סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
בתום מסחר תנודתי ננעל הלילה המסחר בוול סטריט במגמה חיובית והיום המדדים התאוששו מעט מהירידות שהיו אתמול לאחר שהפד הותיר את הריבית ללא שינוי. נאסד"ק ננעל ללא שינוי, דאו ג'ונס ו-S&P 500 עלו ב-0.3% וב-0.5% בהתאמה.
מייד לאחר הנעילה יתפרסמו הדוחות הרבעוניים של אפל ושל אינטל.
בשוק החוב, התשואה על אג"ח לעשר שנים יורדת בשתי נקודות בסיס, לרמה של 4.52%.
מוקדם יותר היום התפרסם התוצר המקומי הגולמי (GDP) וזה גדל ברבעון הרביעי ב-2.3% בחישוב שנתי, רבעון 11 ברציפות של צמיחה, אך האטה לעומת צמיחה של 3.1% ברבעון השלישי. הצמיחה בתמ"ג גם הייתה נמוכה מהצפי שהיה 2.6%.
עוד בגזרת המאקרו, מספר תביעות האבטלה הראשונות ירד בשבוע שעבר לרמה של 207 אלף, לעומת 223 אלף בשבוע הקודם.
22:25
UPS מתנתקת מאמזון. חברת המשלוחים הודיעה היום כי היא מצמצמת את נפח המשלוחים מהלקוח הגדול ביותר שלה בכ-50% והזהירה שהכנסותיה יהיו נמוכות בכ-6 מיליארד דולר מהתחזיות של וול סטריט השנה.המנייה צונחת ב-15% ובדרך ליום הגרוע ביותר בתולדות החברה.
אמנם UPS לא ציינה במפורש את שם הלקוח, אך אמזון היא הלקוח הגדול ביותר שלה, ואחראית לכ-12% מהכנסות החברה בשנת 2023. עם זאת, אמזון מטפלת ביותר ויותר מהמשלוחים שלה בעצמה. UPS צופה הכנסות של כ-89 מיליארד דולר בשנת 2025, לעומת 91.1 מיליארד דולר ב-2024.
החברה הגיעה להסכמה עם הלקוח הגדול ביותר שלה להפחית את נפח המשלוחים ביותר מ-50% עד המחצית השנייה של 2026. בנוסף, UPS החליטה להעביר לשליטתה את כל מוצרי UPS SurePost ולארגן מחדש את רשת המשלוחים שלה בארה"ב.
21:46
מניית אמריקן איירליינס יורדת בכ-2% לאחר מטוס סילון אזורי של חברת התעופה התנגש במסוק צבאי ליד נמל התעופה רייגן נשיונל בוושינגטון די.סי., מה שגרם לשני כלי הטיס לצלול אל נהר הפוטומק.
21:30
בוול סטריט יש היום אופטימיות ביום שאחרי הדו"חות הכספיים של מטא, טסלה ו-IBM, ולפני הדוח של אפל הלילה. התחזית המאכזבת של מיקרוסופט מעיבה ומקזזת את העליות. נאסד"ק עולה ב-0.2%, דאו ג'ונס עולה ב-0.5% ו-S&P 500 ב-0.4%.
בשוק החוב, התשואה על אג"ח לעשר שנים יורדת בשתי נקודות בסיס, לרמה של 4.52%.
מוקדם יותר היום התפרסם התוצר המקומי הגולמי (GDP) וזה גדל ברבעון הרביעי ב-2.3% בחישוב שנתי, רבעון 11 ברציפות של צמיחה, אך האטה לעומת צמיחה של 3.1% ברבעון השלישי. הצמיחה בתמ"ג גם הייתה נמוכה מהצפי שהיה 2.6%. עוד בגזרת המאקרו, מספר תביעות האבטלה הראשונות ירד בשבוע שעבר לרמה של 207 אלף, לעומת 223 אלף בשבוע הקודם.
אתמול, לאחר שלוש הורדות ריבית רצופות, הותיר הבנק הפדרלי את ריבית הבסיס בארה"ב ללא שינוי ברמה של 4.5%, והשמיט מהודעתו את ההתייחסות לכך שהאינפלציה נמשכת במגמת ירידה. יו"ר הפד ג'רום פאואל אמר כי לאור הכלכלה החזקה, אין צורך למהר ולהוריד את הריבית.
