנציאל תשואה גבוה יותר מאג"ח ממשלתיות באותם מח"מים, תוך ניצול היציבות היחסית של מרווחי הסיכון. אג"ח קונצרניות אמריקאיות צפויות להמשיך וליהנות ממדיניות כלכלית מעודדת צמיחה, בעוד שהאג"ח הממשלתיות יישארו חשופות לאיומים של גירעון תקציבי וצרכי מימון גוברים".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
גם השקל חוזר ונרגע ביום רביעי במסחר שלו מול הדולר. במהלך המסחר ברביעי נסוג ב-0.5% לשער של 3.599 שקלים, מעט מתחת לקו 3.6 הסימבולי. ביום שני השבוע, כשוול סטריט קרסה, הדולר זינק בחדות מול השקל. בין הסיבות, לפי הערכות מומחי המטבע, נמצא גידור המטבעות המאסיבי שמבצעים המוסדיים. בכל עת שמתרחשת קריסת מניות בוול סטריט, גם הגידור שנוטלים המוסדיים מובילים לזעזועים בביקושים לדולר בשוק.
על כל פנים, המגמה מעט השתנתה והדולר נחלש קלות (ב-0.5%) בשני ימי מסחר. המטבע האמריקני נחלש מול השקל בכ-6% מאז השיא האחרון שלו (3.83 שקלים) באוגוסט, ערב מתקפת הביפרים בלבנון וההתייצבות האחרונה בגזרות המלחמה.
הבוקר (ה'), השקל נחלש קלות מול המטבעות הזרים. שער הדולר-שקל נסחר סביב 3.6 שקלים ושער האירו-שקל עומד על 3.75 שקלים.
4. מאקרו
כאמור, אמש (ד'), הבנק המרכזי בארה"ב הותיר את הריבית ללא שינוי, על רמה של 4.5%. החלטת הפד הגיעה אמש לאחר שלוש הורדות ריבית רצופות, החל מספטמבר 2024 שהסתכמו בהורדה של אחוז שלם בשלושה חודשים, מ-5.5% בספטמבר ל-4.5% היום. קדם לה גל בן 11 העלאות הריבית שהחל במרץ 2022 והיה חד ומהיר - מרמה של 0% עד 5.25%-5.5% שנקבעה ביולי 2023, הרמה הכי גבוהה בארה"ב מזה 23 שנה.
ההצהרה שפורסמה אמש לאחר ההודעה סיפקה מספר רמזים לגבי ההחלטה להשאיר את הריבית ללא שינוי. היא שיקפה עמדה מעט אופטימית יותר לגבי שוק העבודה, תוך הסרת התייחסות מרכזית מהצהרת דצמבר, שבה נכתב כי "האינפלציה רשמה התקדמות לעבר יעד הוועדה של 2% אך ממשיכה להיות גבוהה במידת-מה". לפי הנוסח החדש: "האינפלציה ממשיכה להיות גבוהה במידת-מה". פאוול תאר את השינוי הזה כטכני בלבד והצהיר ש"אנחנו מחוייבים עדיין להורדת הריבית ל-2%".
לגבי ההתערבות של טראמפ והדרישה שלו להורדת הריבית, יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול אמר במסיבת העיתונאים כי לא שוחח עם הנשיא דונלד טראמפ מאז הצהרותיו בשבוע שעבר, "לא היה לי כל קשר עם טראמפ".
בהמשך היום (ה') צפויים להתפרסם נתוני הצמיחה בארה"ב לרבעון האחרון של שנת 2024. גם בגוש האירו יתפרסמו נתוני התמ"ג ובמקביל בשעה 15:15 שעון ישראל, תתקיים החלטת הריבית של ה-ECB, שם הבנק המרכזי צפוי להוריד את הריבית בכ-0.25% לרמה של 2.9%.
5. תחזית
מומחי הבנק השוויצרי לומברד אודייר מעריכים כי כלכלת ארה"ב תצמח ריאלית שיעור של 2.4% השנה. בסקירה מיוחדת לרגל כהונתו השנייה של הנשיא דונלד טראמפ, הם צופים כי "האג'נדה הכלכלית של טראמפ, המבוססת על דה-רגולציה והפחתת מסים, תמשיך לתמוך ביתרון היחסי של הכלכלה האמריקאית". יחד עם זאת, לדבריהם, "תשומת הלב של המשקיעים מתמקדת כעת במדיניות המכסים של הממשל. לצד מדיניות הגירה שעלולה ליצור מחסור בכוח אדם, מכסי ייבוא עשויים להוביל לעלייה באינפלציה בארה"ב ולפגוע בצריכה - אשר מהווה את מנוע הצמיחה המרכזי של הכלכלה האמריקאית".
בכל הנוגע לצמיחה בישראל, עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים מסביר כי: "שנת 2024 הסתיימה עם מגמה חיובית ומבטיחה, ונראה כי המגמה נמשכת גם בפתיחת 2025. המדד המשולב של בנק ישראל רשם עלייה משמעותית של 0.7% בדצמבר - הקצב החודשי הגבוה ביותר בשנת 2024. נתון זה משקף את ההתאוששות המהירה בפעילות הכלכלית בסוף השנה, אשר הושפעה מגורמים כמו הפסקת האש בצפון, הדיווחים על הסדרה בעזה, וכן גידול ברכישות (דירות, רכבים ועוד) לפני העלאת שיעור המע"מ.
"בהתאם לנתונים אלו, אנו מעריכים שהצמיחה ברבעון האחרון של 2024 צפויה להאיץ. עם זאת, השנה כולה צפויה להסתכם בצמיחה כוללת של כ-1%. למרות שזו צמיחה נמוכה יחסית (ואף שלילית לנפש), היא גבוהה מהתחזית האחרונה של בנק ישראל, שעמדה על 0.6% בלבד. במקביל, הנתונים הראשוניים לינואר 2025 מספקים סיבות לאופטימיות. היקף הרכישות בכרטיסי אשראי המשיך לשבור שיאים במונחים נומינליים. עם זאת, אנו מעריכים כי חלק מהגידול משקף את עליית המחירים ולא רק התרחבות בפעילות הכלכלית".
כתבות
ני"ע