לגבי "הפיל שבחדר": ההתערבות של טראמפ והדרישה שלו להורדת הריבית, יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול אמר במסיבת העיתונאים כי לא שוחח עם הנשיא דונלד טראמפ מאז הצהרותיו בשבוע שעבר, "לא היה לי כל קשר עם טראמפ".
20:38
קטרפילר מרכזת היום עניין. יצרנית הציוד מאבדת כ-4% לאחר שדיווחה על הכנסות של 16.22 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, מתחת לתחזיות האנליסטים שעמדו על 16.39 מיליארד דולר. עם זאת, הרווח למניה (ללא פריטים חד-פעמיים) עמד על 5.14 דולר, גבוה מהתחזיות בוול סטריט שעמדו על 5.02 דולר למניה.
20:32
בעוד שהמדדים המרכזיים מדשדשים כעת, מדד המניות הקטנות ראסל 2000 עולה ב-1.3%, אך במבט שבועי המדד שטוח בעוד ש-S&P 500 ירד בכ-1%.
למעט אנבידיה שיורדת ב-3%, מניות השבבים מתאוששות היום. תעודת הסל SOXX עולה ב-1.6%, בולטות בה מניות ברודקום , Arm הבריטית ו-TSMC הטייוואנית.
אנבידיה איבדה כ-18% או 630 מיליארד דולר בשווי שוק מתחילת השבוע בעקבות סערת הסטרט אפ הסיני דיפסיק שעירער מעמדה.
חברת שבבים בולטת נוספות היום היא לאם ריסרצ' . היום דיווחה על רווחים גבוהים מהצפוי ברבעון הפיסקלי השני. החברה הציגה רווח מתואם של 91 סנט למניה, לעומת צפי האנליסטים שעמד על 88 סנט, הכנסות החברה החמיצו את התחזיות. בנוסף, החברה סיפקה תחזית רווחים והכנסות לרבעון הפיסקלי השלישי שהייתה גבוהה מההערכות של האנליסטים.
בעקבות הדוח, בתי ההשקעות Bernstein ו-Cantor Fitzgerald שדרגו את דירוג המניה לרמת "עודף משקל" (Overweight) או "תשואת יתר" (Outperform).
19:47
בוול סטריט מתנהל המסחר תוך שהמשקיעים מנסים לעכל את הדוחות הרבעוניים האחרונים של כמה ענקיות טכנולוגיה (מיקרוסופט, מטא וטסלה). היום המדדים מתאוששים מעט מהירידות שהיו אתמול לאחר שהפד הותיר את הריבית ללא שינוי.
נאסד"ק, לאחר שפתח בעליה נסחר ללא שינוי, דאו ג'ונס עולה ב-0.3%, S&P 500 עולה ב-0.4%.
חברת האוטוטק מובילאיי גלובל שנסחרה בירידה חדה בטרום המסחר, נסחרת עתה בעלייה קלה. החברה סיכמה היום את שנת 2024, שהייתה שנה מאתגרת עבורה, עם עקיפת התחזיות ברבעון הרביעי של השנה.
עם זאת, התחזית שהיא מספקת לשנת 2025 איכזבה. היא צופה הכנסות של 1.69-1.81 מיליארד דולר השנה, לעומת תחזית השוק ל-1.96 מיליארד דולר. מובילאיי מצפה לרשום השנה רווח תפעולי מתואם של 175-260 מיליון דולר.
פרופ' אמנון שעשוע, מייסד ומנכ"ל החברה, מסר כי הוא גאה בהישגי החברה ב-2024. לדבריו, "אל מול רקע מאתגר, השקנו עשרות תוכניות ייצור בזמן עבור לקוחותינו, וסיפקנו את מערכת EyeQ ה-200 מיליון בהיסטוריה שלנו. בשנת 2024, תוך יצירת תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 400 מיליון דולר, השגנו התקדמות יוצאת דופן בעמודי התווך הטכנולוגיים התומכים בפתרונות המתקדמים שלנו SuperVision, Chauffeur ו-Drive המניעים את צינור ההזדמנויות הגדול ביותר בהיסטוריה שלנו".
18:51
המסחר באירופה ננעל הערב בעליות - דאקס עלה ב-0.4%, המדדים קאק הצרפתי ופוטסי הבריטי עלו ב-1%.
UPS נופלת במעל 15% בעקבות אזהרת רווח. החברה מצמצמת משמעותית את עסקיה עם אמזון, ומפחיתה את נפח החבילות מהלקוח הגדול ביותר שלה ביותר מ-50% עד סוף 2026. בעקבות זאת, UPS צופה הכנסות של כ-89 מיליארד דולר בשנת 2025, נמוך ב-6 מיליארד דולר מהתחזיות של וול סטריט. מניית החברה חווה היום את הירידה היומית החדה ביותר בתולדותיה.
אמזון, שהיוותה כ-12% מהכנסות UPS בשנת 2023, מטפלת יותר ויותר במשלוחים שלה בעצמה. בתגובה, UPS מבצעת ארגון מחדש של הרשת שלה בארה"ב ומעבירה את כל פעילות UPS SurePost לניהול פנימי.
18:28
העליות בוול סטריט מתמתנות והמדדים נסחרים במגמה מעורבת כעת: נאסד"ק, לאחר שפתח בעליה עבר לירידה של 0.3%, דאו ג'ונס עולה ב-0.1%, S&P 500 עולה ב-0.1%.
אינטרנשיונל ביזנס משין (IBM) מזנקת במעל 10% לאחר שדיווחה על תוצאות חיוביות עם צמיחה מתונה בהכנסות, רווחים גבוהים מהצפי, ודגש חזק על תחום הבינה המלאכותית. החברה רשמה הכנסות של 17.5 מיליארד דולר, בהתאם לציפיות, עם רווח למניה של 3.92 דולר, מעל התחזיות שעמדו על 3.78 דולר.
תחום התוכנה ממשיך לצמוח עם עלייה של 10% בהכנסות ל-7.92 מיליארד דולר, כאשר פתרונות ה-AI של החברה מספקים את המנוע המרכזי. בצד השלילי, תחום התשתיות הציג ירידה של 7.6%, אך החברה צופה התאוששות עם השקת פתרונות חומרה חדשים בהמשך השנה.
במבט קדימה, IBM צופה צמיחה של לפחות 5% בהכנסות בשנה הנוכחית, לצד תזרים מזומנים חופשי של כ-13.5 מיליארד דולר, מה שמעיד על אופטימיות להמשך מגמת השיפור. בשיחת המשקיעים ציינו בכירי IBM כי הביקוש לפתרונות AI ממשיך לגדול, עם צבר עסקאות של למעלה מ-5 מיליארד דולר, עלייה של כמעט 2 מיליארד דולר.
17:28
למרות הנפילה היום במניית מיקרוסופט , בבנק אוף אמריקה אופטימיים לגביה. "החברה הציגה תוצאות מעורבות ברבעון השני, הכנסות החברה עלו ב-2% מעל התחזיות, בעיקר הודות למוצרי Office, אך צמיחת Azure הייתה בקצה התחתון של התחזית (31%-32%), התירוץ היה קשיים זמניים בביצוע, במיוחד בערוצי השותפים, אך מדובר בבעיות שניתן לתקן".
"צריך לזכור שמיקרוסופט ממשיכה להוביל בתחום ה-AI, כולל שילוב Copilot בתוכנות Office, שמניב הכנסות משמעותיות. החברה דיווחה על מרווח תפעולי של 45.5%, העולה על התחזיות, מה שמאפשר לה להגדיל השקעות, נמשכת מגמת הצמיחה בענן וב-AI". בבנק אוף אמריקה נותנים למניה מחיר מניה של 510 דולר (עלייה של 20% מהמחיר הנוכחי, 416 דולר).
לגבי מטא אומרים בבנק שמטא ממשיכה להציג צמיחה חזקה, עם השקעה אגרסיבית ב-AI שמביאה תוצאות, תוך שמירה על אופטימיות לצמיחה עתידית.
בבנק מציינים שפרסום מבוסס AI מביא תוצאות משמעותיות, עם יתרונות ביעילות פרסומים והכנסות ומעלים את תחזיות ההכנסות לשנים 2025-2026, אך עם ירידה קלה בתחזיות הרווח למניה בשל גידול בהוצאות. המלצה: קנייה, יעד מחיר מניה הועלה ל-765 דולר (עלייה של 13.1% מהמחיר הנוכחי 676.49 דולר).
לגבי טסלה אומרים בבנק אוף אמריקה שתוצאות רבעון היו חלשות יחסית: הרווח למניה עמד על 0.73 דולר, נמוך מעט מהציפיות, אך נתמך ברווח של 600 מיליון דולר מהשקעת ביטקוין. בבנק מציינים את הירידה בממוצע מחירי המכירה (ASP) ושהוצאות גבוהות יותר פגעו בשולי הרווח הגולמי (16.3% לעומת 18.8% בתחזית).
לחיוב מציינים בבנק את השקת רובוטקסי המתוכננת ל-2025, שני דגמים חדשים צפויים, ותחום אגירת האנרגיה בצמיחה.
"האתגרים: הפסקת ייצור זמנית של Model Y תפגע בהיקפי המכירות ברבעון הראשון, ומחירי רכבים נמוכים יותר עשויים להמשיך להכביד על הרווחיות. תחזיות מעודכנות : יעד מחיר נשאר 490 דולר, תוך הפחתה קלה בתחזית הרווח ל-2025 ל-3.05 דולר למניה (לעומת 3.15 דולר). המלצה: נייטרלי - יש פוטנציאל צמיחה, אך גם סיכונים משמעותיים בביצוע".
16:41
חברת אבטחת הסייבר צ'ק פוינט מזנקת בכ-10% לאחר שסיכמה את שנת 2024 עם תוצאות גבוהות מתחזיות האנליסטים. החברה, המנוהלת כיום על-ידי נדב צפריר, רשמה ברבעון הרביעי הכנסות של כ-704 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 2.70 דולר למניה, בעוד שבשוק ציפו להכנסות של 699 מיליון דולר ורווח של 2.65 דולר למניה.
לדברי היו"ר הפעיל שויד: "הצגנו רבעון יוצא מהכלל, שמהווה דרך נהדרת לתפקיד החדש שלי". הוא ציין בפרט את הצמיחה במוצרי Quantum Force, הרמוני לאבטחת אימיילים ואימוץ נרחב של פלטפורמת האבטחה אינפיניטי. לדבריו, "אני מצפה לכך שצ'ק פוינט תגיע לשיאים חדשים תחת מנהיגותו של המנכ"ל החדש נדב צפריר".
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח אחר הצהריים בעליות וזאת בעידוד הדוחות הרבעוניים אתמול של מספר ענקיות טכנולוגיה ונתוני התוצר שפורסמו לפני שעה קלה.
נאסד"ק עולה ב-0.3%, דאו ג'ונס ללא שינוי, S&P 500 עולה ב-0.4%.
אתמול באחד הימים המרכזיים בעונת הדוחות, מיקרוסופט , מטא פלטפורמס (פייסבוק) וטסלה פרסמו את תוצאותיהן הרבעוניות לאחר סיום המסחר. מניית מיקרוסופט צנחה בשיעור של עד 5% לאחר שהחברה סיפקה תחזית הכנסות רבעונית חלשה ודיווחה על צמיחה נמוכה מהצפוי בשירותי הענן Azure, זאת למרות שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות.
מניית מטא עלתה בעקבות תוצאות חזקות הן ברווח והן בהכנסות. מניית טסלה נפלה תחילה, אך התאוששה בהמשך, לאחר שהחברה החמיצה את תחזיות האנליסטים לרווחים והכנסות. טסלה ציינה כי הכנסותיה מענף הרכב ירדו ב-8%.
דוחות מגזר הטכנולוגיה ימשכו היום, כאשר אפל צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הראשון שלה לאחר סיום המסחר, גם אינטל תפרסם.
16:24
מספר תביעות האבטלה הראשונות ירד בשבוע שעבר לרמה של 207 אלף, לעומת 223 אלף בשבוע הקודם - כך מסר היום משרד העבודה האמריקאי. הצפי היה ל-228 אלף. לפני שלושה שבועות צנח מספר התביעות הראשונות ל-203 אלף, המספר הנמוך ביותר מאז פברואר 2024.
15:30
פחות מיממה עברה מאז שהפד הותיר את הריבית בארה"ב ללא שינוי, לפני דקות אחדות פורסם שהתוצר המקומי הגולמי (תמ"ג), המודד את סך כל הסחורות והשירותים שיוצרו ברחבי הכלכלה האמריקאית במהלך התקופה, הראה כי הכלכלה צמחה בקצב שנתי של 2.3% ברבעון הרביעי, הצפי היה 2.6% וברבעון הקודם נרשמה צמיחה של 3.1%.
הדו"ח מסכם את שנת 2024 עם נימה מעט מאופקת, הפרסום היום היה הראשון מתוך שלושה אומדנים שיספק משרד הניתוח הכלכלי (BEA). הצמיחה נותרה חזקה בעיקר בזכות הצרכנים שהמשיכו להוציא כסף בקצב גבוה, למרות הנטל המתמשך של מחירים גבוהים על מוצרים שונים - מבתים ורכבים ועד ביצים בסופרמרקט. אף שהאינפלציה ירדה משמעותית מאז שהגיעה לשיא של 40 שנה באמצע 2022, היא עדיין מהווה נטל על משקי הבית, במיוחד בקרב אלו שבקצה התחתון של סולם ההכנסות.
15:15
כצפוי, הבנק המרכזי בגוש האירו הפחית את הריבית ב-0.25% לרמה של 2.9%. שיעור הריבית על הפקדות בבנק ירד לרמה של 2.75%. זאת הפעם הרביעית ברציפות שה-ECB מפחית את הריבית.
14:17
מגמה חיובית באירופה. החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה מעורבת.
מניית הבנק הגרמני דויטשה בנק יורדת בחדות לאחר שדיווחה על רווח נקי חלש מהצפוי שהסתכם ב-106 מיליון יורו (110.4 מיליון דולר) ברבעון הרביעי. התחזיות המוקדמות עמדו על 282.39 מיליון יורו.
חברת האוטוטק מובילאיי מסכמת את שנת 2024, שהייתה שנה מאתגרת עבורה, עם עקיפת התחזיות ברבעון הרביעי של השנה. עם זאת, התחזית שהיא מספקת לשנת 2025 מאכזבת את המשקיעים והמניה יורדת במסחר המוקדם בוול סטריט. החברה רשמה ברבעון הרביעי הכנסות של 490 מיליון דולר, ירידה של 23% לעומת הרבעון המקביל אך גבוה מתחזיות האנליסטים שהיו ל-478 מיליון דולר. ההכנסות השנתיות הסתכמו בכ-1.65 מיליארד דולר, ירידה של 20.4%.
12:20
חברת אבטחת הסייבר צ'ק פוינט מסכמת את שנת 2024 עם תוצאות גבוהות מתחזיות האנליסטים. החברה, המנוהלת כיום על-ידי נדב צפריר, רשמה ברבעון הרביעי הכנסות של כ-704 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 2.70 דולר למניה, בעוד שבשוק ציפו להכנסות של 699 מיליון דולר ורווח של 2.65 דולר למניה.
הצמיחה בהכנסות ברבעון הרביעי הייתה בשיעור של 6.5%, עם צמיחה בכל הסגמנטים שבהם החברה פועלת. הרווח הנקי לפי כללי החשבונאות המקובלים הסתכם ברבעון ב-258 מיליון דולר, גידול של 3.3% ביחס לרבעון המקביל, ועל בסיס Non-GAAP צ'ק פוינט רשמה רווח נקי של 303 מיליון דולר, עלייה של 1.6%. הרווח הנקי למניה שהסתכם כאמור ב-2.70 דולר גדל בשיעור גבוה יותר, של 5.1%, על רקע ירידה במספר המניות של צ'ק פוינט בעקבות המשך הרכישה העצמית שהיא מבצעת.
11:05
יום המסחר באירופה נפתח בעליות קלות. הדאקס עולה ב-0.3%, הפוטסי מוסיף לערכו 0.1% והקאק עולה ב-0.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.
לאחר שירדה אמש בשיעור דו ספרתי, טבע נסחרת בעליות קלות במסחר המוקדם בוול סטריט. על רקע התנודתיות במניה, אמש חברת התרופות פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון בהן עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון האחרון של 2024, אך פרסמה תחזית הרווח ל-2025 שהייתה נמוכה מהערכות השוק.
למרות האכזבה בשווקים, באופנהיימר ציינו הבוקר כי הם מותירים את המלצתם על המניה ב'תשואת יתר' ומשאירים את מחיר היעד על 30 דולר למניה: "לדעתנו, השוק הגיב בצורה חריפה מדי שאיננה עולה בקנה אחד עם איכות ההנהלה והאסטרטגיה שבנתה".
09:00
הבוקר באסיה, מרבית הבורסות סגורות לרגל ראש השנה הסינית. ביפן, הניקיי ננעל סביב רמות הבסיס.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בעליות קלות.
אמש (ד'), בוול סטריט, לאחר מסחר תנודתי בו הירידות החריפו לאחר הודעת הריבית של הפד (הרחבה מטה), ננעל המסחר בירידות מתונות. נאסד"ק ירד ב-0.3% בלבד, S&P 500 ב-0.3% והדאו ג'ונס ננעל ביציבות.
אנבידיה ירדה אמש בכ-4% אך התאוששה מעט במסחר המאוחר. בשוק המתינו בדריכות לדוחות הרבעוניים של מיקרוסופט מטא וטסלה. ההשפעה של הדוחות הללו על אנבידיה היא גדולה. המשקיעים חיכו לשמוע מה יש לחברות שידווחו לומר על ההשקעות העתידיות שלהן בתשתיות AI וזאת בצל האירועים וההתפתחויות האחרונות לאחר סערת DeepSeek שטענה שהמודל שלה הציג יעילות גבוהה על אף שהושקעו בו סכומים נמוכים יחסית תוך שימוש בשבבים ישנים יותר של אנבידיה.
● סופטבנק במגעים להשקעה של עד 25 מיליארד דולר ב-OpenAI
בכל הנוגע לדוחות שלושת ענקיות הטכנולוגיה, מטא דיווחה על הכנסות של 48.4 מיליארד דולר, ובכך עקפה את תחזיות האנליסטים, שעמדו על 46.9 מיליארד דולר. בשורת הרווח, החברה דיווחה על 8.02 דולר למניה, ובכך עקפה את תחזיות האנליסטים, שעמדו על 6.76 דולר למניה. כעת, אחרי פרסום הדוחות, המניה מגיבה בעלייה של1% במסחר המאוחר בוול סטריט. החברה לא פרסמה תחזית לשנת 2025 כולה אך אמרה שההכנסות ברבעון הראשון יצמחו בקצב נמוך מהצפי.
טסלה , הציגה הכנסות בגובה של 27.51 מיליארד דולר, לעומת תחזיות האנליסטים שעמדו על 27.61 מיליארד דולר. הרווח למניה הסתכם ב-73 סנט, לעומת התחזיות של 76 סנט למניה. לאחר פרסום הדוחות המניה יורדת ביותר מ-3% במסחר המאוחר בוול סטריט. בתחילת החודש דיווחה החברה שמסרה ברבעון הרביעי 495,570 רכבים, עלייה של 7.1% מהרבעון הקודם ו-2.3% מהרבעון המקביל אשתקד.
מיקרוסופט רשמה ברבעון הכנסות בהיקף של 69.6 מיליארד דולר, לעומת ציפיות האנליסטים שחזו הכנסות של 68.8 מיליארד דולר. הרווח המתואם (Non-GAAP) למניה עומד על 3.23 דולר - לעומת התחזית שצפתה רווח של 3.11 דולר למניה. ברבעון המקביל אשתקד, דיווחה מיקרוסופט על הכנסות של 62 מיליארד דולר ועל רווח של 2.93 דולר למניה. ההכנסות מחטיבת הענן איכזבו ועמדו על 25.5 מיליארד דולר, מעט מתחת לצפי, 25.9 מיליארד דולר. צמיחת השירות Azure והכנסות כלליות מענן היו 40.98 מיליארד דולר לעומת צפי של 41.1 מיליארד דולר.
היום בסיום המסחר בוול סטריט יפרסמו את תוצאותיהן הכספיות אפל ואינטל .
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות קלות הבוקר (ה'), התשואה ל-10 שנים יורדת ב-4 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.45%. התשואה לשנתיים גם יורדת קלות לרמה של 4.21%.
בלומברד אודייר מעריכים כי אי-הוודאות סביב המדיניות האמריקאית עשויה להוביל להמשך תנודתיות בשווקים, כאשר רמות הריבית כבר משקפות חלק מהחששות מאז דצמבר 2024, במיוחד באג"ח לטווחים הארוכים:
"עליית תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב בסוף 2024 ותחילת 2025 פגעה בתמחור המניות וצמצמה את מרווח הביטחון שלהן בפני הפתעות שליליות. עם זאת, נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי בדצמבר חיזקו את מגמת הדיסאינפלציה והרגיעו את השווקים.
"אנו מעריכים כי תשואות האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים יתייצבו סביב 4.5% ב-12 החודשים הקרובים, מה שעשוי להפחית את הלחץ על תמחור המניות. בהתאם לכך, אנו ממשיכים להעדיף אג"ח קונצרניות, שלהן פוטנציאל תשואה גבוה יותר מאג"ח ממשלתיות באותם מח"מים, תוך ניצול היציבות היחסית של מרווחי הסיכון. אג"ח קונצרניות אמריקאיות צפויות להמשיך וליהנות ממדיניות כלכלית מעודדת צמיחה, בעוד שהאג"ח הממשלתיות יישארו חשופות לאיומים של גירעון תקציבי וצרכי מימון גוברים".
בגזרת המאקרו, כאמור, אמש (ד'), הבנק המרכזי בארה"ב הותיר את הריבית ללא שינוי, על רמה של 4.5%. החלטת הפד הגיעה אמש לאחר שלוש הורדות ריבית רצופות, החל מספטמבר 2024 שהסתכמו בהורדה של אחוז שלם בשלושה חודשים, מ-5.5% בספטמבר ל-4.5% היום. קדם לה גל בן 11 העלאות הריבית שהחל במרץ 2022 והיה חד ומהיר - מרמה של 0% עד 5.25%-5.5% שנקבעה ביולי 2023, הרמה הכי גבוהה בארה"ב מזה 23 שנה.
ההצהרה שפורסמה אמש לאחר ההודעה סיפקה מספר רמזים לגבי ההחלטה להשאיר את הריבית ללא שינוי. היא שיקפה עמדה מעט אופטימית יותר לגבי שוק העבודה, תוך הסרת התייחסות מרכזית מהצהרת דצמבר, שבה נכתב כי "האינפלציה רשמה התקדמות לעבר יעד הוועדה של 2% אך ממשיכה להיות גבוהה במידת-מה". לפי הנוסח החדש: "האינפלציה ממשיכה להיות גבוהה במידת-מה". פאוול תאר את השינוי הזה כטכני בלבד והצהיר ש"אנחנו מחוייבים עדיין להורדת הריבית ל-2%".
לגבי ההתערבות של טראמפ והדרישה שלו להורדת הריבית, יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול אמר במסיבת העיתונאים כי לא שוחח עם הנשיא דונלד טראמפ מאז הצהרותיו בשבוע שעבר, "לא היה לי כל קשר עם טראמפ".
בהמשך היום (ה') צפויים להתפרסם נתוני הצמיחה בארה"ב לרבעון האחרון של שנת 2024. גם בגוש האירו יתפרסמו נתוני התמ"ג ובמקביל בשעה 15:15 שעון ישראל, תתקיים החלטת הריבית של ה-ECB, שם הבנק המרכזי צפוי להוריד את הריבית בכ-0.25% לרמה של 2.9%.
מומחי הבנק השוויצרי לומברד אודייר מעריכים כי כלכלת ארה"ב תצמח ריאלית שיעור של 2.4% השנה. בסקירה מיוחדת לרגל כהונתו השנייה של הנשיא דונלד טראמפ, הם צופים כי "האג'נדה הכלכלית של טראמפ, המבוססת על דה-רגולציה והפחתת מסים, תמשיך לתמוך ביתרון היחסי של הכלכלה האמריקאית". יחד עם זאת, לדבריהם, "תשומת הלב של המשקיעים מתמקדת כעת במדיניות המכסים של הממשל. לצד מדיניות הגירה שעלולה ליצור מחסור בכוח אדם, מכסי ייבוא עשויים להוביל לעלייה באינפלציה בארה"ב ולפגוע בצריכה - אשר מהווה את מנוע הצמיחה המרכזי של הכלכלה האמריקאית".
כתבות
ני"ע
